Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Февраля 2011 в 14:43, курсовая работа
В данной работе анализируется финансовая деятельность предприятия.
Исходными данными для расчёта являются данные бухгалтерских балансов (форма № 1) на 31.12.02 и 31.12.03, а также отчёта о прибылях и убытках за 2003 год.
Анализ финансовой деятельности включает: анализ активов, пассивов, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ресурсов предприятия и анализ результатов деятельности предприятия.
Введение
Анализ активов
Динамика, структура и структурная динамика активов
Анализ оборачиваемости активов
Анализ оборачиваемости отдельных элементов активов
Анализ капитала
Динамика, структура и структурная динамика пассивов
Анализ финансовой устойчивости на основе анализа источников финансирования ВА и ОА
Анализ финансовой устойчивости на основе финансовых
коэффициентов
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ платежеспособности предприятия и ликвидность его баланса
Диагностика вероятности банкротства
Анализ использования ресурсов предприятия
Анализ финансовых результатов
Диагностика ФХД
Заключение
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия сопоставляют по абсолютной величине, темпам роста и оборачиваемости.
Показатель | 2002год | 2003 год |
Сумма ДЗ, т.руб | 61628,5 | 40282 |
Сумма КЗ,т. руб | 233898,5 | 290204 |
Абсолютное изменение КЗ,т.руб. | -21346,5 | |
Абсолютное изменение ДЗ,т.руб. | +56305,5 | |
Темп прироста ДЗ,% | -34,64 | |
Темп прироста КЗ,% | +24,07 | |
Продолжительность погашения ДЗ, дни | 19,82 | 695,95 |
Продолжительность использования КЗ, дни | 75,22 | 5013,84 |
Соотношение ДЗ иКЗ | 0,26 | 0,14 |
На протяжении всего рассматриваемого периода кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это свидетельствует о нестабильном состоянии предприятия.
Однако
предприятие получает долги чаще
(в 2002 году каждые 20дней, в2003 – 696 дней),
чем отдает. Т.е. дебиторская задолженность
является источником погашения кредиторской
.
Анализ платёжеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
Общая платежеспособность характеризует способность предприятия выполнить все свои обязательства в случае одновременного предъявления своих требований всеми кредиторами независимо от срочности обязательств предприятия перед ними. Поэтому в знаменателе показателя общей платежеспособности учитываются все обязательства предприятия – и долгосрочные и краткосрочные. Единственным источником покрытия обязательств в этом случае является имущество, сформированного за счет собственного капитала.
Для оценки общей платежеспособности можно использовать коэффициент независимости (автономии). Нормативное значение этого коэффициента > 0,5. чем выше значение коэффициента, тем выше общая платежеспособность предприятия, т.к. у предприятия достаточно собственного имущества, продав которое оно выполнит все свои обязательства.
Расчет показателя общей платежеспособности можно осуществить следующим образом:
>2
Базовый период |
Отчетный период | ||
начало | конец | начало | конец |
1,016 | 1,193 | 1,193 | 1,097 |
Вывод: предприятие на конец отчетного периода характеризуется как неплатежеспособное, в случае одновременного предъявления требований всеми кредиторами не сможет погасить свои обязательства. Т.к. источником покрытия обязательств является имущество предприятия, которого для этого недостаточно из – за недостатка собственного капитала, как источника формирования имущества предприятия.
Срочная платежеспособность (ликвидность) характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя только ликвидные активы, при этом учитывается только степень ликвидности активов, а не источник их формирования.
Для расчета показателей ликвидности необходимо составить укрупненный аналитический баланс, изменив последовательность расположения статей:
Актив | Пассив | ||
Статьи | Условные обозначения | Статьи | Условные обозначения |
1.Денежные средства |
ДС |
1.Краткосрочные обязательства | КО |
2.Краткосрочные финансовые вложения | КФВ | ||
3.Долгосрочная дебиторская задолженность | ДЗд | 2.Долгосрочные обязательства | ДО |
4.Краткосрочная дебиторская задолженность | ДЗк | 3.Собственный капитал | СК |
5.Запасы | З | ||
6.Внеоборотные активы | ВА |
Используя приведенные в таблице условные обозначения можно рассчитать следующие коэффициенты ликвидности:
(см. к-т текущей ликвидности)
Информация для расчета коэффициентов ликвидности.
Показатель |
Базовый период | Отчетный период | ||
начало | конец | начало | конец | |
ДС |
508 | 3749 | 3749 | 1287 |
КФВ | 15906 | 35 | 35 | 68749 |
ДЗд | - | - | - | - |
ДЗк | 63611 | 59646 | 59646 | 20918 |
З | 250101 | 302885 | 302885 | 374475 |
ВА | 443982 | 462222 | 462222 | 481010 |
КО |
387844 | 461233 | 461233 | 656127 |
ДО |
411461 | 305101 | 305101 | 211200 |
СК | 12629 | 147628 | 147628 | 84044 |
Расчет коэффициентов.
Табл 24
Показатель |
Базовый период | Отчетный период | ||
начало | конец | начало | конец | |
Кал |
0,042 | 0,008 | 0,008 | 0,107 |
Кпп |
0,206 | 0,138 | 0,138 | 0,139 |
Кпо |
0,851 | 0,794 | 0,794 | 0,709 |
Выводы: рост коэффициента абсолютной ликвидности(несмотря на то, что в начале 2003 год он упал по сравнению с 2002годом) свидетельствует о повышении ликвидности денежных средств и краткосрочных ценных бумаг предприятия. Наблюдается тенденция увеличения доля краткосрочной задолженности предприятия, которую предприятие сможет погасить в ближайшее время. Однако этот коэффициент ниже нормального значения (0,2-0,5) и на дату составления баланса предприятие не является платежеспособным.
Промежуточный коэффициент покрытия ниже нормативного значения (Кпп>1). Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Коэффициент
покрытия показывает платежные
возможности предприятия, оцениваемые
при условии своевременных
Анализ ликвидности баланса.
Группа актива(А) или пассива(П) | Степень ликвидности (для А) или степень срочности (для П) | Базовый период
начало |
Базовый период конец/отч. период начало | Отчетный период конец | |
А1 | Наиболее ликвидные активы | 260+250 | 16414 | 3784 | 70036 |
А2 | Быстро реализуемые активы | 240+270 | 89041 | 138060 | 21418 |
А3 | Медленно реализуемые активы | 210+140-расходы будущих периодов | 242401 | 320557 | 409606 |
А4 | Труднореализуемые активы | 190+230-140 | 443762 | 444524 | 445835 |
баланс | 791618 | 906925 | 946895 | ||
П1 | Наиболее срочные обязательства | 620+660 | 226267 | 241530 | 338878 |
П2 | Краткосрочные обязательства (пассивы) | 610 | 160477 | 212547 | 315689 |
П3 | Долгосрочные обязательства | 590 | 411461 | 305101 | 211200 |
П4 | Постоянные пассивы | 490+630+640+650-220- расходы будущих периодов | -6589 | 147747 | 81128 |
баланс | 791616 | 906925 | 946895 |
Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Бинат»