Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Введение 

 

В условиях рыночной экономики любое предприятие  должно уделять вопросу финансов особое внимание. Чтобы управлять финансами эффективно, предприятию необходимо систематически проводить финансовый анализ. Цель финансового анализа - комплексное изучение финансового состояния предприятия и влияющих факторов, которое даст возможность спрогнозировать уровень доходности капитала и выявлять возможности повышения эффективности его функционирования.

Финансовый  анализ представляет собой метод  оценки ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможную финансовую устойчивость предприятия.

Любой вид хозяйственной  деятельности начинается с вложения денег, проходит через движение денег  и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможную финансовую устойчивость предприятия.

Под финансовой устойчивостью предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами.

Финансовая  устойчивость - это стабильность финансового  положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Актуальность  данной темы заключается в том, что  обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого предприятия является важнейшей задачей его менеджмента, в связи с этим выбрана тема работы «Оценка финансовой устойчивости организации и пути ее укрепления».

Основной целью  изучения данной темы является рассмотрение оценки финансовой устойчивости организации  и пути ее укрепления. Для достижения которой поставлены следующие задачи:

- определение сущности финансовой устойчивости, задачи и источники ее анализа;

- изучение организационно-экономической  характеристики исследуемого объекта;

- рассмотрение  типов финансовой устойчивости, их характеристики и методики оценки;

- рассмотрение  анализа финансовой устойчивости  на основе системы финансовых коэффициентов;

- выявление  путей повышения финансовой устойчивости  предприятия.

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Белгородский  Хладокомбинат». Период исследования 2009-2011 годы.

Структура работы состоит из введения, пяти вопросов, заключения, списка использованных источников и приложений. Для повышения наглядности восприятия информации, работа иллюстрирована таблицами и схемами.

 

 

 

 

 

 

1. Сущность финансовой устойчивости, задачи и источники ее анализа

 

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием – анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах является важным элементом деятельности каждого предприятия. Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно работать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Анализ финансового  состояния предприятия необходим:

- для выявления  факторов, влияющих на его финансовое  состояние;

- выявления  изменений показателей финансового  состояния;

- оценки количественных  и качественных изменений финансового  состояния;

- оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени;

- определения  тенденций изменений финансового  состояния предприятия.

Поэтому анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Таким образом, устойчивое финансовое состояние предприятия является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния – получение небольшого числа ключевых, то есть наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. Оценку и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.

3. Разработку конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Для того чтобы  обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому  персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров. Для этого нужно иметь соответствующее информационное обеспечение.

Основным источником информации для проведения анализа  финансового состояния предприятия  является финансовая отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей счетов бухгалтерского учета. Для этого первоначально бухгалтерией и финансовой службой предприятия уточняется оценка активов и пассивов, проводится начисление всех необходимых сумм, предусмотренных стандартами бухгалтерского учета, образовываются соответствующие резервы и фонды, списываются по назначению расходы отчетного периода, отражаются полученные доходы.

Основными документами, используемыми для проведения анализа  финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность, включающая:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1);
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Основой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс (форма № 1), который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия, в которой отражено его финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа и сопоставления показателей, определения их роста или снижения. В балансе фиксируются стоимость остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Бухгалтерский баланс содержит два основных раздела – «Актив» и «Пассив», и таким образом позволяет получить представление о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источниках их образования, составляющих пассив.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его  достаточность для текущей и  предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т.п.

Собственники  предприятия и прочие заинтересованные службы не могут ответить на все  интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь  это отчет о прибылях и убытках (форма № 2), который содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период, то есть отражает основной круг вопросов, связанных с формированием и распределением прибыли предприятия.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим  источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли и других показателей.

2. Организационно-экономическая характеристика

ОАО «Белгородский хладокомбинат»

 

Объектом курсовой работы является открытое акционерное общество «Белгородский хладокомбинат». Сокращенное наименование: ОАО «ХЛАДО».

Юридический адрес  организации – 308013, г. Белгород, ул. Дзгоева, 1.

Общество является юридическим лицом. Права и обязанности  юридического лица Общество приобретает с момента его государственной регистрации в установленном законодательством порядке. Общество в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, настоящим Уставом и Положениями, утвержденными Общим собранием акционеров Общества.

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, от своего имени приобретает  и осуществляет имущественные и  личные неимущественные права, несет обязанности, выступает в качестве истца и ответчика в судах.

Общество в  праве в установленном порядке  открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Для обеспечения  своей деятельности Общество имеет  фирменное наименование, эмблему, штампы и бланки со своим наименованием, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. Общество создается на неограниченный срок деятельности.

Учредителем Общества является комитет по управлению государственным имуществом Белгородской области.

В соответствии с Уставом (приложение 3) к основным видам деятельности ОАО «Белгородский хладокомбинат» относится:

- осуществление  торгово-закупочной деятельности  в области закупок, хранения, производства, реализации мясных, молочных и  других   продовольственных и непродовольственных товаров, продукции производственно-технического назначения, любого вида операций в области международной торговли, включая экспорт и импорт, а также посредническую деятельность во всех областях народного хозяйства не запрещенных действующим законодательством;

- развитие собственной  специализированной розничной сети;