Анализ хозяйственной деятельности предприятия

     Сведем  полученные значения показателей ликвидности в таблицы 14, 15.

Таблица 14

Показатели  финансовой устойчивости предприятия  за 2006 г.

 

Таблица 15

Показатели  финансовой устойчивости предприятия за 2007 г.

 

     Из  данных показателей мы видим, что  в начале 2006 г. коэффициент финансирования и коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствуют нормативу. В начале 2007 г. ситуация выравнивается (предприятие продает основное средство и отдает кредит). К концу 2007 г.  снова два коэффициента не соответствуют норме (коэффициент финансирования и коэффициент обеспеченности собственными средствами). Предприятие снова берет кредит и покупает основные средства.

       Соответствие трех коэффициентов нормативу и лишь небольшое несоответствие  двух коэффициентов говорит о том, что предприятие грамотно привлекает заемные средства. Удельный вес заемных средств в общей валюте баланса также соответствует нормативу. Предприятие, в основном финансирует свою деятельность за счет заемных источников, но и собственные средства также активно используются. 

2.3.3. Показатели деловой  активности

Общие показатели оборачиваемости

 

     1. Ресурсоотдача. Показывает эффективность  использования имущества [20, с. 31].

     Д1 = Выручка от продажи/Среднегодовая  стоимость Активов.  (16)

     Д1 2006 г. = 22160/7265,1 = 3,05 оборота.

     Д1 2007 г. = 24679,2/7755,6  = 3,2 оборота.

     В конце 2006 г. ресуросоотдача составляет 3,05 оборота, а к концу 2007 г. она составила 3,2 оборота. Это происходит прежде всего из-за увеличения выручки на 2519,2 тыс. руб. или на 10,2%.

     2. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств. Показывает скорость  оборотов всех оборотных средств предприятия. [20, с. 31].

     Д2 = Выручка от продажи/Среднегод. стоимость  оборот. активов.  (17)

     Д2 2006 г. = 22160/3073,4 = 7,2 оборота

     Д2 2007 г. = 24679,2/3307,2 = 7,5 оборотов

     Предприятие имеет достаточно высокую скорость оборачиваемости оборотных средств, в 2007 г. она еще увеличивается за счет увеличения выручки.

     3. Фондоотдача. Показывает эффективность  использования основных средств  на предприятии. [20, с. 31].

     Д3 = Выручка от продажи/Среднегод. стоимость  осн. средств.  (18)

     Д3 2006 г. = 22160/4191,7 = 5,3 оборота.

     Д3 2007 г. = 24679,2/4448,4 = 5,5 оборота.

     Эффективность использования основных средств  повышается в 2007 г., т.е. предприятие  более активно стало использовать свои внеоборотные активы.

     4. Коэффициент отдачи собственного капитала. Показывает скорость оборота собственного капитала. [20, с. 32].

     Д4 = Выручка от продажи/Среднегод. стоимость  собств. капитала.  (19)

     Д4 2006 г. = 22160/4138,1 = 5,4 оборота.

     Д4 2007 г. = 24679,2/4337,4 = 5,7 оборота.

     Увеличение  данного коэффициента говорит об увеличении оборота собственного капитала за счет увеличения выручки.

Показатели  управляемости активами

 

     5. Оборачиваемость материальных средств.  Показывает, за сколько дней оборачиваются  запасы в анализируемом периоде.  [20, с. 32].

     Д5 = (Средняя стоимость запасов*t)/Выручка от продажи,  (20)

     где t – время.

     Д5 2006 г. = (2614,9*360)/22160 = 42,5 дня.

     Д5 2007 г. = (2983,8*360)/24679,2 = 43,5 дня.

     Проанализировав эти данные, мы видим, что оборачиваемость  запасов происходит достаточно быстро за счет того, что товары и готовая продукция активно раскупается. К концу года время оборота увеличивается на 1 день, т.к. хоть выручка и увеличивается на 2519,2 тыс. руб. (10,2%), но также увеличиваются и запасы на 368,9 тыс. руб. (12,4%).

     6. Оборачиваемость денежных средств. Показывает срок оборота денежных средств. [20, с. 32].

     Д6 = (Средняя стоимость денеж. средств*t)/Выручка от продажи.  (21)

     Д6 2006 г. = (22,3*360)/22160 = 0,4 дня.

     Д6 2007 г. = (30,3*360)/24679,2 = 0,4 дня.

     Данный  показатель является очень низким. Это происходит из-за того, что предприятие испытывает недостаток в денежных средствах (всего 
22,5 тыс. руб. в конце года), поэтому денежные средства  имеют такой небольшой срок оборачиваемости.

     7. Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах. Показывает количество оборотов за отчетный период. [20, с. 32].

     Д7 = Выручка от продажи/Средняя стоимость  дебитор. задолж.  (22)

     Д7 2006 г. = 22160/203,3 = 109 оборотов.

     Д7 2007 г. = 24679,2/155,2 = 159 оборотов.

       Обороты дебиторской задолженности к концу года увеличиваются, это происходит за счет увеличения выручки предприятия и уменьшения дебиторской задолженности.

     8. Срок погашения дебиторской задолженности.  Показывает, за сколько дней погашается  дебиторская задолженность. [20, с. 33].

     Д8 = (Средняя стоимость дебитор. Задолжен.*t)/Выручка от продажи.  (23)

     Д8 2006 г. = (203,3*360)/22160 = 3,3 дня.

     Д8 2007 г. = (155,2*360)/24679,2 = 2,3 дня.

     В 2006 г. срок погашения дебиторской  задолженности составляет 3,3 дня, т.к. в начале 2006 г. дебиторская задолженность равна 246,3 тыс.руб., а в 2007 г. срок уменьшается, т.к. уменьшается и дебиторская задолженность (150 тыс. руб. в конце года).

     9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности. Показывает количество  оборотов кредиторской задолженности. [20, с. 33].

     Д9 =  Выручка от продажи/Средн. стоимость  кредитор. задолж.  (24)

     Д9 2006 г. = 22160/3127 = 7,1 оборота.

     Д9 2007 г. = 24679,2/3418,2 = 7,2 оборота.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличивается  за счет увеличения выручки и самой  кредиторской задолженности.

     10. Срок погашения кредиторской  задолженности. Показывает, за сколько  дней погашается кредиторская  задолженность. [20, с. 33].

     Д10 = (Средняя стоимость кредитор. задолженности*t)/выручка.  (25)

     Д10 2006 г. = (3127*360)/22160 = 50,8 дней.

     Д10 2007 г. = (3418,2*360)/24679,2 = 50 дней.

     Для погашения кредиторской задолженности  предприятию требуется практически 2 месяца, к концу года за счет увеличения выручки уменьшается и срок погашения, но всего на 1 день.

     Сведем  полученные значения показателей ликвидности в таблицу 16. 

Таблица 16

Показатели  деловой активности за 2006-2007 гг.

 

     Скорость  оборота оборотных средств высока, но т.к. предприятие постоянно берет  кредиты и займы, то сложившаяся  скорость оборота недостаточна для накопления денежных средств (их у предприятия очень небольшое количество), нужных для покрытия издержек и расширения деятельности. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала хоть и высок, все же часть собственных средств предприятия (нераспределенная прибыль) бездействует, что говорит о нерациональности их структуры. Уменьшение времени оборачиваемости запасов говорит о верной политике предприятия в области продаж. Из-за нехватки денежных средств и небольшой дебиторской задолженности, срок их оборачиваемости невысок. Срок же оборачиваемости кредиторской задолженности наоборот высок. Общая же динамика коэффициентов деловой активности положительна.  

2.3.4. Рентабельность 

     Проанализировать  и оценить рентабельность предприятия  можно с помощью следующих показателей:

     1. Рентабельность продаж. Показывает, сколько прибыли  приходится  на единицу или рубль реальной  продукции. [30].

     R прод = Прибыль от продаж/Выручка от продаж*100%. (26)

     Rпрод 2006 г. = 700,4/22160*100% = 3,2%.

     Rпрод 2007 г. =237,6/24679,2*100% = 1%.

     В конце 2006 г. на единицу реальной продукции  приходится 3,2% процентов прибыли  или 0,03 копейки на 1 рубль, в 2007 г. это  значение понижается до 1% или до 0,01 копейки прибыли на 1 рубль. Такое  падение происходит из-за резкого  уменьшения прибыли от продаж на 462,8 тыс. руб. или 66%., что в свою очередь связано, с увеличением себестоимости на 2825,9 тыс. руб. (13,5%), и увеличением управленческих расходов на 156,1 тыс. руб. (4,5%). Управленческие расходы возросли в основном за счет повышения коммунальных платежей и увеличения заработной платы персоналу.

     2. Валовая рентабельность. Показывает, сколько валовой прибыли приходится  на единицу или рубль продукции. [30].

     Rв = Валовая прибыль/Выручка от продаж*100%. (27)

     Rв 2006 г. = 4041,3/22160*100% = 18,2%.

     Rв 2007 г. = 3734,6/24679,2 = 15,1%.

       В конце 2006 г. на 1 рубль продукции приходится 18 копеек валовой прибыли, в конце 2007 г. эта цифра понижается до 15 копеек за счет увеличения себестоимости

     3. Рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность собственного капитала. [30].