Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Племзавод «Караваево» Костромского района Костромской области

• оценить резервы повышения эффективности производства;
• сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

На величину прибыли организации  оказывают влияние разные факторы. По сути, это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное воздействие, через какие-либо показатели. [5]

К внешним факторам (не зависящим  от деятельности предприятия) относятся:

• состояние рынка;
• цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию;
• нормы амортизации;
• система налогообложения (ставки налогов);
• нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров;
• благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия;
• объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.

К внутренним факторам (зависящих  от деятельности предприятия) относятся:

• объем и качество проданной продукции, товаров;
• политика ценообразования на предприятии;
• уровень себестоимости и других затрат;
• качество менеджмента разных уровней;
• уровень организации труда и производства;
• уровень образования и квалификации кадров;
• технический уровень производственных фондов;
• научно-техническое творчество, творческая инициатива работников;
• материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

Прибыль от реализации товарной продукции  в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных, цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

1. Расчет общего изменения прибыли (ΔР) от реализации продукции:

ΔР =P₁-P_o ,

где: Р₁- прибыль отчетного года;

Р₀ - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔР₁):

ΔР₁ = Np₁ — Np_1,0 ,

где: Np₁ - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

Np_1,0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔР₂) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

ΔР₂ = P₀K₁ – Р₀ = Р₀ * (К₁ - 1) ,

где: Р₀ - прибыль базисного года;

К₁ - коэффициент роста объема реализации продукции;

К₁ = S_1,0 / S₀ ,

где: S_1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S₀ - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (ΔР₃):

ΔР₃ = Р₀ * (К₂ – К₁) ,

где: К₂ - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

K₂ = N_1,0 / N₀ ,

где: N_1,0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N₀ - реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР₄):

ΔР₄ = S_1,0 - S₁ ,

где: S_1,0 - себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной  продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₅):

ΔР₅ = S₀К₂ – S _1,0 ,

Сумма факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

ΔР=Р₁ – Р₀ = ΔР₁ + ΔР₂ + ΔР₃ + ΔР₄ + ΔР₅ =

где: ΔР - общее изменение прибыли;

ΔР_i — изменение прибыли за счет i-го фактора.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема реализации продукции (Q_i), себестоимости (S_i) и среднереализационных цен (C_i). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

P_i = Q_i * (C_i - S_i),

где P_i – финансовый результат от реализации продукции.

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки:

P_пл = Q_пл * (C_пл - S_пл);

P_ф = Q_ф * (C_ф - S_ф).

Отклонение от плана количества реализованной продукции (ΔQ_i)и финансового результата (ΔP_i) найдем по следующим формулам:

ΔQ_i = Q_ф - Q_пл;

ΔP_i = P_ф - P_пл.

Изменение результата от реализации продукции за счет количества реализованной  продукции (ΔP_Q), себестоимости (ΔP_S) и средней цены реализации (ΔP_C) рассчитаем способом абсолютных разниц:

ΔP_Q = (C_пл - S_пл) * (Q_ф - Q_пл);

ΔP_S = (S_ф - S_пл) * Q_ф;

ΔP_C = - (C_ф - C_пл) * Q_ф.

Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции [12].

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности). В общем виде показатель экономической эффективности (Ээ) выражается формулой:

Ээ =	Экономический эффект (прибыль)	*100
	Ресурсы или затраты

 

Для расчета числителя формулы используются показатели прибыли: бухгалтерской (общей), от реализации продукции и чистой прибыли (после налогообложения). В знаменателе формулы берутся ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг).

На практике следует различать  показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность - параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане инвестиционного  или инновационного проекта (программы). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия [2; 5].

Система показателей рентабельности следующая:

1. Рентабельность реализованной  продукции	=	прибыль от реализации товаров	*100	Показывает, сколько прибыли  от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат.
		полная себестоимость реализованной  продукции

 

 

2. Рентабельность производства	=	Чистая (нераспределенная) прибыль	*100	Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия
		средняя стоимость основных средств + средняя стоимость материально-производственных запасов
3.Рентабельность имущества	=	Чистая прибыль	*100	Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов
		средняя стоимость совокупных активов  за расчетный период (итог баланса)
4. Рентабельность оборотных активов	=	Чистая прибыль	*100	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов
		средняя стоимость оборотных активов  за расчетный период
5. Рентабельность внеоборотных  активов	=	Чистая прибыль	*100	Характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на один рубль внеоборотных активов
		средняя стоимость внеоборотных активов  за расчетный период
6. Рентабельности собственного  капитала	=	Чистая прибыль	*100	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на один рубль собственного капитала
		средняя стоимость собственного капитала за расчетный период
7. Рентабельности заемного капитала	=	Чистая прибыль	*100	Характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на один рубль заемного капитала
		средняя стоимость заемного капитала за расчетный период
8. Рентабельность инвестиций	=	Прибыль до налогообложения	*100	Отражает величину прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, то есть авансированного капитала. Является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.
		средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств за расчетный период
9. Рентабельность продаж	=	Чистая прибыль	*100	Характеризует, сколько  чистой прибыли приходится на рубль  объема продаж
		Объем продаж

 

Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости).

Расчет влияния изменения цены и себестоимости продукции определяют методом цепных подстановок [2; 13].

1. Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации (ΔK_N):

,

где ΔK – изменение рентабельности за анализируемый период;

N₀ и N₁ – выручка от реализации продукции в базисном и отчетном периодах;

S₀ – себестоимость реализованной продукции в базисном периоде.

2. Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации (ΔK_S):

Где S₀ и S₁ – себестоимость реализованной продукции в базисном и отчетном периодах.

3. Общее влияние двух факторов (ΔK):

ΔK = ΔK_N + ΔK_S

Другим важным аспектом анализа  является изучение взаимосвязи между показателями рентабельности продаж и оборачиваемости активов:

Рентабельность активов	=	чистая прибыль	=	выручка от реализации продукции	*	чистая прибыль
		средняя стоимость активов  за расчетный период		средняя стоимость активов за расчетный период		выручка от реализации продукции

 

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью  фондов (производственных активов), рентабельностью  реализации и фондоотдачей (показателем  оборота производственных фондов). Экономический смысл связи заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

На следующем  этапе анализа проводят факторный анализ рентабельности активов, который исходит из того, что на рентабельность активов влияют два основных фактора: скорость оборачиваемости активов и доходность продукции.

1. Изменение рентабельности активов за счет ускорения их оборачиваемости (ΔРк) определяют по формуле:

,

где К₁, К₂ – коэффициент оборачиваемости активов на начало и конец года соответственно;