Анализ риска

неспособность компании приспосабпиваться к новым  условиям рынка.

Компания оценивается  начислением баллов до максимально  допустимого значения по каждому  ключевому недостатку и является А-системой. Если сумма превышает  определенный уровень (25 баллов), это  говорит о высоком уровне вероятности  банкротства. Pacчет А-модели представлен  в таблице 4.

Расчет  А-модели

метод целесообразности затрат

критический объем производства и производственный леверидж

Метод целесообразности затрат. Этот метод позволяет определить критический объем производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

Производство  продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический  объем производства необходимо оценивать  при освоении новой продукции  и при сокращении ее выпуска, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую, ужесточением экологических требований и другими  причинами.

Для проведения соответствующих расчетов все затраты  на производство и реализацию продукции  подразделяют на переменные и постоянные.

Под переменными понимают издержки, общая величина которых находится в непосредственной зависимости от объемов производства и реализации, а также от их структуры при производстве и реализации нескольких видов продукции. Это затраты на сырье и материалы, топливо, энергию, транспортные услуги, большую часть трудовых ресурсов и т.д.

К постоянным издержкам производства относят затраты, величина которых не меняется с изменением объемов производства.  
Они должны быть оплачены, даже если предприятие не производит продукцию (отчисления на амортизацию, аренда зданий и оборудования, страховые взносы, оплата высшего управленческого персонала и т.д.).

Критический объем  производства (Vкp) можно представить  в следующем виде:

Vкр = 3пост/ (Ц  - 3пер),

где Ц - цена издения (единицы продукции), руб.;

3пост - постоянные  затраты, руб.;

3пер - переменные  затраты, руб. 

Некоторые зарубежные авторы называют критический объем производства порогом рентабельности и используют этот показатель дпя оценки финансовой устойчивости предприятия.

Чем больше разность между фактическим объемом производства и критическим, тем выше финансовая устойчивость.

Любое изменение  объема производства (продаж) оказывает  существенное влияние на прибыль. Данная зависимость называется эффектом производственного (или операционного) левериджа.

Производственный  леверидж показывает степень влияния постоянных затрат на прибыль (убытки) при изменениях объема производства.

Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей  сумме издержек при некотором  объеме производства, тем выше производственный леверидж, следовательно, тем выше предпринимательский  риск.

Работать с  высоким производственным левериджем могут только те предприятия, которые  в состоянии обеспечить большие  объемы производства и сбыта; имеют  устойчивый спрос на свою продукцию.

Метод аналогий обычно используется при анализе  рисков нового проекта.  
Проект рассматривастся как "живой" организм, имеющий определенные стадии развития.

Жизненный цикл проекта состоит из

этапа разработки,

этапа выведения  на рынок,

этап роста,

этапа зрелости и

этапа упадка.

Изучая жизненный  цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрать  соответствующую информацию.

Нельзя забывать, что последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности  противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными.