Анализ финансового состояния ОАО «Пневмостроймашина»

 

1.3 Анализ ликвидности баланса

 

Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия, тыс. руб. - Таблица 3

 

      По  данным «таблицы 3» и при условиях абсолютной ликвидности можно сделать следующий вывод:

условия          данные предприятия

А 1≥ П 1 9156<161078

А 2≥ П 2 127546<225861

А 3≥ П 3 262728>149424

А 4< П 4 462491<491642

      Баланс  предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности, т.к. А 1 <П1, А 2<П 2. Параметр А 3>П 3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Параметр А4<П4 говорит о дефиците (отсутствия) у предприятия собственных оборотных средств.

1.4 Анализ  коэффициентов ликвидности

 

      Расчет  и анализ коэффициентов ликвидности  и платежеспособности по предприятию

Таблица 4

 

      Расчеты коэффициентов ликвидности и  платежеспособности на конец отчетного  периода.

1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)

 

Кал = ДС+КФВ/КО (4) 

где ДС - денежные средства;

КФД - краткосрочные  финансовые вложения;

КО –  краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл) 

Ктл= ДС+КФВ+ДЗ/КО (5)

где ДЗ – дебиторская задолженность.

3. Коэффициент  ликвидности при мобилизации средств (Клмс) 

Клмс=З/КО (6)

где З  – запасы. 

4. Коэффициент  общей ликвидности (Кол) 

Кол=ДС+КФВ+ДЗ+З/КО (7) 

5.Коэффициент  собственной платежеспособности (Ксп) 

Ксп=ЧОК/КО                                                     (8)

где ЧОК  – чистый оборотный капитал 

      По  данным «таблицы 4» видно, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты отражают низкую ликвидность и платежеспособность, однако предприятие еще способно мобилизировать свои запасы для покрытия краткосрочных обязательств. 

1.5 Анализ финансовой устойчивости

 

        Анализ финансовой устойчивости  является изучение показателей,  отражающих его финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости  на 2006 год ОАО «Пневмостроймашина»  позволяет установить, на сколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода.

        Для детального отражения разных  видов источников (собственных средств,  долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) формирования  запасов используем систему показателей. 

1. Наличие собственных  оборотных средств на конец расчетного периода (СОС):

                   СОС=СК-ВОА (9) 

где СОС  – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец  расчетного периода;

СК –  собственный капитал;

ВОА –  внеоборотный капитал.

СОС= 491642-462491= 29151

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ):

               СДИ=СК-ВОА+ДКЗ или СДИ=СОС+ДКЗ           (10)

где ДКЗ  – долгосрочные кредиты и займы.

СДИ= 29151

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

             ОИЗ=СДИ+ККЗ                                                     (11)

где ККЗ  – краткосрочные кредиты и  займы.

ОИЗ= 29151+55852=85003

По данным определяем три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирование:

• Излишек (+) и недостаток (-) собственных оборотных средств:

               ∆∆СОС= СОС-З                                                         (12)

где З  – запасы

∆∆СОС= 29151-262728= -233577

• Излишек (+) и недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

 

∆СДИ=СДИ-З                                                 (13)

∆СДИ= 29151-262728= -233577

• Излишек (+) и недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

                               ∆ОИЗ=ОИЗ-З                                               (14)

∆ОИЗ=85003-262728= -177725

        По расчетам видно, что ∆СОС<0; ∆СДИ<0; ∆ОИЗ<0, это говорит о том, что предприятие находится в кризисном состоянии, т.е. оно полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

        Показатели финансовой устойчивости  ОАО «Пневмостроймашина» представлены  в  «таблице 4». 

   Абсолютные  показатели финансовой устойчивости  предприятия, тыс. руб. 

Таблица 5