Анализ хозяйственной деятельности предприятия

3. Коэффициент «критической» оценки.

     L3 нач. кв = (22,5+150)/4235,5 = 0,04.

     L3 кон. кв. = (633,6+934,6)/5461,2 = 0,3.

     Мы  видим, что в конце первого  квартала 2008 г. около 50% кредиторской задолженности  могут быть погашены за счет собственных  средств. Увеличение коэффициента происходит из-за увеличения денежных средств на 611,1 тыс. руб. или на 96,4% и дебиторской задолженности предприятия на 784,6 тыс. руб. или на 84%. Предприятие начнет погашать свою кредиторскую задолженность после погашения дебиторской.

4. Коэффициент текущей ликвидности.

     L4 нач. кв. = 3314,8/4235,5 = 0,8.

     L4 кон. кв. = 4989/5461,2 = 0,9.

     Проанализировав данный коэффициент, мы видим, что он не подходит под значение норматива (от 2 до 3,5). Это говорит о том, что  даже мобилизовав все свои оборотные  средства предприятие не сможет погасить свою кредиторскую задолженность. Но, несмотря на это, ситуация все же улучшается. Как уже говорилось выше, это происходит из-за увеличения денежных средств и дебиторской задолженности.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

     L5 нач. кв. = 3142,2/ (3314,8-4235,5) = -3,4.

     L5 кон. кв. = 3420,7/ (4989-5461,2) = -7,2.

     В динамике показатель уменьшается. Такое  уменьшение положительно. Оно происходит из-за увеличения оборотных активов  на 1674,2 тыс. руб. или на 33,6%, которое  в свою очередь происходит из-за увеличения готовой продукции на 275,7 тыс. руб. или на 8,5%.  Таким образом, мы наблюдаем, что обороты предприятия нарастают и лишь малая часть капитала обездвижена в производственных запасах.

     6. Доля оборотных средств в активах.

     L6 нач. кв.= 3314,8/8557,6 = 0,4.

     L6 кон. кв = 4989/10162,6 = 0,5.

     В начале 2008 г. коэффициент соответствует  нормативному параметру L6 >=0,5. Его увеличение происходит из-за увеличения оборотных активов на 33,6%. Валюта баланса увеличивается на 1605 тыс. руб. (на 15,8%).

     7.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами.

     L7 нач. кв. = (4313,7-5242,8)/3314,8 = -0,3.

     L7 кон. кв = (4701,4-5173,6)/4989 = -0,1.

     К концу первого квартала 2008 г. данный коэффициент увеличивается, но норматива  L7>=0,1 не достигает. Увеличение происходит из-за увеличения нераспределенной прибыли на 387,7 тыс. руб. или на 8,2%, но коэффициент по-прежнему низкий т.к. организация имеет основных средств на сумму 5173,6 тыс. руб. но не получает с них достаточное количество прибыли.

     Сведем  показатели в таблицу 21. 
 

Таблица 21

Показатели  ликвидности за 1 квартал 2008 г.

 

     Таким образом мы видим, что после предпринятых мер (расширение ассортимента, производство большего количества продукции, сокращение затрат и т.д.) все коэффициенты улучшились. И хотя они еще не соответствуют норме, прослеживается тенденция улучшения ликвидности предприятия и выхода его из кризиса. 

     3.3.5. Показатели рентабельности 

  1. Рентабельность продаж.

     Rпрод 2007 г. = 237,6/24679,2*100% = 1%.

     Rпрод 1кв. 2008 г. = 525,8/6787,4*100% = 7,7%.

     В первом квартале 2008 г. рентабельность продаж повышается. На единицу реально  проданной продукции приходится 10% прибыли. Это происходит из-за роста прибыли от продаж на 288,2 тыс. руб. или на 54,8 тыс. руб. Увеличение прибыли от продаж происходит за счет уменьшения управленческих расходов и уменьшения себестоимости товаров и услуг.

     2.  Валовая рентабельность.

     Rв 2007 г. = 3734,6/24679,2 = 15,1%.

     Rв 1 кв. 2008 г. = 1079,8/6787,4*100% = 16%.

     В конце первого квартала 2008 г. на 1 рубль продукции приходится 16 копеек прибыли. Прибыль увеличивается.

     3. Рентабельность собственного капитала.

     Rск 2007 г. = -30,6/4337,4*100% = -0,7%.

     Rск 1 кв. 2008 г. = 336,4/4533,2*100% = 7,4%.

     Эффективность собственного капитала также увеличивается  за счет увеличения чистой прибыли  на 367 тыс. руб. или на 109,1%.

4. Экономическая рентабельность.

     Rэ 2007 г. = -30,6/7755,6*100% = -0,4%.

     Rэ 1 кв. 2008 г. = 336,4/9360,1*100% = 3,6%.

     Экономическая рентабельность также повышается за счет увеличения прибыли. Эффективность  использования имущества повышается.

5. Чистая рентабельность.

Rч 2007 г. = -30,6/24679,2*100% = -0,1%.

Rч 1 кв. 2008 г. = 336,4/6787,4*100% = 5%.

     На 1 рубль реальной продукции приходится 5 копеек чистой прибыли. Такое увеличение происходит за счет увеличения чистой прибыли

     Сведем  полученные значения показателей ликвидности  в таблицу 22.

Таблица 22

Показатели  рентабельности за 2007 г.- 1 квартал 2008 г. (%)

 

     Благодаря проведенным в первом квартале мерам  по снижению затрат и увеличению выручки, мы видим, что все коэффициенты рентабельности повысились и прослеживается тенденция к еще большему повышению рентабельности предприятия.

     Таким образом, проведя анализ коэффициентов  за первый квартал 2008 г. можно сказать, что ликвидность и рентабельность предприятия увеличиваются. 

     3.3.6. Прогноз финансового  состояния на конец  2008 г. 

     Проанализировав уровень затрат и увеличение выручки  в первом квартале 2008 г., проведя  анализ коэффициентов финансово-хозяйственной  деятельности, мы можем сделать прогноз  на год.

     1. Экономия на поставках расходных материалов составляет в первом квартале 2008 г. 40,4 тыс. руб. Если каждый квартал фирма будет экономить примерно равную этой сумму, тогда к концу года экономия на расходных материалах составит около 161,6 тыс. руб. А т.к. фирма в начале июня поедет на выставку расходных материалов в г. Москве, где будет искать еще более дешевых поставщиков, то экономия на затратах на покупку расходных материалов может еще более снизится.

     2. Экономия на материальных затратах. В первом квартале 2008 г. при печати бланков на более дешевой бумаге прибыль составила 94,6 тыс. руб., а при печати на обычной бумаге – 13,6 тыс. руб. Это больше на 6 тыс. руб., чем в предыдущем квартале. Таким образом, при такой же продаже бланков доход предприятия будет составлять к концу года 432 тыс. руб. (летом меньше продаж, ближе к новому году – больше).

     3. Также в первом квартале 2008 г.  предприятие заключает два договора  с транспортными компаниями. Теперь  на автомобильном транспорте  она экономит 3900 рублей в квартал, а, используя железнодорожный транспорт, - 8000 рублей. Итого экономия в первом квартале составила 11900 рублей, а к концу года она может составить 47600 рублей.

     4. В первом квартале 2008 г. предприятие  сокращает затраты на связь  и рекламу. К концу квартала экономия составила 20800 рублей (сокращение затрат на Интернет-услуги – 4800 рублей; на рекламу – 16000 рублей). К концу года подобная экономия может составить 83200 рублей.

     5. Затраты на содержание холодной  воды были уменьшены за первый  квартал 2008 г. на 1500 рублей. К концу года экономия составит 6000 рублей.

     6. Также в 2008 г. предприятию удалось  сэкономить на процентах по  банковскому кредиту. Экономия  составит около 24000 рублей.

     7. Предприятие начинает реализовывать  новый ассортимент продукции  (бумага, этикет-ленты, этикет-пистолеты) и получает доход в первом квартале 2008 г. 15691,5 рублей. Если каждый квартал фирма будет реализовывать товар на такую сумму, то к концу года оно получит доход в 62766 рублей.

     8. Также предприятие занялось абсолютно  новым для него видом деятельности – продажей лицензионного программного обеспечения и уже в первом квартале доход фирмы составил 95000 рублей. Данный вид деятельности будет и далее успешно развиваться, т.к. программы обновляются постоянно, и все предприятия имеют в них потребность. Поэтому к концу году выручка от продаж подобных программ может составить 380 тыс. руб.

     Таким образом, подводя итог, можно подсчитать общую экономию и общий доход  предприятия к концу 2008 г.

     Экономия  на затратах составит 298,4 тыс. руб.

     Доход составит 874,8 тыс. руб.

     Также выручка от основных видов деятельности увеличится за счет увеличения оборота  и реализации большего количества товаров.

     Таким образом, при проведении дополнительных мер по уменьшению затрат и увеличению дохода предприятие не просто выходит из кризиса, но уже к апрелю 2009 г. сможет отдать кредит и продолжить свою безубыточную деятельность. 
 
 

Заключение 

     В работе был проведен подробный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Партнер».

     Проведение  вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях убытках за 2006-2007 гг. позволило сделать следующие выводы:

     К концу 2007 г. валюта баланса увеличивается  на 1604 тыс. руб. или на 18,7%, что говорит  об увеличении финансово-хозяйственной деятельности. Активы предприятия представлены внеоборотными и оборотными средствами. Внеоборотные активы на конец 2007 г. увеличиваются на 1588,8 тыс. руб. (на 30,3%) и занимают наибольший удельный вес в структуре активов (в конце 2006 г. - 52,6%, в конце 2007 г. - 61,2%). Собственный капитал занимает 62,6% в конце 2006 г. и 50,5% в источниках имущества предприятия, и он уменьшается на 30,7 тыс. руб. (0,7%).

     Проведя горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, мы можем  сделать следующие выводы:

     К концу 2006 г. выручка предприятия  падает на 596,2 тыс. руб. или на 2,7%, а  в 2007 г. выручка увеличивается на 2519,2 тыс. руб. (10,2%). В конце 2006 г. управленческие расходы увеличиваются на 1090,8 тыс. руб. или на 32,6%. Себестоимость проданных товаров наоборот уменьшается на 896,6 тыс. руб.  или 4,9% (83,6% в начале года и 81,8% в конце от общей выручки). В конце 2007 г. увеличивается себестоимость проданных товаров на 2825,9 тыс. руб. или на 13,5% (к концу года 84,9% от суммы выручки) и управленческие расходы на 156,1 тыс. руб. или на 4,5% (к концу года это составляет 14,2% от выручки). Чистая прибыль в конце 2006 г. составляет  
429,4 тыс. руб., в 2007 г. прибыль до налогообложения минусовая, соответственно налог мы не платим. Итого убыток составляет 30,6 тыс. руб. (уменьшение составило 460 тыс. руб. или 1503,3%).