Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО «КСТ»

-дебиторская задолженность  в отчетном периоде увеличилась  на 5862,7 тыс. руб., а за анализируемый период увеличилась на 2532,7 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности может привести к уменьшению притока денежных средств.

-величина денежных средств  в 2012 уменьшилась на 2425,3тыс.руб., а в 2013 году увеличилась на 39,4 тыс.руб. Если имеет место высокая инфляция (более 5% в год), то необходимо принять меры к уменьшению величины денежных средств для сохранения их от инфляции, т.е. целесообразно быстрее конвертировать их в материальные оборотные или основные средства.

Капитал и резервы в 2013 году уменьшилась на 523,3 тыс.руб., а за 2012по отношению к 2011 увеличилась на 2840 тыс.руб. за весь период.

Кредиторская задолженность в 2013 г. выросла на 4292,3 тыс.руб. в абсолютном значении и составила 38,7% в структуре баланса. Увеличение такой задолженности может свидетельствовать как о задержке платежей, то есть о нарушении компанией своих обязательств по платежам, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений.

3. Анализ финансовой устойчивости

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Понятие финансовой устойчивости связано с достаточностью собственных оборотных средств и зависимостью экономики предприятия от внешних заимствований. Чем больше эта зависимость, тем менее устойчивое финансовое положение предприятия.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости

Данные таблицы 4 показывают то, что за период с 2011 по 2013 года предприятие имело нормальную финансовую устойчивость в краткосрочном периоде, то  есть предприятие сохраняет свое положение на рынке за счет краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.

Оценить финансовую устойчивость можно с помощью показателей финансовой устойчивости. Данные коэффициенты делятся на показатели финансовой зависимости и показатели достаточности собственных оборотных средств. Расчет данных показателей представлен в таблице 5.

Таблица 5

Наличие и достаточность собственных оборотных средств

Из табл. 5 видно, что предприятие финансово устойчивое в долгосрочной перспективе, так как достаточно собственных источников (собственных оборотных средств).

Более подробный анализ возможно произвести с помощью коэффициентов.

Таблица 6

Показатели достаточности собственных оборотных средств:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень покрытия текущих активов собственными оборотными средствами. Нормативное значение этого коэффициента составляет 0,1 Значения показателя в анализируемом периоде больше нормативного.

Коэффициент обеспеченности СОС запасов показывает степень покрытия запасов собственными оборотными средствами. Полученные значения в 2011 не соответствует нормативному значению. Далее за 2012 и 2013 году данный коэффициент больше нормативного значения. Такое значение коэффициента говорит о том, что предприятию хватает собственных средств для покрытия запасов, следовательно, предприятие остается финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения запасов и СОС  показывает соотношение запасов и собственных оборотных средств. Данный показатель за весь период соответствует нормативному значению и составляет менее 2. 

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Коэффициент автономии характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. Минимальное пороговой значение показателя 0,5. Коэффициент автономии предприятия не превышает пороговое значение и коэффициент является отрицательным, это говорит о том, что предприятие зависит от заемных источников финансирования и менее устойчивое у нее финансовое положение. В динамике наблюдается рост данного показателя с – 0,41 в 2011 году до – 0,44 в 2013 году, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом финансовой зависимости. Он характеризует, степень покрытия собственного капитала авансированным капиталом.  За анализируемый период наблюдается уменьшение данного показателя (в 2011 году – 2,44, в 2013 году – 2,25), что рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об увеличении финансовой зависимости предприятия. А отрицательный коэффициент говорит о том, что предприятие полностью зависит от заемных средств.

Коэффициент качества заемных средств представляет собой соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств и должен быть больше 1.  Данный показатель за все года меньше 1, следовательно, предприятию не хватает  собственных оборотных средств для покрытия запасов.

3. Анализ источников формирования оборотных средств

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных фондов.

Оборотные фонды промышленности представляют собой часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, сразу и полностью переносит свою стоимость на создаваемую продукцию и в процессе производства меняет натуральную форму. Их вещественным содержанием являются предметы труда. В процессе производства они превращаются в готовую продукцию, составляя ее материальную основу или способствуют ее содержанию.

Анализ источников формирования оборотных средств представлен в табл. 7.

Таблица 7

Анализ источников пополнения и уменьшения оборотных средств