Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее укрепления

     Итак, улучшение структуры собственного капитала за счет увеличения уставного капитала достаточно сложно и не отвечает интересам собственника. Создание значительного резервного капитала в текущем году также не возможно, хотя непонятно, почему на предприятии, использующим в качестве сырья муку, крупы и другие продукты сельского хозяйства, цены на которые очень нестабильны, не создавались значительные резервы. Это могло бы помочь избежать серьезных финансовых потерь. Более того благоприятное состояние предприятия в 2008 году и достаточная прибыль позволяли осуществить их формирование. В итоге можно сделать вывод, что в сегодняшних условиях решить эту проблему не представляется возможным. Но, после выхода предприятия на докризисный уровень, ему следует создать достаточные резервы.

       При нынешней экономической ситуации предприятие избрало наиболее благоприятный для себя вариант – снижение объемов реализации до тех пор, пока внешняя среда снова не станет благоприятной для активной деятельности, конечно, немаловажную роль сыграло падение спроса на продукцию и появление у конкурентов новой продукции. На предприятии так же была проведена оптимизация затрат, по результатам которой было снижена себестоимость продукции, снижен брак в производстве и недосдача. Предприятие развивает свою деятельность в пользу более эффективных сегментов ассортимента продукции, в частности, введен упаковочный аппарат, который позволит упаковывать хлеб для дальнейшей реализации его в супермаркеты и другие магазины где при продажи продукции используется считывание штрих-кода, также это позволит контролировать продукцию от производства до реализации. Так же было выпущено несколько новых продуктов, обладающих лучшим соотношением цены, затрат, качества. Готовится к запуску кондитерский цех. Предприятие постоянно отслеживает запросы потребителей – в 2009 году в целях увеличения объема продаж, в розничной торговле представлена расфасованная крупа в мелкой фасовке, мука развесом 25, 10, 5 и 2 кг. Предприятие взялось за разработку одного из перспективных направлений деятельности – производства гранулированных кормов, которые идут на корм скота и птицы. В целях снижения затрат в 2009 году увеличился объем производства в сельской местности. Увеличение объемов производства хлебобулочных изделий в сельской местности выгодно тем, что стоимость топлива (газа) и электроэнергии в сельской местности дешевле, чем в городе. Одним из приемов оптимизации производства предлагается введение процесса сжигания и переработки отходов и мусора – это позволит отказаться от затрат на вывоз мусора, тепло выделяемое при переработки мусора может быть направлено на отопление производственных и складских помещений, а получаемая при процессе сжигания зола может быть направлена на производство азотных удобрений.

       Еще одна возможная мера – привлечение  долгосрочного банковского кредита и помощь государства. В то время как взятый крупный краткосрочный кредит серьезно снижает финансовую устойчивость предприятия, долгосрочные заемные средства позволяют финансировать необходимый объем операций предприятия, не увеличивая серьезно риск. Для ЗАО «Хлебопродукт-2»  привлечение такого кредита возможно, так как оно не имеет просроченных задолженностей банкам. Но, эта мера применима скорее после кризиса, так как на сегодняшний день банковские организации выдают крупные долгосрочные кредиты неохотно и под очень большие проценты. В благоприятной же среде предприятие имеет достаточно высокую скорость обращение капитала, поэтому оно может эффективно использовать взятые под не завышенные проценты средства. К тому же ЗАО «Хлебопродукт-2» занимается в одной из самых важных для города отраслей – пищевой промышленности. Предприятие дает до 1500 тонн продукции в месяц. Государство должно поддерживать таких производителей. Помощь может реализоваться в субсидировании процентных ставок по кредитам, в поручительстве государственных органов перед банками, дотаций, снижении налоговой нагрузки.

       Из  вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие, в целом, ведет адекватную ситуации финансовую политику, но в будущем ему необходимо уделять больше внимания структуре собственного капитала и возможным выгодам от использования заемных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Заключение 

       Мы изучили проблему финансовой устойчивости предприятия и рассмотрели ее практическое значение на примере анализа финансового состояния ЗАО «Хлебопродукт-2». В процессе работы было приведены понятие, роль и значение финансовой устойчивости предприятия, ее связь со стабильным развитием и жизнеспособностью предприятия. Сказано об огромной роли финансовой устойчивости во время кризисной экономики.

       В первой части работы, помимо сущности и роли финансовой устойчивости предприятия, были рассмотрены основные методики анализа, выявлены характерные особенности каждой из них. Это позволило выбрать наиболее оптимальную методику для оценки финансового состояния объекта данного исследования. Также был приведен обзор информационной базы анализа финансовой устойчивости. Приведено содержание основных источников информации, которые доступны  широкому кругу заинтересованных пользователей: формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

       Во  второй части работы был проведен анализ степени финансовой устойчивости ЗАО «Хлебопродукт-2» по выбранной методике за период 2007-2009 год.

         Также во второй части была дана общая организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО «Хлебопродукт-2». Выявлено что в течение 2007-2008 года ситуация на предприятии была благоприятной, прибыльность и эффективность производства росла, предприятие получало чистую прибыль. В 2009 же году негативное влияние финансового и экономического кризиса сказалось на деятельности предприятия, несмотря на чистую прибыль, практически все показатели деятельности оказались ниже не только по сравнению с 2008 годом, но и на 2007 год.

       Был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия при помощи системы коэффициентов, представленной в методике В.Л. Донцовой и Н.А. Никифоровой. Из результатов анализа можно сделать вывод, что большинство финансовых коэффициентов находится вне своих оптимальных значений, в структуре пассивов  велика была доля заемных средств, финансовая устойчивость предприятия ухудшается. В 2008 году предприятие смогло достичь некоторой финансовой стабильности по сравнению с остальными периодами. В 2009 году, во многом благодаря влиянию кризиса, предприятие ухудшило свои итак низкие показатели. Главный показатель – коэффициент финансовой устойчивости на 30% не достигает нормы, что говорит о низкой стоимости собственного капитала. Также был проведен анализ и оценка достаточности источников финансирования. Его результаты подтвердили выводы, сделанные на основании анализа коэффициентов финансовой устойчивости. ЗАО «Хлебопродукт-2» нельзя назвать финансово устойчивым, но наблюдается некоторое улучшение в динамике собственного капитала.

       В третьей части работы были приведены  меры по повышению финансовой устойчивости уже реализованные ЗАО «Хлебопродукт-2», а также предложено несколько приемов повышения финансовой устойчивости предприятия и проанализирована степень их пригодности в текущих условиях, например: оптимизация структуры собственного капитала, привлечение долгосрочных кредитов и др.

       Можно сделать вывод, что все поставленные в работе задачи были выполнены, цель исследования достигнута – рассмотрены сущность понятия «финансовая устойчивость» и методики ее анализа, проведено оценка финансового состояния предприятия, выявлены основные факторы, снижающие финансовую устойчивость ЗАО «Хлебопродукт-2» и представлены меры, способные преодолеть их негативное влияние. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Список  использованных источников.

1. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие — 2-е изд., испр. и доп. — М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2007. — 288 с. — (Профессиональное образование).
2. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с. ISBN 978-5-16-003068-5
3. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов/ Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 320 с. - (Высшее образование) ISBN: 978-5-16-003127-9
4. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова. – 6-е изд., перераб. И доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 368с. ISBN: 978-5-8018-0340-1
5. Чуев И. Н., Чуева Л. Н. Комплексный экономический    анализ хозяйственной деятельности:  Учебник для вузов., /Чуев И. Н., Чуева Л. Н. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2006. — 368 с.  ISBN 5-94798-939-5
6. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./ Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Издательство проспект, 2006 – 360с. ISBN: 5-482-00862-2 
7. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э.Финансовый анализ : Учебник - 2-е изд., перераб. и доп. - ("Новое экономическое образование") /Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. 2010 336 с. ISBN 978-5-699-35355-2
8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с. ISBN 5-238-00383-8
9. Чеглакова С. Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости/ С.Г. Чеглакова// Экономический анализ: теория и практика. – 2010 . №7 С.18-22
10. Лапуста М.Г. Определение характера финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс] - http://www.elitarium.ru/2007/04/20/finansovaja_ustojjchivost_predprijatija.html
11. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса/М.И. Глазунов// Экономический анализ: теория и практика. – 2009. № 21 С.59-65
12. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 2-е изд., доп. (Серия "Классический университетский учебник") /Шеремет А.Д. //М: ИНФРА-М 2005 с.366 ISBN: 5-16-002027-6
13. Любушин И.П., Бабичева Н.Э., Галушкина А.И., Козлова Л.В.  Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций/ Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева, А.И. Галушкина, Л. В. Козлова// Экономический анализ: теория и практика. – 2010. №1 С.3-11
14. Кован С.Е., Кочетков Е.П. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства/С.Е. Кован, Е.П. Кочетков// Экономический анализ: теория и практика. – 2009 №15– Электронный ресурс http://www.1-fin.ru/?id=410
15. Устав ЗАО «Хлебопродукт-2» г. Оренбург 2002 г. 28 с.