Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Марта 2015 в 20:15, курсовая работа
Цель данной курсовой работы заключается в изучении теоретических аспектов анализа платежеспособности предприятия, а также применение их на практике на примере ОАО «Никельодион»
В соответствии с названной целью поставлены следующие задачи:
1) изучить сущность ликвидности и платежеспособности коммерческой организации;
2) изучить методы анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации;
3) изучит методы анализа эффективности использования оборотных активов коммерческой организации;
Введение 2
1 Теоретические вопросы по теме 4
1. Сущность ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. 4
2. Методы анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. 7
3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями организации. 11
4. Методы анализа эффективности использования оборотных активов коммерческой организации. 18
5. Управление ликвидностью коммерческой организации: цели и содержание. 24
2 Практические задания 27
Анализ ликвидности баланса на 31 декабря предыдущего года | ||||||
Показатели |
Код показателя бухгалтерского баланса и порядок расчета |
Значение на 31 декабря предыду- щего года |
Условие ликвид- ности баланса |
Показатели |
Код показателя бухгалтерского баланса и порядок расчета |
Значение на 31 декабря предыдущего года |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
А1 |
1240 + 1250 |
61464 |
А1 ≥ П1 |
П1 |
1520 + 1550 |
10558 |
А2 |
1235 |
71949 |
А2 ≥ П2 |
П2 |
1510 + 1540 |
27499 |
А3 |
1210 + 1220 + 1260 |
56191 |
А3 ≥ П3 |
П3 |
1400 |
76058 |
А4 |
1100 + 1231 |
452636 |
А4 < П4 |
П4 |
1300 + 1530 |
528378 |
А1 – наиболее ликвидные активы
А2 – быстрореализуемые активы
А3 – труднореализуемые активы
А4 – медленнореализуемые активы
П1 – наиболее срочные обязательства
П2 – краткосрочные пассивы
П3 – долгосрочные пассивы
П4 – постоянные пассивы
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 < П4 – абсолютно ликвидный баланс
Вывод: балансы на отчетный период и на 31 декабря предыдущего года не являются абсолютно ликвидными. Так как труднореализуемые активы меньше чем долгосрочные пассивы, что не соответствует условию абсолютной ликвидности А3 ≥ П3. Это означает, что у организации не будет проблем с расчетами по текущим и краткосрочным обязательствам, но могут возникнуть трудности в расчетах по долгосрочным обязательствам.
56191 < 76058 (2011 г.)
64830 < 96916 (2012 г.)
2. Проанализировать платежеспособность организации на основе показателей ликвидности баланса. Дать оценку уровня и динамики показателей, рекомендации по улучшению показателей.
Таблица 2.3
Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности | |||||
№ п/п |
Показатели |
Код показателя баланса или порядок расчета |
На отчетную дату |
На 31 декабря предыдущего года |
Изме- нение, ± |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
Стр.1250 + стр.1240 |
38542 |
61464 |
-22922 |
2 |
Краткосрочная дебиторская задолженность (без учета просроченной) |
Стр.1235 – 1) |
62315 |
68952 |
-6637 |
3 |
Итого легко реализуемые активы |
Стр.1 + стр.2 |
100857 |
130416 |
-29559 |
4 |
Запасы |
Стр.1210 |
56363 |
50415 |
5948 |
5 |
НДС по приобретенным ценностям |
Стр.1220 |
8467 |
5776 |
2691 |
6 |
Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности |
Стр.3 + стр.4 + стр.5 |
165687 |
186607 |
-20920 |
7 |
Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов) |
Стр.1500 – стр.1530 |
67709 |
38057 |
29652 |
8 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,5692 |
1,6151 |
-1,0458 | |
9 |
Коэффициент срочной ликвидности |
1,489565641 |
3,42685971 |
-1,93729407 | |
10 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,447045444 |
4,903355493 |
-2,45631005 | |
Вывод: в целом по предприятию показатели ликвидности в отчетном периоде, по сравнению с базисным, снизились. Это плохо отражается на финансовом состоянии фирмы, так как падает способность погашать свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на -2,45631005 , абсолютной ликвидности на -1,0458, срочной ликвидности на -1,93729407 за счет уменьшения денежных средств, финансовых вложений дебиторской задолженности и запасов и увеличения краткосрочных обязательств.
3. Рассчитать наличие источников собственных оборотных средств. Сделать вывод о достаточности таких источников, рекомендовать пути улучшения показателя.
11Таблица 2.4
Расчет собственного капитала в обороте организации (млн. р.) | |||||
№ п/п |
Показатели |
Код показателя баланса или порядок расчета |
На отчетную дату |
На 31 декабря предыдущего года |
Изменение, ±, тыс. р. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Капитал и резервы |
Стр.1300 |
606316 |
486915 |
119401 |
2 |
Заемный капитал, |
Стр.1400 + стр.1500 |
164656 |
155578 |
9078 |
в том числе: |
0 | ||||
2,1 |
Кредиты и займы под внеоборотные активы |
1) |
100000 |
70000 |
30000 |
2,2 |
Доходы будущих периодов |
Стр.1530 |
31 |
41463 |
-41432 |
3 |
Внеоборотные активы |
Стр.1100 |
594585 |
447247 |
147338 |
4 |
Оборотные активы |
Стр.1200 |
176387 |
195246 |
-18859 |
5 |
Собственный капитал |
||||
В обороте (СКО): | |||||
5,1 |
I способ |
Стр.1 – стр.3 |
11731 |
39668 |
-27937 |
5,2 |
II способ |
Стр.4 – стр.2 |
11731 |
39668 |
-27937 |
6 |
Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут): |
||||
6,1 |
I способ |
Стр.1 + стр.2.1+ стр.2.2 – стр.3 |
111762 |
151131 |
-39369 |
6,2 |
II способ |
Стр.4 – стр.2 + стр 2.1 + стр.2.2 |
111762 |
151131 |
-39369 |
Вывод: собственный оборотный капитал (СОК) – часть собственного капитала, направленная на финансирование активов, признаваемым по классификационным признакам оборотными активами (средствами).
За отчетный период, по сравнению с базисным, несмотря на то, что общий собственный капитал увеличился, собственный капитал в обороте уменьшился на 27937 млн.р. а уточненный собственный капитал в обороте уменьшился на 39369 млн.р., что объясняется увеличением доли внеоборотных активов в собственном капитале. Это может привести к необходимости большего привлечения заемных средств для формирования оборотных активов.
4. Проанализировать состав, динамику и структуру дебиторской задолженности. Дать оценку влияния полученных результатов на финансовое состояние организации.
Таблица 2.5
Анализ дебиторской задолженности | |||||
№ п/п |
Показатели |
Код показателя баланса |
На |
На 31 декабря предыдущего года |
Изменение, ± |
или порядок расчета |
Отчетную дату | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Оборотные активы, тыс.р. |
Стр.1200 |
176387 |
195246 |
-18859 |
2 |
Дебиторская задолженность – всего |
Стр.1230 |
72827 |
77338 |
-4511 |
3 |
Удельный вес в составе оборотных активов дебиторской задолженности, % |
0,412881902 |
0,396105426 |
0,01677648 | |
4 |
Долгосрочная дебиторская задолженность, в том числе: |
Стр.1231 |
5643 |
5389 |
254 |
4,1 |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
0 |
68 |
-68 | |
4,2 |
Авансы выданные |
4368 |
4117 |
251 | |
4,3 |
Прочие дебиторы |
1275 |
1204 |
71 | |
5 |
Неоправданная (просроченная) долгосрочная дебиторская задолженность |
* |
0 |
0 |
0 |
6 |
Удельный вес неоправданной задолженности в общей сумме долгосрочной дебиторской задолженности, % |
0 |
0 |
0 | |
7 |
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе: |
Стр.1235 |
67184 |
71949 |
-4765 |
7,1 |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
39582 |
49184 |
-9602 | |
7,2 |
Авансы выданные |
8765 |
5947 |
2818 | |
7,3 |
Прочие дебиторы |
18837 |
16818 |
2019 | |
8 |
Неоправданная (просроченная) краткосрочная дебиторская задолженность |
* |
4869 |
2997 |
1872 |
9 |
Удельный вес неоправданной задолженности в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности, % |
0,072472613 |
0,041654505 |
0,03081811 | |
10 |
Резервы сомнительных долгов |
* |
14 |
0 |
14 |
Вывод: за отчетный период, по сравнению с базисным, общая дебеторская задолженность уменьшилась на 4511 млн.р., за счет уменьшения в ее составе краткосрочной дебиторской задолженности на 4765 млн.р., в то время как долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 254 млн.р.
Удельный вес в составе оборотных активов дебиторской задолженности увеличился на 0,01677648, это объясняется уменьшением общей стоимости оборотных активов.
Неоправданная (просроченная) краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 1872, а ее доля в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 0.03081811, что негативно сказывается на прибыли предприятия и его оборотных активах.
5. Проанализировать состав, структуру, динамику кредиторской задолженности; по результатам анализа сделать соответствующие выводы о влиянии полученных результатов на финансовое состояние организации.
Таблица 2.6
Анализ кредиторской задолженности | |||||
№ п/п |
Показатели |
Код показателя баланса или порядок расчета |
На отчетную дату |
На 31 декабря предыдущего года |
Изменение, ± |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Краткосрочные обязательства |
Стр.1500 |
67740 |
79520 |
-11780 |
2 |
Кредиторская задолженность, в том числе: |
Стр.1520 |
13608 |
10558 |
3050 |
2,1 |
Поставщики и подрядчики |
9843 |
7480 |
2363 | |
2,2 |
Авансы полученные |
445 |
201 |
244 | |
2,3 |
Задолженность перед персоналом организации |
1038 |
890 |
148 | |
2,4 |
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
94 |
74 |
20 | |
2,5 |
Задолженность по налогам и сборам |
1062 |
1072 |
-10 | |
2,6 |
Прочие кредиторы |
1049 |
745 |
304 | |
3 |
Удельный вес кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств, % |
20,09% |
13,28% |
6,81% | |
4 |
Неоправданная (просроченная) кредиторская задолженность, |
* |
410 |
839 |
-429 |
в том числе: |
|||||
4,1 |
Перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами |
* |
0 |
0 |
0 |
5 |
Удельный вес неоправданной задолженности в общей сумме кредиторской задолженности, %, в том числе |
3,01% |
7,95% |
-4,93% | |
5,1 |
Просроченной задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, % |
0 |
0 |
0 | |
Информация о работе Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации