Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «АксуАгро»

_{24799>80056     99407>244186}

_{Равенство не верно     Равенство не верно}

_{Вывод: На анализируемый период предприятие обладает абсолютной устойчивостью на начало и конец периода.}

1.3. Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса. Для анализа ликвидности баланса необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по срочности оплаты (таблица 5).

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - «денежные средства», «краткосрочные финансовые вложения»;

А2 - быстро реализуемые активы - «готовая продукция», «товары отгруженные», «дебиторская задолженность»;

А3 - медленно реализуемые активы - «затраты» (за исключением «готовая продукция», «товары отгруженные»), «налог на добавленную стоимость», «прочие оборотные активы».

Пассивы в зависимости от срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - задолженность, которую необходимо погасить в ближайшее время;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

_{Таблица 5}

_{Группировка активов и пассивов}

Актив						Пассив
Наиболее ликвидные (А1)		Быстро реализуемые (А2)		Медленно реализуемые (А3)		Наиболее срочные (П1)		Краткосрочные (П2)		Долгосрочные (П3)
На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
3260	144779	70289	190954	25669	101364	39087	194792	112128	124262	-	328050

 

_{Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение следующих неравенств:}

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3

На начало периода:  На конец периода:

А1 ≥ П1  А1 ≥ П1

_{3260>39087 - не верно     144779>194792 - не верно}

А2 ≥ П2  А2 ≥ П2

_{70289>112128 - не верно     190954>124262 -верно}

А3 ≥ П3  А3 ≥ П3

_{25669>0 - верно     101364>328050 - не верно}

_{Вывод: Предприятие не обладает абсолютной ликвидностью баланса, как на начало, так и на конец периода, так как не соблюдается одновременное выполнение неравенств.}

Следующим этапом в анализе ликвидности баланса является выявление платежных излишков или недостатков на начало и на конец анализируемого периода, проводимого с помощью таблицы 6.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
А1	3260	144779	П1	39087	194792	-35827	-50013
А2	70289	190954	П2	112128	124262	-41839	66692
А3	25669	101364	П3	-	328050	25669	-226686
Итого:	99218	437097	Итого:	151215	647104	-51997	-210007

 

Вывод: В целом по предприятию на начало и конец периода платежный недостаток 51997 тыс.руб. и 210007 тыс.руб. соответственно. По предприятию произошли следующие изменения:

• наиболее ликвидные активы (А1) увеличились на 141519 тыс.руб.;
• быстро реализуемые активы (А2) увеличились с 70289 тыс.руб. до 190954 тыс.руб., изменение на 120665 тыс.руб.;
• медленно реализуемые активы (А3) увеличились 75695 тыс.руб.;
• наиболее срочные обязательства (П1) увеличились с 39087 тыс.руб. до 194792 тыс.руб., изменение на 155705 тыс.руб.;
• краткосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы (П2) увеличились с 112128 тыс.руб. до 124262 тыс.руб., изменение на 12134 тыс.руб.;
• долгосрочные обязательства, долгосрочные кредиты и займы (П3) увеличились 328050 тыс.руб.

Для комплексной оценки ликвидности баланса следует использовать общий показатель ликвидности ( ), определяемый по формуле:

     

На начало периода:

     

     

     

На конец периода:

     

     

     

_{Вывод: Показатель общей ликвидности увеличился с 0,40 до 0,42, соответственно способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам увеличилась.}

Для оценки платежеспособности используют относительные показатели.

_{1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка):}

_{2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб):}

3. Коэффициент текущей ликвидности (К_т):

 

На начало периода:

_{На конец периода:}

Расчет показателей и их анализ выполняется с помощью таблицы 7.

Таблица 7

Анализ показателей ликвидности

Показатель	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменения
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25-0,3	0,0215	0,4538	0,4323
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,0	0,4864	1,0523	0,5659
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	0,6561	1,36	0,7039

 

Вывод: В идеале уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть от 0,25 до 0,3. Исходя из расчетов видно, что предприятие обладает абсолютной ликвидностью на конец периода в связи с увеличением данного показателя.

Уровень коэффициента быстрой ликвидности должен быть от 0,7 до 1. Из расчетов видно, что на начало периода коэффициент равен 0,4864, следовательно, на период оборачиваемости дебиторской задолженности предприятие не обладает достаточной возможностью рассчитываться по своим обязательствам. Однако на конец периода данный показатель увеличивается до 1,0523, и соответственно увеличилась платежеспособность предприятия.

Уровень коэффициента текущей ликвидности должен быть меньше или равен 2. Предприятие на период оборачиваемости производственных запасов является платежеспособным. К началу периода он равен 0,6561, а на конец периода этот показатель увеличился и составил 1,36.

1.4. Анализ эффективности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия

Эффективность использования капитала характеризуется показателем рентабельности (Р_к):

, %

где П - балансовая прибыль,

К - средняя сумма капитала.

На начало периода:      На конец периода:

     

Вывод: Показатель рентабельности капитала предназначен для эффективности использования капитала. В данном случае эффективность использования капитала значительно увеличилась.

Деловая активность предприятия (интенсивность использования капитала) характеризуется показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (К_об):

где В - выручка от продажи

На начало периода:      На конец периода:

      

2. Период оборачиваемости капитала (П_об):

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде

На начало периода:      На конец периода:

     

Вывод: Для оценки деловой активности организации используют коэффициент оборачиваемости и период оборачиваемости капитала. Первый показатель увеличился с 0,0279 до 0,2991, а второй уменьшился с 13082,4373 до 1220,3276. Это говорит о том, что деловая активность предприятия увеличилась.

Между показателями рентабельности капитала и коэффициентом его оборачиваемости существует взаимосвязь:

На начало периода:     На конец периода:

    

На начало периода:     На конец периода:

     

Сумма высвобожденных средств из оборота или дополнительно привлеченных в связи с ускорением или замедлением оборачиваемости капитала определяется по формуле:

, тыс.руб.

Вывод: Эффективность использования капитала увеличилась, средства высвобождаются в связи с ускорением оборачиваемости капитала на сумму 7258116,1859 тыс.руб.

Анализ эффективности использования капитала проводится с помощью таблицы 8.

Таблица 8

Анализ эффективности использования капитала

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Изменение
1. Прибыль, тыс. руб.	9359	62406	53047
2. Выручка от продажи, тыс. руб.	5116	223334	218218
3. Средняя сумма капитала, тыс. руб.	183219	746686	563467
4. Рентабельность капитала, %	5,11	8,36	3,25
5. Рентабельность продаж, %	182,9359	27,9429	-154,993
6. Коэффициент оборачиваемости капитала, раз	0,0279	0,2991	0,2712
Изменение рентабельности капитала за счет:
- рентабельности продаж, % - коэффициента оборачиваемости, %	-4,3243 7,5781

 

Вывод: На начало периода у предприятия прибыль составляла 9359 тыс.руб., а на конец периода она увеличилась на 53047 тыс.руб. и составила 62406 тыс.руб. Также по сравнению с предыдущим периодом на 218218 тыс.руб. увеличилась выручка от продажи.

На начало периода рентабельность капитала составляла 5,11%, а на конец периода данный показатель увеличился и составил 8,36%.

Рентабельность продаж на начало периода составляла 182, 9359%, а на конец периода она уменьшилась и составила 27,9429% (изменение на 154,993%).

Изменение рентабельности капитала за счет рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости определяется с помощью факторной модели:

_{Балансовая проверка:}

Деловая активность предприятия оценивается интенсивностью использования капитала с помощью таблицы 9.

Таблица 9

Анализ деловой активности предприятия

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Изменение
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	5116	223334	218218
2. Средняя сумма, тыс. руб.:     - всего капитала;     - основного капитала;     - оборотного капитала.	183219 84001 99218	746686 309589 437097	563467 225588 337969
3. Коэффициент оборачиваемости:     - всего капитала;     - основного капитала;     - оборотного капитала.	0,0279 0,0609 0,0516	0,2991 0,7214 0,5109	0,2712 0,6605 0,4593
4. Период оборачиваемости (дней):     - всего капитала;     - основного капитала;     - оборотного капитала.	13082,4373 5993,43 7073,64	1220,3276 505,96 714,42	-11862,1094 -5487,47 -6359,22