Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Бинат»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Февраля 2011 в 14:43, курсовая работа

Описание работы

В данной работе анализируется финансовая деятельность предприятия.
Исходными данными для расчёта являются данные бухгалтерских балансов (форма № 1) на 31.12.02 и 31.12.03, а также отчёта о прибылях и убытках за 2003 год.
Анализ финансовой деятельности включает: анализ активов, пассивов, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ресурсов предприятия и анализ результатов деятельности предприятия.

Содержание работы

Введение
Анализ активов
Динамика, структура и структурная динамика активов
Анализ оборачиваемости активов
Анализ оборачиваемости отдельных элементов активов
Анализ капитала
Динамика, структура и структурная динамика пассивов
Анализ финансовой устойчивости на основе анализа источников финансирования ВА и ОА
Анализ финансовой устойчивости на основе финансовых
коэффициентов
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ платежеспособности предприятия и ликвидность его баланса
Диагностика вероятности банкротства
Анализ использования ресурсов предприятия
Анализ финансовых результатов
Диагностика ФХД
Заключение

Скачать архив (210.13 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

неизвестный варант .doc

— 840.50 Кб (Скачать файл)

    Анализ  финансовой устойчивости на основе анализа  источников финансирования внеоборотных и оборотных активов.

    На  финансирование внеоборотных активов  должны быть направлены собственный  основной капитал, а также долгосрочные обязательства, на финансирование оборотных  активов – собственный оборотный  капитал и краткосрочные заёмные  средства.

    Возьмем для иллюстрации расчетов данные по разделам условного баланса на 2002 и 2003 год и сведем их в таблицу:

                                                      Табл 16

        2002 год начало 2002 год конец/2003 год начало 2003 год конец
      Актив:

      ВА

      		  
      443982      		  
      462222      		  
      481010
      ОА 367952 451740 470361
      Баланс  811934 913962 951371
      Пассив:

      СК

      		  
      12629      		  
      147628      		  
      84044
      ДО 411461 305101 211200
      КО 387844 461233 656127
      Баланс 811934 913962 951371
 

    Весь  собственный капитал (собственный  основной капитал) в 2002 и 2003 годах был  направлен на финансирование внеоборотных активов. Но его для этого оказалось недостаточно. Недостающую сумму предприятие направило из долгосрочных заемных средств, но и этих средств оказалось недостаточно. Поэтому пришлось привлекать часть краткосрочных заемных средств, что является нарушением и свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия.

    Оборотные активы предприятия полностью финансируются  за счет краткосрочного заемного капитала, оставшегося после финансирования внеоборотных активов.

    В цифрах это выглядит следующим образом:

                                                          Табл 17

Дата Имущество Источники финансирования
На  начало предыдущего года ВА (443982) =          СоснК(12629)+ЗКд(411461)+ЗКк(19892)
ОА (367952)=           ЗКк(387844 -19892)

                                                      

Баланс 811934 811934
На  конец предыдущего года (начало отчетного) ВА (462222)=         СоснК(1477628)+ЗКд(305101)+ЗКК(9493)
ОА (451740)=         ЗКк(461233 - 9493)

        

Баланс 913962 913962
На  конец отчетного года ВА (461010)=         СоснК(84044)+ЗКд(211200)+ЗКК(185766)

       

ОА (470361)=          ЗКк(656127 - 185766)
Баланс 951371 951371

    Использование для финансирования внеоборотных активов  краткосрочных заемных источников говорит о том, что и в 2002 и 2003 годах собственный оборотный  капитал со знаком «минус».

    Способы расчета собственного оборотного капитала.

    Собственный оборотный капитал (СобК), за счет которого формируются собственные оборотные  средства, можно рассчитать следующими способами:

1.СобК=ОА (раздел  II ф. №1) – ЗКк (раздел V ф. №1)

2.СобК=СК (раздел III ф. №1)+ЗКд (раздел IV ф. №1)-ВА (раздел I ф. №1)

3.СобК=СК (раздел  III ф. №1)- ВА (раздел I ф. №1). Данный способ расчета используется: при оценке неудовлетворительности структуры баланса предприятия; в одном из вариантов оценки финансовой устойчивости предприятия.

    Величина  собственного оборотного капитала будет  одинаковой при всех способах расчета, если в балансе нет данных по разделу  IV.

    Для примера расчета используем первый способ:

    367952 - 387844= - 19892 т. руб (начало 2002 года)

    451740 – 461233= - 9493 т. руб. (конец 2002/начало 2003 года)

    470361 – 656127= - 185766 т. руб. (конец 2003 года).

    Итак, определим удельные веса источников финансирования активов предприятия. Данные представлены в таблице.

                                                          Табл18

Источники финансирования 2002год начало,% 2002 конец/2003 начало,% 2003 конец,%
Для ВА:
  • СоснК
  
2,84		  
31,94		  
17,47
  • ЗКД
 92,68 66,01 43,91
  • ЗКК
 4,48 2,05 38,62
Итого 100 100 100
Для ОА:
  • ЗКК
  
100		  
100		  
100

    Т.к. краткосрочные заемные средства используются для финансирования ВА и ОА, определим удельный вес ЗКК, идущего на их финансирование:

                                                            Табл19

ЗКК, как источник финансирования: 2002год начало,% 2002 конец/2003 начало,% 2003 конец,%
ВА 5,13 2,06 28,31
ОА 94,87 97,94 71,69
Итого 100 100 100
 

    Итак, основным источником финансирования ВА является долгосрочный заемный капитал, но замечена тенденция к увеличению доли собственного основного капитала, хотя этот рост не стабильный. Предприятие использует краткосрочные заемные средства для финансирования ВА, что является нарушением, причем доля ЗКК  растет. Это свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия.     Т. к. банк не допускает не целевого использования средств, финансирование ВА в данном случае осуществляется путем увеличения кредиторской задолженности (поставщикам, бюджету, персоналу).

      Предприятие использует часть,  имеющихся у него средств на  финансирование долгосрочных финансовых  вложений, т.к. их величина значительно  увеличилась, что свидетельствует  о расширении инвестиционной  деятельности.

    ОА  полностью финансируются за счет краткосрочных заемных средств, и у предприятия нет собственного оборотного капитала для финансирования ОА. Рассчитаем  потребность в собственном оборотном капитале по формуле:

    

    где Доа- продолжительность оборота оборотных активов

           Дкз- продолжительность оборота кредиторской задолженности

           КЗ- кредиторская задолженность

    2002 год (131,80-75,22)*233898,5/75,22=175936,95 т. рублей

    2003 год (7965,55-5013,84)*290204/5013,84=170846,71 т. рублей

    Таким образом потребность в собственном  оборотном капитале сократилась  на 5090,24 т рублей.

Анализ  финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов.

    Анализ  проводится посредством расчета  и сопоставления коэффициентов  с нормативными значениями.

    Информация  для расчета коэффициентов.

                                                          Табл 20

Показатель, тыс. руб. Базовый период Отчетный  период
начало конец начало конец
Общая величина капитала (кобщ) 811934 913962 913962 951371
Собственный капитал (СК) 12629 147628 147628 84044
Заёмный капитал (ЗК) 799305 766334 766334 867327
Внеоборотные  активы (ВА) 443982 462222 462222 481010
Оборотные активы (ОА) 367952 451740 451740 470361
Долгосрочные  обязательства (ДО) 411461 305101 305101 211200
Общая величина имущества предприятия (Аобщ) 811934 913962 913962 951373
Запасы (З) 250101 302885 302885 374475
 
 

Расчёт  коэффициентов 

Название  коэффициента Формула Значение Выводы
Начало 2002года Конец02/начало03 Конец 2003года
1 2 3 4 5 6
Коэффициент независимости (автономии) 0,016 0,16 0,088 Во всех периодах коэффициент меньше минимального значения (0,5), это говорит о том что  предприятие не является финансово  независимым из-за слишком маленькой  доли величины собственного капитала. Наблюдается рост коэффициента, поэтому наблюдается некоторое улучшение финансовой устойчивости предприятия, однако предприятие все равно нельзя считать финансово независимым
Коэффициент зависимости

0,984 0,84 0,912 Значение больше 0,5 говорит об усилении финансовой зависимости.
Коэффициент финансового риска 63,29 5,19 10,32 Значение больше 07 говорит о потере финансовой устойчивости. В конце 2002года следует отметить снижение коэффициента, т.е. значительно  увеличилась доля СК (почти в 2 раза). Но в конце 2003 года коэффициент возрос вновь, т.к. выросли КО.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами  

 -0,054 
 
 

-0,955

 -0,021 
 
 

-0,696

 -0,395 
 
 

-0,844

 Т. к. структура баланса признана неудовлетворительной(по данным анализа структуры баланса),рассчитываем к – т К2.во всех периодах значение коэффициента меньше нормы(>0,2), это говорит о том, что предприятие не использует собственные средства для финансирования ОА, поэтому можно считать, что предприятие не обеспечено собственными средствами
Коэффициент мобильности имущества 0,453 0,506 0,506 Повышение коэффициента говорит о том, что имущество  предприятие стало более мобильным.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств 1,207 1,023 1,023 Происходит  снижение коэф – та, поэтому имущество  предприятия стало менее мобильным
Коэффициент имущества производственного назначения 0,855 0,837 0,899 Коэффициент превышает  предельное значение 0,5
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных  средств 0,970 0,674 0,715 Наблюдается снижение зависимости от долгосрочных заемных  средств

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Бинат»