Анализ основных показателей эффективности оборотных средств предприятия

     Оборотные средства в сфере обращения состоят из готовой продукции, товаров, приобретенных для перепродажи и прочих товарно-материальных ценностей, денежных средств.

     Готовая продукция — это продукция, находящаяся на складе предприятия и подготовленная к отправке потребителю, а также ее часть, которая уже отправлена, но еще не оплачена.

     Товары, приобретенные для перепродажи, закупаются с целью последующей реализации по более высоким ценам.

     Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в  общей сумме оборотных средств. [5, с.49]

     В практике планирования,  учета  и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1. в зависимости от  функциональной роли в процессе производства - оборотные  производственные фонды (средства)  и фонды обращения;
2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства  и ненормируемые оборотные средства;

К нормируемым оборотным средствам принадлежат те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых  могут быть рассчитаны с достаточной степенью точности, как правило, все оборотные фонды. К ненормируемым относят незавершенное производство, готовую продукцию, находящуюся на складе, отгруженную и неоплаченную продукцию, деньги в кассе и на счете предприятия и др. Все это те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых сложно определить.

3. в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;

Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов.[3, с.247]

Заемные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. [3, с.247]

 Они  предоставляются предприятию во  временное пользование. Часть из них платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность).

4. в зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства,  медленно реализуемые оборотные средства (таблица 2);

 

     Таблица 2.

       Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности 
 

 

5. в зависимости  от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным  риском вложений, оборотный капитал  с малым риском вложений, оборотный  капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким  риском вложений;
6. в зависимости от стандартов учета  и  отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;

7) в зависимости  от  материально-вещественного содержания – предметы труда,  готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах. [4, с.81]

     Знание  и анализ структуры оборотных  средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

     Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит  от специфики предприятия,        качества готовой продукции, уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства, ускорения научно-технического прогресса. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие — кратковременный.

     Источники формирования оборотных средств  неразличимы в процессе

кругооборота  капитала, однако, система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее.

     Организация оборотных средств предприятия  является основополагающей в общем  комплексе проблем повышения  их       эффективности. Организация оборотных средств включает:

     - определение состава и структуры  оборотных средств;

     - установление потребности предприятия  в оборотных средствах;

     - определение источников формирования  оборотных средств;

     - распоряжение и маневрирование  оборотными средствами;

     - ответственность за сохранность   и эффективность использования  оборотных средств.[ 4, с.56]

     Одним  из  основных  принципов организации  оборотных средств является нормирование.  Реализация этого принципа позволяет  экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств  и  тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций. Ошибочная практика нашего времени отказа  от  нормирования оборотных средств является одной  из  причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины.

     Важнейшим принципом правильной организации  оборотных средств является использование  их строго по целевому назначению.  Нарушение этого принципа за счет отвлечения  из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков,  потерь  по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов  по ссудам,  на  взносы в бюджет налоговых платежей   приводит к росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим по заработной плате, бюджету по налоговым платежам.

     Важным  принципом организации оборотных  средств является  также обеспечение  их сохранности,  рационального использования  и ускорения оборачиваемости. Организация оборотных средств предприятий  обязательно включает систематический контроль  за сохранностью  и  эффективностью использования посредством ревизий  и  обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

     Для повышения экономической эффективности  использования оборотных средств необходимо совершенствовать механизм управления ими. 
 

     1.3. Методика анализа  эффективности использования  оборотных средств  

     Принятие  инвестиционных и финансовых решений  тесно связано с  оборотным капиталом, поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения бизнеса до момента ликвидации или реорганизации — оборотный  капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия.                    

     Анализ  оборотных средств является одним из важнейших разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности  предприятия, т.к. оборот средств приводит в движение всю цепочку хозяйственных операций, а  финансовые показатели непосредственно зависят от оборачиваемости средств, вложенных в активы.

     Комплексный, системный подход в теории экономического анализа был разработан профессором А.Д.Шереметом более 30 лет тому назад, и ныне широко и успешно используется при проведении анализа оборотных средств предприятий. [7, с.147]

     Комплексный подход к  анализу оборотных средств определяется необходимостью изучения всех их составных частей и свойств и позволяет дать реальную оценку величины, структуры, динамики оборотных средств, выявить причины  и факторы, влияющие на их изменения.

     Для отражения основных этапов анализа оборотных средств  можно использовать схему, изображенную на рисунке 1.  
 

       

     

     

       
 
 

     Рисунок 1 – Схема анализа оборотного капитала 

     Анализ  оборотного капитала предприятия можно  подразделить на три основные составляющие:

• оценка динамики структуры оборотных средств и источников их формирования;
• оценка основных показателей деятельности предприятия;
• оценка эффективности использования оборотных средств предприятия.

     Необходимо  отметить, что эти составные части  тесно взаимосвязаны  между собой и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа оборотных средств в целом.

     Основными данными для анализа оборотных средств предприятия являются:

      - баланс предприятия - форма №1;

      - отчет о прибылях и убытках - форма №2;

      - оперативные данные статистического  и бухгалтерского учета.

     Анализируя  оборотные средства, необходимо использовать абсолютные данные и относительные  показатели (горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, факторный и коэффициентный анализ). Традиционно анализ эффективности использования оборотных средств предприятия начинают с анализа динамики их состава, структуры и источников формирования, который проводят на основе данных баланса.

     Оборотные активы обслуживают текущую деятельность предприятия, от их состояния и оборачиваемости  зависит непрерывность производственно-коммерческого  цикла, а поэтому изучение изменений  состава и структуры оборотных  средств необходимо для решения  практических задач  по  улучшению показателей  деятельности предприятия.

     Характер источников формирования оборотных средств и принципы различного использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность их использования, а, следовательно, на деятельность предприятия в целом.

     В процессе функционирования организации  величина оборотных средств, их структура, источники формирования претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление о качественных изменениях в структуре средств и  их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности. [2 с.86]

     При разработке методики анализа  применим системный подход, то есть используем систему показателей. Система относительных финансовых коэффициентов в экономическом смысле подразделяется на ряд характерных групп:

     - показатели финансовой устойчивости;

     - показатели ликвидности (платежеспособности);