Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"

К частным показателям, отражающим разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников, в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заёмных средств к сумме источников собственных средств организации и долгосрочных кредитов и займов. Этот коэффициент позволяет приближённо оценить долю заёмных средств при финансировании капитальных вложений.

Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств организации.

5. Интенсивность использования ресурсов (показатели прибыльности) позволяют оценить эффективность использования активов. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность или прибыльность производственно-торгового процесса.

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в объёме продаж предприятия.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия; показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рентабельность чистых активов показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов.

6. Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Фондоотдача характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Рассчитывается как отношение объёма продаж к средней за период стоимости основных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднему за период объёму собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Рассчитывается как отношение выручки от реализации к стоимости активов.

1.2 Типы финансового  состояния

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными задачами анализа финансового состояния являются определение качества финансового состояния, изучения причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.

Возможно выделение четырёх типов финансового состояния:

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния обеспечивается  в тех случаях, когда запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие абсолютно не зависит от внешних кредиторов. Такой тип встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Однако его нельзя рассматривать как идеальное, поскольку оно означает, что предприятие не может, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основой деятельности.

2. Нормальная устойчивость  финансового состояния гарантирует  платёжеспособность предприятия. Предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлёченные. Характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, т.е. работа высоко или нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.

3. Неустойчивое финансовое  состояние сопряжено с нарушением  платёжеспособности, при котором  сохраняется возможность восстановления  равновесия за счёт пополнения  реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счёт дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов. Характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервных фондов, фондов экономического стимулирования и пр.), перебоями в поступлении денег на расчётные счета и в платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе по прибыли.

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации  денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская  задолженность не покрывают даже  кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА II. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОБЩЕСТВА.

 

2.1. Характеристика производственной  и коммерческой деятельности  Общества за отчетный год:

ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» принадлежат производственные предприятия, а также центры продаж в 40 городах России и зарубежья. Общество располагает крупным диверсифицированным портфелем брендов в сегментах молочной продукции и детского питания, соков, фруктовых нектаров, негазированных напитков и минеральной воды.

С момента основания в 1992 г. группа ВБД занимает одну из ведущих позиций на российском рынке продуктов питания.

У группы ВБД есть ряд преимуществ по сравнению с другими российскими и зарубежными производителями. К этим преимуществам относятся: значительный географический охват производственной деятельности, налаженная сбытовая сеть по всей стране, возможности для органического роста без дополнительных капиталовложений за счет более эффективного использования существующих производственных мощностей, высокое качество выпускаемых продуктов, высокая степень инноваций и возможности по разработке новых продуктов и маркетингу. Другими важными конкурентными преимуществами группы ВБД, которые позволят ей, по мнению Общества, удержать ведущие позиции на российском рынке молочных продуктов и соков, являются: сильные и диверсифицированные товарные знаки, стабильный доступ к источникам сырья, фокус на разработку новых продуктов, современная производственная база и технологии, возможности привлечения финансирования, а также сильная управленческая команда со значительным опытом работы в молочной и пищевой отрасли.

Отраслевые тенденции, получившие развитие за последнее время, привели к появлению крупных производителей, способных составить значительную конкуренцию группе ВБД на рынке. Так, в 2010 году произошло слияние российского производителя молочной продукции и детского питания «Юнимилк» с компанией Danone.

Кроме того, за последнее время на российском рынке усилилась конкуренция со стороны зарубежных компаний-производителей молочных продуктов, имеющих солидный бюджет рекламной деятельности, производственные «ноу-хау», доступ к новейшим зарубежным технологиям, а также налаженную систему сбыта продукции на российском рынке. Такие компании, как Parmalat, Campina, Ehrmann и др., продолжают вкладывать средства в свои российские производственные предприятия, что может привести к снижению конкурентоспособности продукции группы ВБД по сравнению с продукцией конкурентов

Основная задача группы ВБД – обеспечить покупателей высококачественной продовольственной продукцией путем тщательного выбора сырья, использования современной производственной технологии и строгого контроля качества. Вся продукция группы ВБД изготавливается по ее собственным рецептам и свидетельствует о том, что группа ВБД старается учитывать вкусы отечественных потребителей.

Приоритетные направления деятельности общества

Основной деятельностью Общества является контроль и управление группой его дочерних и других, аффилированных с Обществом компаний, которые производят и реализуют молочные (кисломолочные) продукты, напитки (соковую продукцию и минеральную воду), а также детское питание (далее в совокупности с Обществом именуются группой ВБД). Также Общество предоставляет в пользование товарные знаки, 13

 

2.2. Основные показатели финансовой  деятельности Общества за 2010 и 2011 года.

Сведения о резервном фонде Общества.

В течение 2011 года отчисления в резервный фонд не производились.

Резервный фонд Общества по состоянию на 01.01.2011 г. составил 44 000 тыс. руб.

Сведения о размере чистых активов Общества (тыс. руб.)

N	Наименование показателя	За 2011 год	За 2010 год
1.	Сумма чистых активов	8 860 996	10 434 842
2.	Уставный капитал	880 000	880 000
3.	Отношение чистых активов к Уставному капиталу (стр.1/стр.2.)	10,07	11,86

 

Порядок расчета чистых активов утвержден совместным приказом Минфина РФ №10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N03-6/ПЗ от 29.01.2003 г., «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Сведения об использовании фондов Общества, сформированных из прибыли прошлых лет, за отчетный год (тыс. руб.)

Фонд накопления, фонд социальной сферы, фонд потребления в 2011 году Обществом не создавались.

Покрывало ли Общество в отчетном году убытки прошлых лет.

Общество в 2011 году убытки прошлых лет не покрывало.

Сведения о кредиторской задолженности Общества.

(по данным  бухгалтерского баланса на 31.12.2011 г.) (тыс. руб.)

N	Показатель	На начало года	На конец года
1.	Долгосрочные заемные средства	25 739 712	12 250 549
2.	Долгосрочная кредиторская задолженность	-	-
3.	Краткосрочные заемные средства, в т.ч.	873 123	14 267 909
3.1.	Займы и кредиты	873 123	14 267 909
4.	Краткосрочная кредиторская задолженность, в т.ч.	2 011 906	1 551 282
4.1.	Поставщики и подрядчики	1 770 025	1 423 602
4.2.	Задолженность перед персоналом организации	14 568	2 286
4.3.	Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	197	70
4.4.	Задолженность по налогам и сборам	135 021	111 242
4.5.	Прочие кредиторы	92 095	14 082
5.	Общая сумма кредиторской задолженности (стр. 1+стр.2+стр.3+стр.4)	28 624 741	28 069 740