Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО «Метур»

Воспроизводственная функция реализуется посредством регулирования воспроизводственного процесса в форме целенаправленного управления фондами финансовых ресурсов и создания такой финансово-экономической среды, при которой возможно достижение субъектами обозначенных предпринимательских интересов. Данная функция выступает необходимой предпосылкой эффективной организации управления денежными потоками, возможности успешного использования кредитов банка, кредиторской задолженности, займов и других источников финансовых ресурсов.

Стимулирующая функция финансов имеет большое значение для развития производства товаров и услуг, роста рентабельности предприятий. Реализация данной функции через установленную организацией систему покрытия предприятиями издержек производства и распределения прибыли , через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых взаимосвязей между субъектами рынка, а также посредством бюджетного финансирования наиболее перспективных, приоритетных отраслей экономики.

Контрольная функция финансов – важный фактор экономического развития и служит необходимой предпосылкой повышения эффективности деятельности организаций, ускорения оборота их финансовых ресурсов. Контролируя движение финансовых потоков, можно осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования имущества предприятия.[25]

Итак, финансовые ресурсы организации можно рассматривать как часть её капитала и как систему её финансового обеспечения. Становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников.

Финансовые  ресурсы  организации  формируются  за   счёт   определённых источников. Источниками формирования финансовых ресурсов организации является совокупность источников удовлетворения потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие организации. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Можно сказать, что финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ  И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «МЕТУР»

2.1 Состав и структура  финансовых ресурсов ООО «Метур»

Исследуемое предприятие имеет организационно-правовую форму «Общество с ограниченной ответственностью». Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Метур».

ООО «Метур» — одна из крупнейших независимых компаний, осуществляющая поставки металлопроката на рынки России и стран СНГ. Компания занимается оптовой и розничной торговлей металлопрокатом, а также развивает производственное направление: осуществляет переработку металла и производство различных профилей.

Филиалы и представительства Компании функционируют практически во всех субъектах федерации, в 46 городах России и зарубежья. С 2001 года компания является членом Российского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ) и по оценкам журнала Forbes входит в число 200 крупнейших компаний России.

Общая численность сотрудников Компании составляет 2380 человек.

На долю компании приходится 5% рынка металлопотребления в России. На складах компании «Метур» постоянно находится в общей сложности 150 000 тонн металлопродукции, более 10 000 наименований и типоразмеров.

Компания имеет 248 600 кв. м. складских площадей, из них 108 000 кв. м. — крытые складские комплексы; 136 объектов промышленной недвижимости; 40 земельных участков.

Значительная часть складских и офисных помещений находится в собственности Компании.

Основными поставщиками Компании являются крупнейшие металлургические комбинаты России и стран СНГ, в их числе: ММК, НЛМК, НТМК, ЗСМК, НСММЗ, Северсталь, МЕЧЕЛ, ПНТЗ, СТЗ, ЧМЗ, Митал Стил. Относительная независимость от поставщиков позволяет Компании оптимизировать логистику поставок и объединять доставку заказов в различные регионы в пулы для минимизации издержек.[27]

  Финансовые ресурсы – это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Поэтому, когда говорят о финансовых ресурсах организации, подразумевают в основном процесс их привлечения. Привлечённые финансовые ресурсы сразу же преобразуются в другие виды ресурсов (основной или оборотный капитал, труд и т.д.), либо направляются на другие нужды организации, в результате чего активизируется производственный процесс в целях получения прибыли.[26]

Анализ финансовых ресурсов ООО «Метур» представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Анализ финансовых ресурсов ООО «Метур» за 2008 – 2009 годы тыс. руб.

Финансовые ресурсы		2008 г.	2009 г.	Отклонение
Внеоборотные активы, в т.ч.:		201750	180163	-21587
- основные средства		156012	149942	-6065
- незавершённое строительство		21774	19839	-1935
- долгосрочные финансовые  вложения		11390	8381	-3009
- отложенные налоговые  активы		12574	2000	-10574
Оборотные активы, в т.ч.:		623517	643893	20376
- запасы	сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	144636	101788	-42848
	затраты в незавершённом производстве	5394	5394	0
	готовая продукция и товары для перепродажи	7557	13937	6380
	расходы будущих периодов	8309	22147	13838
Итого запасов		165898	143267	-22631
- налог на добавленную  стоимость по приобретённым ценностям		10726	6142	-4584
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчётной  даты)		445783	471047	25264
- денежные средства		1108	23435	22327
ИТОГО		825268	824057	-1211

 

Как следует по результатам анализа, величина баланса ежегодно уменьшается. В 2009 году по сравнению с 2008 годом валюта баланса снизилась на 1,5%. Главная причина – снижение уровня внеоборотных активов, которые произошли из-за снижения объёмов незавершённого строительства и долгосрочных финансовых вложений.

Что касается оборотных активов, то здесь также по многим позициям наблюдается снижение показателей. Так, снизился уровень денежных средств, вложенных в сырьё и материалы, что связано с рационализацией производства. Как следствие – снижение уровня налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям. По другим позициям имеет место рост показателей, но не существенно. Заметно вырос уровень краткосрочной дебиторской задолженности.

Для того чтобы определить, какие финансовые ресурсы преобладают на предприятии, рассмотрим их структуру в отчётном году (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2 – Структура финансовых ресурсов ООО «Метур» в 2009 году,

тыс. руб.

Финансовые ресурсы		На начало года	На конец года	Структура, %
				На начало года	На конец года	Динамика
Внеоборотные активы, в т.ч.:		1667444	180163	24,45	21,86	-2,59
- основные средства		156012	149942	18,9	18,2	-0,7
- незавершённое строительство		21774	19839	2,64	2,41	-0,23
- долгосрочные финансовые вложения		11390	8381	1,38	1,02	-0,36
- отложенные налоговые активы		12574	2000	1,52	0,24	-1,28
Оборотные активы, в т.ч.:		623517	643893	75,55	78,14	2,59
- запасы	сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	144636	101788	17,53	12,35	-5,18
	затраты в незавершённом производстве	5394	5394	0,65	0,65	0
	готовая продукция и товары для перепродажи	7557	13937	0,92	1,69	0,77
	расходы будущих периодов	8309	22147	1,01	2,69	1,68
- налог на добавленную стоимость  по приобретённым ценностям		10726	6142	1,3	0,75	-0,55
- дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)		445783	471047	54,02	57,16	3,14
- денежные средства		1108	23435	0,13	2,84	2,71
ИТОГО		825268	824057	100	100	---

 

Как видно в таблице 2.2, основная доля финансовых ресурсов приходится на оборотные активы, причём эта доля выросла за 2009 год на  2,59%. Что касается внеоборотных активов, то их доля в общей структуре финансовых ресурсов соответственно снизилась за 2009 год на 2,59%.

Изменения, которые произошли в структуре финансовых ресурсов в 2009 году обусловлены более высокими темпами роста (по сравнению с другими финансовыми ресурсами) краткосрочной дебиторской задолженности, запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, доходов будущих периодов и денежных средств.

Нельзя сказать однозначно, что произошедшие изменения в структуре финансовых ресурсов играют положительную роль для исследуемой организации. Так, рост денежной массы благоприятно сказывается на платёжеспособности организации. Рост уровня запасов готовой продукции и товаров для перепродажи может свидетельствовать об отрицательных тенденциях, связанных с выводом из оборота финансовых ресурсов либо о существовании проблемы со сбытом продукции. Рост краткосрочной дебиторской задолженности может свидетельствовать об отсутствии целенаправленной работы по погашению дебиторской задолженности, либо о росте числа новых клиентов, кому отгружена продукция.

Таким образом, анализ состава и структуры финансовых ресурсов ООО «Метур», представленный в таблицах 2.1 и 2.2, не может служить основанием для конкретных выводов, а лишь даёт информацию общего характера. Далее в работе будет дана более подробная оценка эффективности использования финансовых ресурсов в исследуемой организации.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Метур»

       В рамках общего анализа использования финансовых ресурсов целесообразно провести анализ финансовой устойчивости. Этот вид анализа позволяет дополнить и более детально рассмотреть результаты деятельности ООО «Метур».

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.[12,C.10]  

Таблица 2.4 – Определение уровня финансовой устойчивости ООО «Метур» 2008 - 2009 г.г.

 

Показатель	Источники финансирования запасов	2008 год	2009 год
Наличие собственных оборотных  средств	СОС = СК - ВОА= с.490 – с. 190	47937	173603
Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств	СДИ = СОС + ДКЗ (с.510)	79937	199366
Общая величина источников формирования запасов	ОИЗ = СДИ + ККЗ (с.610)	176246	322689
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	ΔСОС = СОС - З	-117961	30336
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных оборотных  средств	ΔСДИ = СДИ - З	-85961	56098
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования  запасов (собственные, долгосрочные  и краткосрочные заемные источники)	ΔОИЗ = ОИЗ - З	10348	179421
Тип финансовой устойчивости		Неустойчивое Ф состояние	Абсолютная ФУ