Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

    К1₉₇ = 1919,5 / 788 = 2,435914

    К1₉₈ = 885,9 / 860,2 = 1,029877 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. 

    К2 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290))

    Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

    К2₉₇ = 1919,5 / 788 = 2,435914

    К2₉₈ = 885,9 / 860,2 = 1,029877 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств). 

    К3 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220)

    Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

    К3₉₇ = 1919,5 / 226 = 8,493363

    К3₉₈ = 885,9 / 439,8 = 2,014325 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 8,49 до 2,01 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости денежных средств. 

    К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260))

    Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

    К4₉₇ = 1919,5 / 44 = 43,625

    К4₉₈ = 885,9 / 5,5 = 161,0727 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год увеличилось с 43,63 до 161 оборота в год. 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. 

    К5 = (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность)

    Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

    К5₉₇ = 1919,5 / 515 = 3,727184

    К5₉₈ = 885,9 / 412,7 = 2,146596 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

    За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 3,73 до 2,15 оборота в год. 

    Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. 

    К6 = (360 дней) / (К5)

    Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

    К6₉₇ = 360 / 3,727184 = 96,58767

    К6₉₈ = 360 / 2,146596 = 167,7074 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.  

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. 

    К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

    Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

    К7₉₇ = 1919,5 / 179 = 10,72346

    К7₉₈ = 885,9 / 353,1 = 2,509632 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оплаты задолженности. 

    Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. 

    К8 = (360 дней) / (К7)

    Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

    К8₉₇ = 360 / 10,72346 = 33,57125

    К8₉₈ = 360 / 2,509632 = 143,4473 

    За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия.  

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. 

    К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290))

    Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

    К9₉₇ = 1919,5 / 6 = 319,9167

    К9₉₈ = 885,9 / 6,3 = 140,619 

    За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оборота собственного капитала. 

    Фондоотдачи. 

    К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290))

    Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия.

    К9₉₇ = 1919,5 / 0 = **

    К9₉₈ = 885,9 / 0 = ** 

    Основные средства у нашего предприятия отсутствуют, поэтому этот показатель мы не считаем.

3.1.1.Анализ эффективности оборотных средств

 

    Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Скорость оборота средств - комплексный показатель организационнно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения.

    Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники; сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчета.

    Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость оборота (как общая так и частная) характеризуется следующими показателями: 

    Длительность одного оборота: 

    L_E = E * T / Np  L_E = E / Np / T 

    где E - средняя стоимость всех оборотных средств (ср. остаток об. средств),

      T - длина анализируемого периода, дн.,

      Np - выручка от реализации (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)

      Np / T  - однодневная выручка. 

    L_E97 = 788 * 365 / 1919,5 = 149,84 дн.

    L_E98 = 860,2 * 365 / 885,9 = 354,41 дн.

    В течение 1998 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. 

    Количество оборотов

    (прямой коэффициент оборачиваемости) 

    К^п = Np / E 

    К^п₉₇ = 1919,5 / 788 = 2,44

    К^п₉₈ = 885,9 / 860,2 = 1,03

    В течение 1998 года количество оборотов снизилось более чем в 2,36 раза или на 1,41 оборота, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. 

    Коэффициент закрепления оборотных средств

    (обратный коэффициент оборачиваемости) 

    К^о = E / Np 

    К^о₉₇ = 788 / 1919,5 = 0,410524

    К^о₉₈ = 860,2 / 885,9 = 0,97099

    В течение 1998 года коэффициент закрепления оборотных средств возрос более чем в 2,36 раза или на 0,56, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. 

    По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму дополнительного их привлечения.

    Для определения сумм экономии оборотных средств DE вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующих в обороте составят экономию средств.

    Если оборачиваемость замедлена (получается «-»), то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот. 

    К = Np / E E = Np^отч / К^отч E´ = Np^отч / К^баз

    DE = E´ - E DE = Np^отч / К^баз - Np^отч / К^отч

    DE = 885,9 / 2,44 - 885,9 / 1,03 = -497 тыс. руб. 

    Экономия (перерасход) оборотных средств может быть определена как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного периода. 

    DE = Np^отч / Т * [E^отч * Т / Np^отч -  E^баз * T / Np^баз]

    DE = Np^отч / Т * [L_E^отч - L_E^баз]

    DE = 885,9 / 365 * [860,2 * 365 / 885,9  -  788 * 365 / 1919,5]

    DE = 885,9 / 365 * [354,41 - 149,84] = 497 тыс.руб

    Перерасход оборотных средств составил 497 тыс. рублей, что вызвано снижением скорости оборота и снижение объема выручки.

 

    

3.2. Расчет и анализ показателей рентабельности

 

    Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов. 

    Рентабельность продаж 

    R1 = Пр / В * 100%

    Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.