Анализ и оценка финансовой устойчивости организации

      Чтобы принимать эффективные и результативные решения в области технологий, финансов, сбыта, инвестиций и обновления производства, управляющему персоналу  нужен постоянный и непрерывный мониторинг текущего положения предприятия. Анализ финансово-экономического состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по проведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

      Таким образом, к основным задачам анализа  финансово-экономического состояния  предприятия относятся:

• оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
• оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
• оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса;
• анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
• оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

1.2  Методы анализа  и информационное  обеспечение

 

      Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия проводится с помощью  совокупности методов и рабочих  приемов  (методологии), позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи между  основными показателями.

      Анализ  абсолютных показателей – это  изучение данных, представленных в  бухгалтерской отчетности: определяется состав имущества предприятия, структура финансовых вложений,  источники формирования собственного капитала,  оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и др.

      Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение  каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании  этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

      Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях  определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

      Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении  каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный,  прогнозный анализ.

      Ведущим методом анализа  финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей:  акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) – это расчет соотношений между  относительными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение  их взаимосвязей.

      Известны  десятки относительных показателей, но для удобства пользования они  объединены в несколько групп:

• ликвидности;
• платежеспособности;
• финансовой устойчивости;
• интенсивности использования ресурсов;
• деловой активности;
• характеристика структуры имущества.

      Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

      В отчетность включены все виды текущего  учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается  возможность отражения  в отчетности  всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

      Анализ  финансово-экономической состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской  отчетности предприятия.

      Финансовая  бухгалтерская отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма №1(приложение 1);
• отчета о прибылях и убытках, форма №2;
• отчета о движении капитала, форма №3;
• отчета о движении денежных средств, форма №4;
• приложения к бухгалтерскому балансу, форма №5.

      Предприятия по итогам года кроме вышеназванных  документов обязаны предоставить дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов, примечания к финансовым отчетам и др.

 

1.3 Содержание анализа

 

       Анализ  финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.  Его проведение включает следующие этапы:

1. Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени.
2. Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.
3. Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ).
4. Расчеты и группировка показателей по основным направлениям анализа.
5. Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период.
6. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация  результатов.
7. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия.
8. Выявление «узких мест» и поиск резервов.
9. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

       Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит  из оценки пяти основных блок-параметров (Рис. 1 Показатели финансового состояния организации):

1. Состава и структуры баланса.
2. Финансовой устойчивости предприятия.
3. Ликвидности и платежеспособности предприятия.
4. Рентабельности.
5. Деловой активности.

 
 

       

       Рис. 1 Показатели финансового состояния организации 

       Таким образом, эти блоки представляют собой структуру анализа, на основании которого  производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

       2 Практическая часть на примере ООО «Медиком»

       Иностранное предприятие ООО «Медиком» было создано в 2006 году. Свою миссию предприятие видит в обеспечении высококачественным, надёжным оборудованием и расходными материалами с целью значительного улучшения диагностических возможностей и качества услуг, предоставляемых сектором здравоохранения населению, а также оказании на высоком уровне сопровождения и обслуживания при использовании поставляемого медицинского оборудования и материалов.

       Дочерних  и зависимых обществ предприятие  не имеет. Совместную деятельность организация не осуществляет.

       Предприятие является юридическим лицом согласно законодательству РФ, действует на основании Устава, имеет самостоятельный  баланс, может от своего имени приобретать  имущественные и личные неимущественные  права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать счета в учреждениях банков, иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим наименованием.

       Основной  деятельностью ООО «Медиком»  является оптовая торговля фармацевтическими, медицинскими и ортопедическими товарами, а также установка, наладка, ремонт и техническое обслуживание медицинского и хирургического оборудования и аппаратуры.

       В перечень видов деятельности входят следующие:

• реализация медицинской техники;
• реализация изделий медицинского назначения;
• установка и наладка медицинского и хирургического оборудования и аппаратуры;
• ремонт и техническое обслуживание медицинского и хирургического оборудования и аппаратуры;
• сдача в наём собственного недвижимого имущества.

       ООО «Медиком» предлагает оборудование и материалы ведущих производителей медицинской техники и изделий медицинского назначения на мировом рынке: Siemens Medical, AGFA, Maquet, Sirona Dental Systems, Durr Dental, MACO, Ivoclar Vivadent, BEGO и др.

       Среди основных видов оборудования, поставляемого  и обслуживаемого   ООО «Медиком», можно выделить:

1. Компьютерные томографы;
2. Рентгеновское оборудование для общей медицины;
3. Магнитно-резонансные томографы;
4. Приборы для ультразвуковой диагностики;
5. Операционные столы и прочее оборудование для комплексного оснащения операционных;
6. Стоматологические установки;
7. Рентгеновское оборудование для стоматологических клиник и отделений (дентальный рентген, ортопантомографы, компьютерные 3D томографы, системы радиовизиографии).
8. Стоматологические наконечники;
9. Оборудование основанное на CAD\CAM технологиях для стоматологии.
10. Прочие диагностические системы для стоматологии.

       ООО «Медиком» осуществляет полный спектр услуг: от продажи, доставки, установки  и наладки оборудования до осуществления  регулярного сервисного обслуживания, а также осуществления гарантийного и пост-гарантийного ремонта.

       В соответствии с действующим законодательством  ООО «Медиком»  состоит на учете  и уплачивает установленные налоги и сборы.

       Финансовые  результаты работы предприятия (прибыль, убыток) формируются в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также внереализационных доходов и расходов.

       Признание выручки от реализации товаров, готовой  продукции, работ, услуг осуществляются по мере отгрузки товаров, готовой продукции, выполнения работ, оказания услуг (метод начисления).

       В процессе хозяйственной деятельности предприятие может наряду с прибылью иметь и непредвиденные потери. Как  прибыли, так и убытки должны быть отражены в учете по каждой статье и финансовым результатам в целом.

       Показатели, характеризующие доходы получаемые предприятием, содержатся в ряде отчетных форм.

       Наиболее  полные данные о получаемых доходах  содержатся в отчете о прибылях и  убытках формы № 2, составляемом за год. В нем отражаются показатели, формирующие финансовые результаты за отчетный период в сравнении с соответствующим аналогичным периодом прошлого года (от реализации, доходы от участия в других организациях, внереализационные доходы и расходы, прочие операционные доходы и расходы и др.). Здесь же показываются налог на прибыль, использование прибыли, а также нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

       2.1  Анализ ликвидности  Баланса и оценка  платежеспособности  организации.

     В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и  точная оценка финансово-экономического  состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

     Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.