Анализ финансово-экономическую деятельность предприятия

fy">     3 Анализ деловой  активности предприятия 

     Под деловой активностью понимается одна из сторон эффективной хозяйственно-коммерческой деятельности, отражающая результативность работы предприятия относительно величины либо авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.

     Таким образом, степень деловой активности предприятия характеризуется показателями:

     а) эффективность авансированных ресурсов;

     б) эффективность потребленных ресурсов.

     В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его средств. Степень  прибыльности деятельности предприятия  отражает показатель рентабельности.

     Анализ  деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

     Рассчитаем  показатели рентабельности и факторы, влияющие на нее в таблице 15, анализ рентабельности в сравнении с прошлым годом в таблице 16.  

Таблица 15 – Рентабельность предприятия и влияющие на нее факторы

     Полученные  данные свидетельствуют о том, что  все активы «обернулись» в ходе реализации 1,82 раза, а текущие - 1,97 раза; на каждый рубль реализации предприятие получает прибыль 21,7 коп.

     Найденные показатели рентабельности реализованной продукции (21,7%), оборачиваемости активов (1,97%), прибыли, получаемой с 1 р. активов (42,75%), представленные в таблице 15, находятся во взаимосвязи. Рентабельность предприятия равна произведению рентабельности реализованной продукции на оборачиваемость активов: 21,7 х 1,97 = 42,75. 

Таблица 16 - Исходные данные для анализа рентабельности

 

     Из  данных анализа рентабельности (таблица 16) видим, что за предыдущий период рентабельность предприятия составляла 55,62%, оборачиваемость активов – 2,51%, а рентабельность реализованной продукции  – 19,28%. В 2009 г. наблюдается увеличение рентабельности реализованной продукции за счет увеличения чистой прибыли предприятия и снижение показателей рентабельности предприятия и оборачиваемости активов. Увеличение показателя рентабельности реализованной продукции означает эффективное ведение производства. 

     3.1 Факторный анализ рентабельности

     Показателями, имеющими важное значение для оценки финансовой деятельности предприятия, являются:

     1) Рентабельность предприятия, которая рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме активов.

     2) Рентабельность реализованной продукции (работ, услуг) - доходная прибыль, определяемая как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к стоимости реализованной продукции.

     3) Оборачиваемость активов, определяемая отношением выручки от реализации продукции к сумме активов.

     В условиях рыночной экономики каждый рубль, вложенный в запасы, дебиторскую  задолженность и другие активы, должен приносить прибыль. Поэтому в ходе анализа рассчитаем оборачиваемость активов:

     - всей совокупности активов – 267345/147189 = 1,82 раза;

     - текущих активов – 267345/135674,5 = 1,97 раза.

     Для определения влияния на рентабельность предприятия первого фактора (рентабельности реализованной продукции) необходимо изменение в уровне отчетного и предыдущего года (+1,05%) умножить на оборачиваемость активов предыдущего периода (2,51), получим 2,64%.

     Таким образом, повышение рентабельности продукции (работ, услуг) обеспечило рост рентабельности предприятия на 2,64%.

     Второй  фактор - оборачиваемость активов - в текущем году уменьшилась против предыдущего года на 0,54%, что отрицательно сказалось на рентабельности предприятия, уменьшив ее на 16,21%.

     (-0,54) х 21,7 = -11,72%.

     Общее влияние двух факторов составляет -9,08%:

     2,64+(-11,72) = -9,08%

     Основные  причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

     Уровень рентабельности предприятия может  изменяться при следующих условиях:

• увеличение объема реализации и уменьшении источников средств;
• рост реализации продукции, повышении ее конкурентоспособности;
• уменьшение источников собственных средств за счет займов;
• увеличение прибыли за счет снижения затрат;
• уменьшение затрат за счет организационно-технических мероприятий;

     Числовая  оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определим по данным таблицы 17. 

Таблица 17 – Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень рентабельности

 

     Влияние факторов, оказывающих воздействие  на уровень рентабельности, определим методом цепных подстановок:

     1) Определим влияние увеличения прибыли на рубль реализованной продукции:

     DР_П = [0,276/ (0,037 + 0,317) х 100% - 70,07]=77,97-70,07=7,9 %,

     77,97 % - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет снижения прибыли без учета прочих факторов.

     2) Определим влияние уменьшения фондоемкости:

     DР_Ф = [0,276/ (0,055 + 0,507) х 100% - 70,07 ]=49,11-70,07=-20,96 %,

     49,11 % - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли и изменения фондоемкости.

     3) Определим влияние закрепления материальных оборотных средств, т.е. изменения их оборачиваемости:

     DР_О = 49,09 – 49,11= -0,02 %.

     4) Определим суммарное изменение (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов:

     DР = 7,9 -20,96 - 0,02=- 13,08%.

     DР = 49,09 – 70,07=-20,98 %.

     Таким образом, получили суммарное изменение  уровня рентабельности за счет изменения  всех факторов составит (-13,08) %, фактическое изменение составило (-20,98)%. 

     3.2 Анализ состояния и движения основных средств

     Особое  внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств. Основные средства постоянно находятся в движении. Одни основные средства изнашиваются и выбывают из эксплуатации, – другие вводятся в действие. Анализ движения и состояния основных фондов позволяет установить причины изменения основных средств в отчетном году и определить степень обновления, выбытия и износа их. В таблице 18  приведен анализ состояния и движения основных средств. 

Таблица 18 - Анализ состояния и движения основных средств