Анализ финансового состояния муниципального учреждения Управления жилищно – коммунального хозяйства с. Аргаяш

    L8 = стр. 290 - стр. 252 -стр. 244 - стр. 230 - стр. 690

                        стр. 210 + стр. 220                                           (55)

    L 8 =(8930-10566)/(449+17)=2,89 в 2006г 

    L 8 =(10624-11678)/(426+17)=2,38 в 2007г 

• Коэффициент покрытия запасов (L9) рассчитывается соотнесением величины “нормальных” источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя меньше 1, то текущее ФСП - неустойчивое.

    L9 = стр.490 - стр.390 - стр.252 - стр.244 + стр.590 - стр.190 - стр.230 + стр.610 + стр.621 + стр.622 + стр.627

           стр. 210 + стр. 220                                 (56)

    L 9 =(-262-1374+7276+183)/(449+17)=12,5 в 2006г 

    L 9 =(52-1106+8166+120) / (426+17)=16,3 в 2007г 

• Доля оборотных средств в активах (L10), значение показателя зависит от отраслевой структуры предприятия.

    L10 = А1 + А2 + А3

              баланс актива                  (57)

L 10 =(87+8251+592)/10304=0,87 в 2006г 

L 10 =(299+9726+599)/11730=0,91 в 2007г 

• Коэффициент восстановления платежеспособности (L11) рассчитывается в том случае, если значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует нормативному значению (меньше 2). Значение данного показателя должно быть не менее 1. Если значение меньше 1, то на данном предприятии в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

    L11 = L3к + 0,5*(L3к - L3н)

2. (58)

L 11 =0,91+0,5*(0,91-0,845)/2=0,47 

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность предприятия 

Таблица 2,8

    Анализируя  полученные данные в таб. 2.8, можно сделать выводы. Рост величины собственных оборотных средств в динамике на 582тыс. руб. характеризует увеличение той части собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, а это положительная тенденция. А при расчете показателя маневренности функционирующего капитала произошло увеличение всего на 25 % части собственных оборотных средств.

    Показатель  текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности активов, показывая, что на один рубль текущих обязательств в 2007 гг. приходится на  6,5 % больше, чем в 2006 г., и значение показателя не соответствует норме, но нет реальной угрозы банкротства предприятия. Расчет показателя быстрой ликвидности, аналогичного по смыслу коэффициенту текущей ликвидности. В динамике наблюдается повишение показателя на 7 %, хотя из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. По мнению российских экономистов, определение данного показателя нецелесообразен, поэтому более надежной является оценка ликвидности только по показателям денежных средств (абсолютной ликвидности). Он показывает, улучшение ситуации на 17,6 %. Поскольку значение показателя текущей ликвидности меньше нормы, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности. Его значение тоже выше нормы и равен 47%, и это означает, что на данном учреждении в ближайшее время есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

2.2.3. Анализ  активов, деловой активности учреждения, система показателей оборачиваемости, анализ потоков денежных средств

 

    Дальнейшим  этапом в анализе ФСУ является анализ активов учреждения, который в основном состоит из анализа оборотных средств.

Анализ  структуры оборотных  средств предприятия

Таблица 2.9

 

    По  данным таб. 2.9 можно сделать вывод, что в структуре оборотных средств предприятия значительную долю занимают дебиторы. (92,4 % и 91,55% в 2006-2007 гг.). Произошло увеличение доли денежных средств за два года на 1,84 %.( с 87 тысяч руб в 2006г до 299тысяч рублей в 2007 гг.)

    Помимо  этого снизились запасы на 1,02% .

    

    Рисунок 2.1 Структура активов МУ «Управление  ЖКХ» на 01.01.2007 года

    

    Рисунок 2.2 Структура активов МУ «Управление ЖКХ» на 01.01.2008 года

Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости. причем:

    Для реализации первого направления  анализа необходимо учитывать сравнительную  динамику основных показателей. Так, оптимально следующее соотношение:

    Тпб > Тр > Так > 100 %    (26),  где  Тпб, Тр, Так - соответственно темп изменения  прибыли, рентабельности, авансированного  капитала.

    На  нашем МУ «Управление ЖКХ»

    Тпб=221%  Тр =201%     Так=100*10624/8930 = 119> 100 %   

    Эта зависимость означает, что:

• экономический потенциал предприятия возрастает;
• по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
• прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

    Для реализации второго направления  могут быть рассчитаны различные  показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Общие показатели оборачиваемости  активов, к ним относятся:

• Коэффициент общей оборачиваемости авансированного капитала (ресурсоотдачи) или коэффициент трансформации (D1) показывает сколько раз за год совершает полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

За 2007г      D1 =   стр. 010(2) ⁵                             12258

                       стр. 300(1) ⁶ - стр. 390(1)   =    11730   =  1,045

За 2006г      D1 = 9241/10304=0,897

    Рост  показателя в динамике - благоприятная  тенденция; чем выше показатель - тем  больше изношены основные средства. 

     

• Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (D2) показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

За 2007г  D2 = стр. 010(2)   =   12258 =  1,15           За 2006г    D2 = 9241  = 1,035

                      стр. 290(1)         10624                                                    8930

• Коэффициент отдачи нематериальных активов (D3) показывает эффективность использования нематериальных активов (в оборотах).

    D3 = стр. 010(2)      нематериальные активы за 2006-2007гг равны нулю 

              стр. 110(1)   За 2006г  D3 = 0  и за 2007г  D3 = 0 

• Коэффициент фондоотдачи (D4) показывает эффективность использования основных средств предприятия (в оборотах). Его рост может быть достигнут или из-за повышения объема реализации продукции или за счет более высокого технического уровня основных средств.

            За 2007г  D4 = стр. 010(2)    =  12258  = 12,5

                                  стр. 120(1)        980

    За 2006г  D4 = 9241/1248=7,4

    Чем выше фондоотдача, тем меньше издержек отчетного периода.

Показатели  управления активами, к ним относятся:

• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (D5) характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик; с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток. Низкий показатель означает бездействие части собственных оборотных средств. В этом случае показатель указывает необходимость вложения собственных оборотных средств в другие более подходящие источники доходов.

    D5 =                         стр. 010(2)

              стр. 490(1) - стр. 390(1) - стр. 252(1) - стр. 244(1)         (31)

                За 2007г  D5 =12258/ 52=235            За 2006г D5 =9241/( -262)= -35

      Если показатель слишком высок (что означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения такого уровня, за которым кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники.

• Коэффициент оборачиваемости материальных средств (D6) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

    D6 =         стр. 010(2)

              стр. 210(1) + стр. 220(1)     (32)

    За 2007г   D6 =12258/  (426+17)=27,67      

    За 2006г  D6=9241/(449+17)=19,83

    то  же самое в днях                         D7 =  360 дней / D6

    За 2007г   D7 =360/27,67=13              За 2006г  D7=360/19,83=18

• Коэффициент оборачиваемости денежных средств (D8) показывает скорость оборота денежных средств.

    D8 = стр. 010(2)            За 2007г   D8 =12258/299=41       

              стр. 260(1)         За 2006г D8=9241/87=106

• Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (D9) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. По нему судят сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение периода. Полезно сравнивать этот показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других предприятий, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим.

    D9 = стр. 010(2)           За 2007г   D9 =12258/9726=1,26       

               стр. 240(1)       За 2006г  D9=9241/8251=1,12                                   

то же самое в днях показывает срок погашения  дебиторской задолженности

    D10 = 360 дней           За 2007г   D10 =360/1,26= 286     

                    D9                За 2006г   D10 =360/1,12= 321

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D11) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию

    D11 = стр. 010(2)             За 2007г   D11 =12258/11678=1,05