Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

     В целом дебиторская задолженность за отчетный период увеличилась на 21848 тыс. рублей или на 157,9%, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия, т.к прирост выручки от реализации продукции меньше прироста дебиторской задолженности и это говорит о неплатежеспособности или банкротстве покупателей, что подтверждается увеличением дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 5393 тыс.руб., или 145,2%.

     Чистые  активы – это по существу уточненный реальный собственный капитал предприятия. Поэтому при оценке использования собственного капитала и многих других показателей финансовой активности и устойчивости важен расчет чистых активов. 
 
 

    Таблица 13

Анализ  чистых активов предприятия

 
 

     Чистые  активы предприятия за отчетный год  увеличились на 12497 тыс.руб. или на 10,48%. То есть, реальный  собственный капитал компании возрос, что приводит к значительному росту возможностей  предприятия в сфере хозяйственной деятельности. Недостаток собственных средств потребует от предприятия пополнения их за счет внешних источников – кредитов и займов.

     Эффективность использования чистых активов анализируем  по модели:

     

где

      - рентабельность чистых активов  предприятия;

      - рентабельность продаж;

      - коэффициент оборачиваемости  капитала;

      - коэффициент оборачиваемости  чистых активов. 
 
 

Таблица 14

Анализ  влияния факторов на изменение рентабельности чистых активов

    

    

    

    

    

    

    

    

    _{Балансовая  увязка: 0,177-0,108-0,186=-0,117}

     Рентабельность  чистых активов в отчетном году по сравнению с базисным годом сократилась на 0,117. На изменение рентабельности чистых активов, в большей степени, повлиял рост рентабельности продаж (на 0,45%). Положительное влияние также оказало увеличение оборачиваемости капитала компании на 0,15, и коэффициента оборачиваемости чистых активов на 0,8.

     Необходимым условием успешной работы предприятия  является наличие собственных оборотных  средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

     Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам. Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими вариантами. При первом варианте расчета наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов:

                                               СОС = СК – ВА,                                         

где СК – собственные средства;

      ВА – внеоборотные активы. 

Таблица 15

Анализ  наличия и движения чистого оборотного капитала, тыс.руб.

     В 2006 году собственные оборотные средства предприятия возросли на 27320 тыс. рублей. Если на начало периода компания располагала собственным оборотным капиталом в сумме 37873 тыс. рублей, то на конец года величина собственных оборотных средств составила 65193 тыс.руб. Это произошло за счет роста собственного капитал предприятия (на 22978 тыс. рублей). Внеоборотные активы, в свою очередь, снизились на 4342 тыс.руб. в первую очередь, за счет уменьшения незавершенного строительства на 3616 тыс.руб., а так же основных средств на 1916 тыс.руб. В перспективе, такой рост собственного оборотного капитала приведет к финансовой независимости компании от внешних источников финансирования.

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

    Анализ  финансовой устойчивости ОАО «ТЗА-Камаз» представлен в таблице 16.

Таблица 16

Установление  уровня финансовой устойчивости

 

     Таким образом, финансовое состояние предприятия  согласно произведенным расчетам на начало года является кризисным, а к концу года уже неустойчивым.

     Насколько устойчиво предприятие можно  также оценить по степени зависимости  предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п.

       Для этих целей в рамках  анализа финансовой устойчивости  рассчитываются относительные показатели, позволяющие увидеть различные  аспекты финансовой устойчивости (таблица  17). 

Таблица 17

Показатели  финансовой устойчивости предприятия