Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «MARS»

Рентабельность продукции - отношение всей полученной прибыли к полной себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность оборотного капитала - отношение прибыли до начисления процентов к оборотному капиталу.

Оборотный капитал - активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свои формы в относительно короткие сроки (менее чем за год).

Рентабельность оборота - отношение прибыли к валовой выручке.

 

Рассчитаем некоторые из этих показателей:

 

Уровень общей рентабельности =

 

Уор(2013) = 2800/12780*100 = 21,9%

Уор(2014) = 3300/13150*100 = 25,1%

 

Уровень общей рентабельности в 2014 году увеличился на 3,2% по сравнению с 2013 годом. Это связано с тем, что увеличилась прибыль до начисления процентов, а это благополучно сказывается на предприятии «MARS».

Но для более точного определения развития фирмы, исходя из уровня общей рентабельности, необходимо рассчитать два показателя: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

2) Рентабельность оборота =

 

 

Роб(2013) = 2800/25000*100 = 11,2%

Роб(2014) = 3300/27000*100 = 12,2%

 

Рентабельность оборота в 2013 году составила 11,2% , а в 2014 году 12,2% , в отчетном году рентабельность увеличилась на 1%, что свидетельствует о более эффективном ведение хозяйственной деятельности.

3)  Рсоб. кап.=

 

Р соб. кап.(2013) = (2300/6600)*100 = 34,8%

Р соб. кап.(2014) = (2700/6700)*100 = 40,3%

 

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 5,5%.

 

4) Р продукции =

 

Р продукции (2013) = (2800/22500)*100 = 12,4%

Р продукции (2014) = (3300/24200)*100 = 13,6%

 

Рентабельность продукции в 2014 году увеличилась на 1,3 % по сравнению с 2013годом. Это говорит о том, что услуги, предоставляемые компанией «MARS» стали более востребованы, что связано с их постоянной модернизацией и расширением спектра обслуживания.

 

Число оборотов капитала показывает отношение валовой выручки к величине его капитала. Чем выше валовая прибыль, тем больше число оборотов ее капитала. Число оборотов капитала за год позволяет устанавливать и сравнивать скорость отдельных капиталов.

5) ЧОК =

 

ЧОК (2013) = 25000/12780 = 1,95%

ЧОК (2014) = 27000/13150= 2,05%

 

Число оборотов предприятия ОАО «MARS» в 2014 году увеличилась на 0,1%

 

 

Уровень общей рентабельности рассчитаем следующим образом:

Уровень общей рентабельности = Рентабельность оборотного капитала * Число оборотов капитала.

 

Р общ(2013) = 21,9%*1,95 =42,71

Р общ(2014) = 25,1%*2,05 =51,46

 

Рассчитав уровень общей рентабельности вторым способом, мы получили примерно такие же числа, как и первым способом.

Рентабельность объема продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли за определенный период к чистому объему продаж за тот же период. Рассчитывается как:

 

 

 

Р об. пр. =

 

Р об. пр.(2013) = 2800/25000*100 = 11,2 %

Р об. пр.(2014) = 2000/27000*100 = 7,4 %

 

Рентабельность объема продаж уменьшилась на 3,8%, а это свидетельствует об не эффективном ведении хозяйства.

Также этот показатель служит ориентиром в оценке конкурентоспособности предприятия, и его увеличение говорит о высоком спросе и высокой конкурентоспособности.

 

Показатели	2013 год	2014 год
Уровень общей рентабельности, %	21,9	25,1
Рентабельность оборота, %	11,2	12,2
Число оборотов, раз	1,95	2,05
Уровень рентабельности собственного капитала, %	42,71	51,46
Рентабельность продукции, %	12,4	13,6
Рентабельность объема продаж, %	11,2	7,4

 

Таблица 5. Показатели рентабельности

 

Уровень общей рентабельности повысился на 3,2% по сравнению с 2013 годом, потому что улучшилось состояние между расходами и доходами, поднялся уровень экономической активности.

3.3.Анализ доходности (операционный анализ)

 

Доходность (прибыльность) отражает соотношение между доходами и текущими расходами предприятия. При расчете показателей доходности большое значение имеет деление издержек на постоянные и переменные.

Постоянные издержки - затраты, величина которых не зависит непосредственно от объема и структуры производства и реализации. Обычно это расходы на содержание зданий, оплату административно-управленческого персонала.

Переменные издержки - затраты, величина которых зависит прежде всего от объема производства и реализации, а также от структуры и ассортимента при производстве и реализации продукции.

Показатели	2013 год	2014 год
1. Постоянные издержки:
Административно-управленческие издержки	3500	3700
Издержки по выплате %	300	500
Итого:	3800	4200
2. Переменные издержки:
Реализационные издержки	3700	4000
Производственные издержки	15000	16000
Итого:	18700	20000

 

Таблица 6. Постоянные и переменные издержки (тыс. д. е.)

 

К показателям доходности относят маржинальную прибыль (величину покрытия, коэффициент покрытия, бесприбыльный оборот и запас надежности).

1) Величина покрытия товара - разница между ценой реализации и величиной средних переменных издержек.

 

Величина покрытия = Выручка от реализации - Издержки переменные

 

Впок(2013) = 25000-18700 = 6300

Впок(2014) = 27000-20000 = 7000

 

Величина покрытия увеличилась  на 400 тыс. д. е., это означает улучшение соотношения между доходами и затратами.

2) Коэффициент покрытия - это соотношение между величиной покрытия и выручкой.

 

Коэффициент покрытия =

 

Кп(2013) = 6300/25000*100 = 25,2%

Кп(2014) = 7000/27000*100 = 25,9%

 

Коэффициент покрытия фирмы увеличилось на 0,4%

 

3) Бесприбыльные оборот (БО) (порог рентабельности, точка безубыточности) соответствует такому объему производства (в натуральном или стоимостном выражении), при котором величина прибыли равно нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия в стоимостном выражении соответствует постоянным издержкам.

 

БО =

 

 

БО(2013) =3800/0,252 = 15079,4 тыс. д. е.

БО(2014) = 4200/0,259=16216, 2 тыс. д. е.

 

За период с 2013 по 2014 гг. бесприбыльный оборот предприятия возрос. К этому вел рост постоянных издержек. Данное обстоятельство повысило уязвимость фирмы со стороны возможного уменьшения валовой выручки. Уязвимость эта может быть определена путем подсчета величины запаса надежности (запас финансовой прочности).

 

4) Запас надежности можно рассчитать в натуральном и стоимостном варианте.

 

Запас надежности (шт/руб) = Валовая выручка - Бесприбыльный оборот

 

ЗН =

 

ЗН(2013) =25000-15079,4 = 9920,6

ЗН(2013) = (9920,6/25000)*100% = 39,7%

 

ЗН(2014) =27000-16216,2 = 10783,2

ЗН(2014) =  (10783,2/27000)*100% = 39,9%

 

Отсюда следует, что в 2014 году у фирмы произошло увеличение бесприбыльного оборота. В 2014году показатель повысился . В итоге мы имеем следующий анализ доходности.

Показатели	2013 год	2014 год
Величина покрытия, тыс. д. е.	6300	7000
Коэффициент покрытия, %	25,2	25,9
Бесприбыльный оборот, тыс. д. е.	15079,4	16216,2
Запас надежности, %	39,7	39,9

 

Таблица 7. Показатели доходности

3.4.Анализ ликвидности

 

Под ликвидностью фирмы понимается ее способность выплачивать свои обязательства по задолженностям точно в момент наступления срока платежа.

Анализ ликвидности фирмы представляет собой аналитические процедуры, направленные на выявление способности фирмы расплачиваться по своим обязательствам в полном объеме и в срок.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными

обязательствами по пассиву, которые группируются.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Для того чтобы выяснить это проведем расчет коэффициента ликвидности. Сделаем это так, поделим высоколиквидные активы на краткосрочные задолженности:

 

1) Для определения потенциала ликвидности фирмы обычно вычисляют ключевой индикатор, называемый коэффициентом срочной ликвидности.

 

Коэффициент ликвидности =

 

К высоколиквидным активам относятся те активы, которые или уже существуют в денежной форме, или перейдут в нее в самом недалеком будущем.

Будем считать, что незавершенное производство находится на последней стадии изготовления, а товарные дебиторы являются должниками фирмы и сроки возврата денежных средств планируются не ранее, чем через год.

Следовательно:

 

Высококвалифицированные активы = Незавершенное производство + Запасы продукции + Товарные дебиторы + Денежные средства

 

ВКЛа(2013) = 1100+2500+2000+580 =6180

ВКЛа(2014) =1000+2600+2100+700 = 6400

 

Кл(2013) = (6180/2900)*100% = 213,1%

Кл(2014) = (6400/2950)*100% = 216,9%

 

Если коэффициент ликвидности больше 100%, то фирма является ликвидной, нет оснований для беспокойства по поводу ликвидности предприятия. В нашем случае в обоих годах фирма ОOО «MARS» ликвидна.

Тем не менее, на основании одного лишь коэффициента ликвидности нельзя делать окончательных выводов. Так, цифры, стоящие в числителе и знаменателе могут быть взяты в не совпадающие по времени моменты. Кроме того, коэффициент ликвидности статичен, то есть указывает соотношение показателей лишь в данный конкретный момент. Расчеты эти ничего не говорят о динамике поступлений и плат за определенный период времени.

При анализе ликвидности рассчитываются следующие основные показатели:

2) Коэффициент текущей ликвидности - общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на рубль текущих обязательств. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидности всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2. Соответственно, рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, поделив (сумму оборотного капитала и денежных средств) на краткосрочные задолженности: