Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

     Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю имущества производственного  назначения в активах предприятия. Значение данного показателя должно превышать 50%, иначе возникнет необходимость привлечения заемных средств для пополнения имущества. За 2008 год значение данного коэффициента увеличилось на 29% и составило 79%, что является положительным аспектом деятельности акционерного общества.

     Таким образом, проанализировав финансовую устойчивость предприятия можно говорить о неэффективном формировании и использовании денежных ресурсов, необходимых для нормально производственно-коммерческой деятельности предприятия. 

2.5. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности 

Таблица 2.5.

Абсолютные  показатели ликвидности баланса  ОАО «Комфорт», тыс. руб.

     По  данным этой формы можно констатировать, что баланс акционерного общества соответствует  параметрам абсолютной ликвидности  по параметрам  А2  ≥ П2 и А3 ≥ П3. По параметру А1 ≥ П1 платежный недостаток на начало отчетного года составил 5423 тыс. руб., или 110,7 % (5423/4901), а на конец отчетного периода увеличился до 13387 тыс. руб. или до 704,6 %, что говорит о нехватки денежных средств на предприятии.

     При изучении баланса на ликвидность необходимо обратить внимание и на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал (или свободные денежные средства, находящиеся в обороте предприятия). Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 «Оборотные активы» и раздела 5 «Краткосрочные обязательства». 

Таблица 2.6.

     Финансовые  коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

     Коэффициент абсолютной ( быстрой) ликвидности за 2008 год резко сократился, на 3,16 пункта, и составляет на конец 2008 года 0,001 пункт, при рекомендуемом значении коэффициента 0,15-0,2 пункта. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, то есть предприятие практически не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества денежных средств.

     Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности  предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с кредиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,5-0,8 пунктов. На предприятии коэффициент текущей ликвидности сократился на 0,56 пунктов и составляет 0,26, что так же связано с отсутствием достаточного количества денежных средств.

     Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств. Значение данного коэффициента в течение 2008 года возросло на 0,38 пункта и составляет 1,29 пункта. Из чего можно сделать вывод, что при мобилизации запасов предприятие может погасить краткосрочные обязательства.

     Коэффициент общей ликвидности показывает достаточность  оборотных средств у предприятия  для покрытия своих  краткосрочных  обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности  вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение данного показателя 1-2 пункта. На предприятии в течение года произошло снижение данного коэффициента на 0,1 пункт и на конец 2008 года он составляет 1,55, что говорит о достаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

     Коэффициент собственной платежеспособности характеризует  долю чистого оборотного капитала в  краткосрочных обязательствах. Данный коэффициент на конец 2008 года  составляет 0,55 пункта, это означает, что предприятие не в состоянии возместить краткосрочные обязательства за счет свободных средств находящихся в обороте.

     Таким образом анализ коэффициентов подтверждает, что акционерное общество находится в не совсем устойчивом положении, так как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить краткосрочную задолженность отражают предприятие как не ликвидное и не платежеспособное. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы по главе 2 

     Из  данных таблицы 2.1. следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 51,1 %. При этом произошло увеличение величины оборотных активов на 62,5 %, и снижение внеоборотных активов на 5,7 %.

     Снижение  величины  внеоборотных активов связано с уменьшением абсолютной величины основных средств предприятия, что может быть следствием отображения процесса амортизации имущества. Так как сокращение величины основных средств превышает сумму начисленной амортизации, то можно предположить, что в рассматриваемом периоде имела место реализация имущества предприятия.

     Увеличение  величины оборотных активов связано  в первую очередь с увеличением  дебиторской задолженности на 543,1 %, а так же с увеличением запасов  на 125,8 %.

     Темп  роста активов предприятия не несет никакого положительного эффекта. При этом не эффективное их использование приводит к отсутствию выручки на предприятии.

     Акционерное общество на начало отчетного года находилось в состоянии полной финансовой устойчивости,  а на конец отчетного периода находилось в кризисной финансовой ситуации.

     Значительное  ухудшение финансового состояния  акционерного общества связано с  резким увеличением запасов, а именно готовой продукции и товаров  для перепродажи, то есть продукция  предприятия не пользуется достаточным спросом, а скапливается на складе, что также ведет к дополнительным затратам.

     Проанализировав финансовую устойчивость предприятия  можно говорить о неэффективном  формировании и использовании денежных ресурсов, необходимых для нормально производственно-коммерческой деятельности предприятия.

     Анализ  коэффициентов подтверждает, что  акционерное общество находится  в не совсем устойчивом положении, так  как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить  краткосрочную задолженность отражают предприятие как не ликвидное и не платежеспособное. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     В данной работе были рассмотрены теоретические  и практические аспекты финансового  состояния предприятия. Рассмотрена  методика анализа финансового состояния предприятия, определены показатели его характеризующие.

     По  данным бухгалтерской отчетности предприятия  ОАО «Комфорт»  проанализированы показатели деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и  ликвидности, коэффициенты оборачиваемости наиболее значимых статей бухгалтерского баланса. Вследствие чего были выявлены недостатки финансового состояния предприятия ОАО «Комфорт». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1, 2, 3, с изменениями  и дополнениями от 27.12.2009 г.
2. Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 «Об акционерных обществах» с изменениями и дополнениями от 27.07.2006 г.
3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с.
4. Бочаров В. В. Финансовый анализ: Краткий курс. – СПб.: Питер, 2009. –  240 с.
5. Ефимова О. В. Финансовый анализ.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.- 528 с.
6. Костирко Р.О. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Х.: Фактор, 2007. – 784 с.
7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 536 с.
8. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 272 с.
9. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.
10. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2007.

ПРИЛОЖЕНИЕ