Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Марта 2015 в 20:15, курсовая работа
Цель данной курсовой работы заключается в изучении теоретических аспектов анализа платежеспособности предприятия, а также применение их на практике на примере ОАО «Никельодион»
В соответствии с названной целью поставлены следующие задачи:
1) изучить сущность ликвидности и платежеспособности коммерческой организации;
2) изучить методы анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации;
3) изучит методы анализа эффективности использования оборотных активов коммерческой организации;
Введение 2
1 Теоретические вопросы по теме 4
1. Сущность ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. 4
2. Методы анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. 7
3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями организации. 11
4. Методы анализа эффективности использования оборотных активов коммерческой организации. 18
5. Управление ликвидностью коммерческой организации: цели и содержание. 24
2 Практические задания 27
За отчетный период, по сравнению с базисным, несмотря на то, что общий собственный капитал увеличился, собственный капитал в обороте уменьшился на 27937 млн.р. а уточненный собственный капитал в обороте уменьшился на 39369 млн.р., что объясняется увеличением доли внеоборотных активов в собственном капитале. Это может привести к необходимости большего привлечения заемных средств для формирования оборотных активов.
Средняя продолжительность одного оборота уменьшилась в 2012 г. на 7,3127 дней, а количество оборотов увеличилось на 0,0542657. Можно сказать, что в данном случае имеет место абсолютное высвобождение оборотных средств. Потому что фактические остатки оборотных средств меньше остатков предшествующего периода при сохранении либо превышении объема реализации за анализируемый период.
Организации удалось увеличить скорость оборачиваемости оборотных активов за анализируемый период. Это является положительным фактом для организации, так как ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Чтобы в дальнейшем повысить оборачиваемость, необходимо обратить внимание на два фактора: объем товарооборота и размер оборотных средств. Для повышения оборачиваемости следует совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств. Для этого необходимо сократить интервалы между поставками, снизить материалоемкость продукции, установить прогрессивные нормы расхода материалов, закупать их более мелкими партиями, во избежание залеживания, удешевлять транспортировку грузов, улучшать организацию складского хозяйства, ликвидировать ненужные запасы.
Общая расчетная величина операционного цикла увеличилась на 1,308829 дней за счет увеличения средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности на 3,024702 дней и уменьшения средней продолжительности одного оборота запасов уменьшилась на -1,71587 дней.
Расчетная величина финансового цикла увеличилась на 6,446128 дней за счет увеличения операционного цикла на 1,308829 дней и уменьшения продолжительности одного оборота кредиторской задолженности на -5,1373
Чтобы уменьшить финансовый и производственный циклы, оптимизируйте производственный процесс предприятия. Для этого модернизируется и автоматизируется оборудование, определяется оптимальный график рабочих часов, проводиться обучение персонала и выполняются иные операции, которые непосредственно связаны с производственным процессом предприятия.
Сократите период кредиторской задолженности. Продолжительность данного этапа зависит от отсрочки платежей, которые предоставляются предприятию поставщиками. Другими словами, чем быстрее вы расплатитесь по имеющимся задолженностям, тем скорее сможете завершить оборот денежных средств.
Уменьшите продолжительность дебиторской задолженности. Она определяется отсрочками платежей, которые предоставляются покупателям вашей продукции. Для сокращения данного периода необходимо отбирать потенциальных покупателей, которые готовы в срок оплачивать поставленные товары и обладают хорошими финансовыми показателями: ликвидностью, устойчивостью и платежеспособностью.
Приложение 3.3
Бухгалтерский баланс
на |
31 декабря |
20 |
12 |
г. | |||||||||||||||||||||
Организация: |
ОАО «Никельодион» | ||||||||||||||||||||||||
Вид экономической деятельности: |
производство цветных металлов | ||||||||||||||||||||||||
Единица измерения: млн. р. | |||||||||||||||||||||||||
Наименование показателя |
Код |
На 31 декабря |
На 31 декабря |
На 31 декабря | |||||||||||||||||||||
20 |
12 |
г. |
20 |
11 |
г. |
20 |
10 |
г. | |||||||||||||||||
АКТИВ |
|||||||||||||||||||||||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||||||||||||||||||
Нематериальные активы |
1110 |
105 |
97 |
133 | |||||||||||||||||||||
Результаты исследований и разработок |
1120 |
115 |
126 |
126 | |||||||||||||||||||||
Нематериальные поисковые активы |
1130 |
– |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Материальные поисковые активы |
1140 |
– |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Основные средства |
1150 |
101831 |
85877 |
84394 | |||||||||||||||||||||
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
– |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Финансовые вложения |
1170 |
431191 |
314832 |
355292 | |||||||||||||||||||||
Отложенные налоговые активы |
1180 |
– |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
61343 |
46315 |
39451 | |||||||||||||||||||||
Итого по разделу I |
1100 |
594585 |
447247 |
479396 | |||||||||||||||||||||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||||||||||||||||||
Запасы |
1210 |
56363 |
50415 |
42111 | |||||||||||||||||||||
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1211 |
28889 |
19527 |
16753 | |||||||||||||||||||||
затраты в незавершенном производстве |
1212 |
19586 |
18818 |
16271 | |||||||||||||||||||||
готовая продукция, товары для перепродажи |
1213 |
7016 |
4824 |
4385 | |||||||||||||||||||||
прочие запасы и затраты |
1214 |
872 |
7246 |
4702 | |||||||||||||||||||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
8467 |
5776 |
7046 | |||||||||||||||||||||
Дебиторская задолженность, всего |
1230 |
72827 |
77338 |
62930 | |||||||||||||||||||||
Долгосрочная дебиторская задолженность |
1231 |
5643 |
5389 |
3495 | |||||||||||||||||||||
в том числе: покупатели и заказчики |
1232 |
– |
68 |
101 | |||||||||||||||||||||
авансы выданные |
1233 |
4368 |
4117 |
2779 | |||||||||||||||||||||
прочие дебиторы |
1234 |
1275 |
1204 |
615 | |||||||||||||||||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность |
1235 |
67184 |
71949 |
59435 | |||||||||||||||||||||
в том числе: покупатели и заказчики |
1236 |
39582 |
49184 |
37027 | |||||||||||||||||||||
авансы выданные |
1237 |
8765 |
5947 |
2399 | |||||||||||||||||||||
прочие дебиторы |
1238 |
18837 |
16818 |
20009 | |||||||||||||||||||||
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
32644 |
22287 |
34725 | |||||||||||||||||||||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
5898 |
39177 |
29295 | |||||||||||||||||||||
Прочие оборотные активы |
1260 |
188 |
253 |
349 | |||||||||||||||||||||
Итого по разделу II |
1200 |
176387 |
195246 |
176456 | |||||||||||||||||||||
БАЛАНС |
1600 |
770972 |
642493 |
655852 | |||||||||||||||||||||
ПАССИВ |
|||||||||||||||||||||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||||||||||||||||||||||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 |
191 |
191 |
191 | |||||||||||||||||||||
Собственные акции, выкупленные |
1320 |
( |
– |
) |
( |
– |
) |
( |
– |
) | |||||||||||||||
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
– |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
48188 |
48188 |
48188 | |||||||||||||||||||||
Резервный капитал |
1360 |
29 |
29 |
29 | |||||||||||||||||||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
557908 |
438507 |
368475 | |||||||||||||||||||||
Итого по разделу III |
1300 |
606316 |
486915 |
416883 | |||||||||||||||||||||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||||||||||||||||||
Заемные средства |
1410 |
95340 |
68965 |
110745 | |||||||||||||||||||||
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
1562 |
7093 |
6335 | |||||||||||||||||||||
Оценочные обязательства |
1430 |
– |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Прочие обязательства |
1450 |
14 |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Итого по разделу IV |
1400 |
96916 |
76058 |
117080 | |||||||||||||||||||||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||||||||||||||||||
Заемные средства |
1510 |
50136 |
27499 |
67276 | |||||||||||||||||||||
Кредиторская задолженность, всего |
1520 |
13608 |
10558 |
13089 | |||||||||||||||||||||
в том числе: поставщики и подрядчики |
1521 |
9843 |
7480 |
9406 | |||||||||||||||||||||
авансы полученные |
1522 |
445 |
201 |
362 | |||||||||||||||||||||
задолженность перед персоналом организации |
1523 |
1038 |
890 |
843 | |||||||||||||||||||||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
1524 |
94 |
74 |
49 | |||||||||||||||||||||
задолженность по налогам и сборам |
1525 |
1062 |
1072 |
1809 | |||||||||||||||||||||
задолженность по выплате дивидендов |
1526 |
77 |
96 |
109 | |||||||||||||||||||||
прочие кредиторы |
1527 |
1049 |
745 |
511 | |||||||||||||||||||||
Доходы будущих периодов |
1530 |
31 |
41463 |
41524 | |||||||||||||||||||||
Оценочные обязательства |
1540 |
3965 |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Прочие обязательства |
1550 |
– |
– |
– | |||||||||||||||||||||
Итого по разделу V |
1500 |
67740 |
79520 |
121889 | |||||||||||||||||||||
БАЛАНС |
1700 |
770972 |
642493 |
655852 | |||||||||||||||||||||
Отчет о финансовых результатах
за 2012 г. | |||||||||||||||||||
Организация: |
ОАО «Никельодион» | ||||||||||||||||||
Вид экономической деятельности: |
производство цветных металлов | ||||||||||||||||||
Единица измерения: млн. р. | |||||||||||||||||||
Наименование показателя |
Код |
За 20 |
12 |
г. |
За 20 |
11 |
г. | ||||||||||||
Выручка |
2110 |
308793 |
298765 | ||||||||||||||||
Себестоимость продаж |
2120 |
( |
102491 |
) |
( |
87268 |
) | ||||||||||||
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
206302 |
211497 | ||||||||||||||||
Коммерческие расходы |
2210 |
( |
2866 |
) |
( |
2472 |
) | ||||||||||||
Управленческие расходы |
2220 |
( |
14294 |
) |
( |
12845 |
) | ||||||||||||
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
189142 |
196180 | ||||||||||||||||
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
102 |
43 | ||||||||||||||||
Проценты к получению |
2320 |
3296 |
2680 | ||||||||||||||||
Проценты к уплате |
2330 |
( |
2782 |
) |
( |
3083 |
) | ||||||||||||
Прочие доходы |
2340 |
32043 |
29430 | ||||||||||||||||
Прочие расходы |
2350 |
( |
76985 |
) |
( |
75068 |
) | ||||||||||||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
144816 |
150182 | ||||||||||||||||
Текущий налог на прибыль |
2410 |
( |
38681 |
) |
( |
38727 |
) | ||||||||||||
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
3551 |
9442 | ||||||||||||||||
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
( |
715 |
) |
( |
781 |
) | ||||||||||||
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
6881 |
31 | ||||||||||||||||
Прочее |
2460 |
( |
115 |
) |
( |
639 |
) | ||||||||||||
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
112186 |
110066 | ||||||||||||||||
СПРАВОЧНО |
|||||||||||||||||||
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2510 |
– |
– | ||||||||||||||||
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2520 |
41528 |
– | ||||||||||||||||
Совокупный финансовый результат периода |
2500 |
153714 |
110066 | ||||||||||||||||
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
2900 |
0,5885 |
0,5774 | ||||||||||||||||
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
2910 |
– |
– | ||||||||||||||||
Отчет о движении денежных средств
за 2012 г. | |||||||||
Организация: |
ОАО «Никельодион» | ||||||||
Вид экономической деятельности: |
производство цветных металлов | ||||||||
Единица измерения: млн. р. | |||||||||
Наименование показателя |
Код |
За 2012 г. |
За 2011 г. | ||||||
Денежные потоки от текущих операций Поступления – всего |
4110 |
361014 |
334142 | ||||||
В том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
4111 |
348414 |
300587 | ||||||
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
4112 |
1742 |
1527 | ||||||
прочие поступления |
4119 |
10858 |
32028 | ||||||
Платежи – всего |
4120 |
(211536) |
(169175) | ||||||
В том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
4121 |
(95698) |
(83206) | ||||||
в связи с оплатой труда работников |
4122 |
(27292) |
(24901) | ||||||
процентов по долговым обязательствам |
4123 |
(2350) |
(2791) | ||||||
налога на прибыль организаций |
4124 |
(44578) |
(36879) | ||||||
налогов и сборов (кроме налога на прибыль организаций) и страховых взносов в государственные внебюджетные фонды |
4125 |
(9047) |
(8178) | ||||||
таможенные платежи |
4126 |
(21937) |
(8917) | ||||||
прочие платежи |
4129 |
(10634) |
(4303) | ||||||
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
4100 |
149478 |
164967 | ||||||
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления – всего |
4210 |
22143 |
25425 | ||||||
В том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) |
4211 |
390 |
310 | ||||||
от продажи акций других организаций (долей участия) |
4212 |
475 |
3541 | ||||||
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) |
4213 |
20480 |
14130 | ||||||
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
4214 |
258 |
832 | ||||||
прочие поступления |
4219 |
– |
6612 | ||||||
Платежи – всего |
4220 |
(213245) |
(57273) | ||||||
В том числе: в связи с приобретением, созданием модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
4221 |
(48665) |
(28364) | ||||||
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) |
4222 |
(11196) |
(15456) | ||||||
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
4223 |
(153384) |
(13453) | ||||||
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
4200 |
(191102) |
(31848) | ||||||
Денежные потоки от финансовых операций Поступления – всего |
4310 |
107811 |
29678 | ||||||
В том числе: получение кредитов и займов |
4311 |
103901 |
12451 | ||||||
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. |
4314 |
3910 |
17227 | ||||||
Платежи – всего |
4320 |
(98484) |
(152156) | ||||||
В том числе: на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) |
4322 |
(34285) |
(40044) | ||||||
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
4323 |
(64199) |
(112112) | ||||||
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
4300 |
9327 |
(122476) | ||||||
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
4400 |
(32297) |
10643 | ||||||
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода |
4450 |
39159 |
29281 | ||||||
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода |
4500 |
5880 |
39158 | ||||||
Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю |
4490 |
(982) |
(766) | ||||||
Дополнительная информация по ОАО «Никельодион»
№ п/п |
Показатели |
Сумма, млн. р. | |
На 31 декабря 2011 г. |
На 31 декабря 2012 г. | ||
1 |
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
– |
– |
2 |
Займы и кредиты, использованные для формирования внеоборотных активов |
70000 |
100000 |
3 |
Резервы сомнительных долгов |
– |
14 |
4 |
Сомнительная дебиторская задолженность (если резервы не создаются) |
– |
– |
5 |
Неоправданная (просроченная) краткосрочная дебиторская задолженность |
2997 |
4869 |
6 |
Неоправданная (просроченная) кредиторская задолженность – всего в том числе перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами |
839
– |
410
– |
Базисный |
Отчетный период | ||
7 |
Дивиденды (проценты) начисленные |
40032 |
34313 |
8 |
Средняя стоимость остатков незавершенного строительства |
45105 |
51982 |
9 |
Средняя стоимость неликвидных запасов и запасных частей для капитального ремонта |
– |
– |
10 |
Средняя стоимость чистых активов |
493391 |
567361 |
11 |
Выручка (нетто) от продажи продукции отчетного периода в ценах базисного периода |
X |
299799 |
12 |
Полная себестоимость проданной продукции отчетного периода в затратах базисного периода |
X |
112878 |
13 |
Себестоимость проданной продукции отчетного периода в затратах базисного периода (условно–переменная) |
X |
96690 |
14 |
Индекс цен на проданную продукцию |
X |
1,03 |
Информация о работе Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации