Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 

     В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

     Цель  анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно  разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

     Тема  «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет  не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.

     Целью данной работы является анализ ликвидности  баланса ООО ТПП «Дельта».

     Для достижения цели поставлены следующие  задачи:

     1. Рассмотреть методику оценки  ликвидности баланса

     2. Изучить показатели ликвидности баланса

     3. Оценить ликвидность баланса  ООО ТПП «Дельта».

     Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.

     Объект  исследования – ООО ТПП «Дельта».

Глава 1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа

1.1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов

 

     Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:

     А₁ включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

     А₂ содержит быстро реализуемые активы – краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

     А₃ – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

     А₄ – это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

     Наряду  с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию  источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

     П₁ – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

     П₂ – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

     П₃ – объединяет долгосрочные обязательства

     П₄ – включает собственный капитал.

     Классификация активов и пассивов организации  в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между  выделенными группами позволяет  оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

     А₁ П₁; А₂ П₂; А₃ П₃.

     Вследствие  поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

     А₄ П₄.

     Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны – очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

     Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов в динамике позволяет  установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности. При этом следует учитывать  риск недостаточной ликвидности, когда  недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

1.2. Анализ ликвидности  баланса на основе  абсолютных показателей.

 

     Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться  с помощью  абсолютных  показателей.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      Агрегированные  величины связаны с разделами  и статьями баланса следующим  образом:

      иммобилизованные  средства (F) – итог I раздела баланса;

      мобильные средства (М) – итог II раздела баланса;

      материальные  оборотные  средства (Z) – сумма строк 210 и 220 II раздела баланса;

      денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы (Ra) – II раздел баланса за минусом строк 210 и 220;

      собственные средства (Q) – итог III раздела баланса;

      заемные средства (S) – итог IV + V разделов баланса;

      долгосрочные  кредиты и заемные средства (Кт) – итог IV раздела баланса;

      краткосрочные кредиты и заемные средства (Кt) – строка 610 V раздела баланса;

      кредиторская  задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства (Rp) – итог V раздела баланса за минусом строки 610.

      Наличие собственных оборотных  средств (Ес)

      Ес = Q – F

      Наличие собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат (Есд):

      Есд = (Q + Кт) – F

      Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):

      Еоб = [(Q + Кт) – F] + Kt

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

      1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DЕс):

      DЕс = Ес – Z

      2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (DЕсд):

      DЕсд = Есд – Z

      3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (DЕоб):

      DЕоб = Еоб – Z

      Для определения финансовой ситуации на предприятии используется трехкомпонентный показатель (Sт) – степень устойчивости:

      Sт = [S(DЕс);S(DЕсд);S(DЕоб)],

      где функция S(x) определяется: S(x) = 1 при х ³ 0; S(x) = 0 при х < 0.

     Абсолютно устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:

     Sт = (1; 1; 1) 

     Нормально устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:

     Sт = (0; 1; 1)

     Неустойчивое  финансовое положение. Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями

     Sт = (0; 0; 1) 

     Кризисное финансовое состояние. Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.е. организация находится на грани банкротства.

     Sт = (0; 0; 0)

1.3. Анализ ликвидности  баланса на основе  относительных показателей.

 

     Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

     Показатели  ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять  свои краткосрочные обязательства.

     Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

     Финансовые  коэффициенты, применяемые  для оценки ликвидности  организации

     а) Коэффициент абсолютной ликвидности 

     К_а.л =  

     Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием  ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

     б) Коэффициент быстрой ликвидности 

     К_б.л =  

     Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы.

     в) Коэффициент текущей ликвидности 

     К_т.л = [1; 2]