А1 і П1

    А2 і П2

    А3 і П3

    А4 Ј П4 

    В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

    Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых  в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени (сопоставляем наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами):

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);

ТЛ = (5,5+412,7)-(353,1+0) = 65,1 

• перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами):

ПЛ = А3-П3;

ПЛ = 442-500,8 = -58,8. 

    Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 9 видно, что присутствует платежный недостаток, причем он к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью пессимистична, в таблице мы наблюдаем недостаток по обоим группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы..

    Результаты расчетов по данным предприятия (таблица 9) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид: 

    {А1< П1; А2 >П2; А3 < П3; А4 < П4} 

    Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.

    Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.

    Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица10).

    Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения: 

    Таблица 10

    Коэффициенты, характеризующие платежеспособность 

      

    Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность.

    Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года только 2% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.

    Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

    Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность.

    Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.

 

2. Анализ экономических результатов

 

    Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения. Анализ прибыли от реализации 

    Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о финансовых результатах» и данные помещаем в таблицу 11 

    Таблица 11

    Отчет о финансовых результатах 

      

    Как мы видим в таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской справке к годовому балансу в связи с сезонностью ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 1998 года при расчете финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка повлияло превышение себестоимости над выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так же еще более увеличили убыток управленческие расходы 17 тыс.руб. или 1,92% и прочие операционные расходы 11,9 тыс.руб. или 1,34%. Не значительно на уменьшение прибыли повлияли проценты к получению и прочие внереализационные доходы 0,5 тыс. руб. или 0,05%. За 1998 год возросли управленческие расходы на 8,3 тыс. руб., что вызвано прежде всего кризисом и возросшим курсом доллара. Для снижения убытка, и тем самым увеличения прибыли предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы.

    За 1998 года даже без учета инфляции выручка снизилась на 1033,6 тыс.руб., с учетом роста цен абсолютный прирост выручки за 1998 год составил 885,9-(1919,5*1,15) = -1321,525 тыс.руб., т.е. снижение объема выручки на 1321525 руб.

    Увеличение выручки за счет роста цен:

    DВц = 885,9 - 885,9/1,15 = 115552 руб.

    Таким образом, выручка за счет роста цен возросла на 115552 рублей.

    Влияние на прибыль от реализации изменения выручки от реализации (исключая влияние изменения цен):

    DП_р(в) = [(В₁-В₀) - (В₁-В₁/I_ц)] * R₀ = [DВ - DВц] * R₀

    DП _р(в)  = [-1033,6 -115,6] * 602,7/1919,5 = -360,835 тыс. руб.

    Влияние изменения цен на изменение прибыли:

    DП_р(ц) = (В₁-В₁/I_ц) * R₀ = DВц * R₀

    DП _р(ц)  = 115,6 * 602,7/1919,5 = 36,297 тыс. руб.

    Влияние изменения себестоимости на изменение прибыли:

    DП_р(с) = В₁ * (d_c0 - d_c1)

    DП _р(с) = 885,9 * (1258,8/1919,5 - 907,5/885,9) = -326,531 тыс. руб.

    где В₁ - выручка отчетного периода,

    d_c0,d_c1 - доля себестоимости в выручке предыдущего и отчетного периодов.

    Таким образом, прибыль за счет изменения себестоимости снизилась на 326,531 тыс. рублей.

    Влияние изменения управленческих расходов на изменение прибыли:

    DП_р(ур) = В₁ * (d_ур0 - d_ур1)

    DП _р(ур) = 885,9 * (8,7/1919,5 - 17/885,9) = -12,985 тыс. руб.

    где В₁ - выручка отчетного периода,

    d_ур0,d_ур1 - доля управленческих расходов в выручке предыдущего и отчетного периодов.

    Таким образом, прибыль за счет изменения управленческих расходов снизилась на 12,985 тыс. рублей.

    Можно сделать вывод, что наибольшее влияние на получение убытка оказали изменение выручки от реализации и изменение себестоимости.

 

    

3. Анализ эффективности деятельности предприятия

3.1. Расчет и анализ коэффициентов деловой активности

 

    Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется прежде всего в скорости оборота средств. 

    Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). 

    К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса - Убыток)

    Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.