Анализ финансового состояния ОАО «Пневмостроймашина»

 

 

А. Анализ финансовой устойчивости*

    1. Оценка финансовой устойчивости приобретателя осуществляется посредством анализа значений следующих коэффициентов:

• коэффициента финансовой независимости;
• коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

    1.1. Коэффициент финансовой независимости (Кн) показывает долю собственных средств (чистых активов) в общей величине источников средств и определяется как отношение стоимости чистых активов к общей сумме источников средств приобретателя.

Кн = (ЧА) / (стр. 700),

    где ЧА – стоимость чистых активов;

стр. 700 – «Баланс» согласно форме № 1.

    Нормальное  ограничение коэффициента финансовой независимости 0,45 и более.

    1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов приобретателя.

Коб = [(ЧА - стр. 190) + стр. 230)] / стр. 290,

где (согласно форме № 1):

стр. 190 – «Итого по разделу I "Внеоборотные активы"»;

стр. 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;

стр. 290 –  «Итого по разделу II "Оборотные активы"».

    Нормальное  ограничение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1 и более.

     2. При   проведении  анализа финансовой  устойчивости одновременно   с  коэффициентами рассматривается наличие и достаточность источников формирования запасов.

     Показателем обеспеченности запасов источниками  их формирования является излишек (+) или недостаток (–) источников формирования запасов, равный

{[ЧА  – (стр. 190 + стр. 230)] + стр. 590 + стр. 450} –  (стр. 210 + стр. 220),

где (согласно форме № 1):

стр. 190 –  «Итого по разделу "Внеоборотные активы"»;

стр. 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;

  *  Все расчеты производятся на основе данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс»  
и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». 

стр. 590 –  «Итого по разделу "Долгосрочные обязательства"»;

стр. 450 –  «Целевое финансирование»;

стр. 210 –  «Запасы»;

стр. 220 –  «Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям».

     Финансовая  устойчивость приобретателя характеризуется  как нормальная при наличии излишка (+) источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования не существенно.

Б. Анализ платежеспособности (ликвидности)

    1. Платежеспособность (ликвидность) – это способность приобретателя в любой момент осуществлять необходимые   платежи,   которая   характеризуется   сопоставлением   активов   того   или   иного   уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.

    В целях оценки обеспеченности оборотными средствами для ведения приобретателем хозяйственной деятельности и возможности своевременного погашения им обязательств в установленные сроки рассчитываются следующие коэффициенты:

• коэффициент покрытия,
• степень платежеспособности.

    1.1. Коэффициент покрытия (Кп) определяется  как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (без просроченной), запасов (с учетом налога на добавленную стоимость) к сумме краткосрочных обязательств.

Кп = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240 + стр. 210 + стр. 220) / (стр. 690 – стр. 640),

Кп =(19776+111634+247108+179860+5501)/(356152-0)=1,58 (Дата 1)

Кп =(8501+655+127546+262728+5006)/(225861-0)=1,79 (Дата 2) 

где (согласно форме № 1):

стр. 260 – «Денежные средства»;

стр. 250 – «Краткосрочные финансовые вложения»;

стр. 240 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»;

стр. 210 – «Запасы»;

стр. 220 – «Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям»;

стр. 690 – «Итого по разделу V "Краткосрочные обязательства"»;

стр. 640 – «Доходы будущих периодов».

     Нормальное  ограничение коэффициента покрытия – на уровне 1 и более.

    1.2. Степень платежеспособности (Кпл) характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Кпл = (стр. 690 – стр. 640 + стр. 590) / (стр. 010 : Т),

Кпл =(356152-0+30414)/(1447026/12)=3,2 (Дата 1)

Кпл =(225861-0+149424)(1243803/12)=3,62 (Дата2)

где стр. 690 – «Итого по разделу V "Краткосрочные обязательства"» (форма № 1);

стр. 590 – «Итого по разделу IV "Долгосрочные обязательства"» (форма № 1);

стр. 640 – «Доходы будущих периодов»  (форма № 1);

стр. 010 – «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей» (форма № 2) за отчетный период;

Т –  количество месяцев в рассматриваемом  отчетном периоде.

В. Анализ деловой активности и эффективности   
деятельности приобретателя

    1. Анализ деловой активности и  эффективности деятельности приобретателя проводится на основе коэффициентов деловой активности и эффективности деятельности.

    В целях оценки деловой активности, которая характеризует скорость оборота средств приобретателя, производится расчет следующих коэффициентов:

• коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

    1.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ка1) характеризует скорость оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных) и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине оборотных средств приобретателя.

Ка1 = [стр. 010 / (стр. 290н + стр. 290к) х 0,5] х (365 / Т),

где стр. 010 – «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)»  
(форма № 2);

стр. 290 – «Итого по разделу II "Оборотные активы"» (форма № 1);

Т – количество дней в рассматриваемом  периоде.

    1.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности  (Ка2)  характеризует скорость оборота дебиторской задолженности приобретателя и определяется как отношение суммы выручки от продажи   товаров,   продукции,   работ,   услуг   к   средней   за   отчетный   период   величине   дебиторской задолженности приобретателя. 

Ка2 = {стр. 010 / [(стр. 230н + стр. 240н) + (стр. 230к + стр. 240к)] х 0,5} х (365 / Т),

где стр. 010 – «Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей)» (форма № 2);

стр. 230 – «Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» (форма № 1);

стр. 240 – «Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» (форма № 1);

Т –  количество дней в рассматриваемом  периоде.

    В процессе анализа определяются тенденции  оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

    2. В целях оценки рентабельности приобретателя, которая отражает степень прибыльности его деятельности, производится расчет следующих показателей:

• рентабельность продаж;
• рентабельность собственного капитала.

    2.1. Рентабельность продаж (Р1) показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль продукции, и определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг приобретателя.

Р1 = стр. 050 /стр. 010,

где (согласно форме № 2):