Анализ финансово - экономической деятельности предприятия ОАО «Центрсибнефтепровод» за 2009 год

 

Из данных таблицы 5 видно, что размер чистых активов предприятия по сравнению с началом года увеличился с 12989766 до 13685317 тыс. руб., что говорит об увеличении платежеспособности предприятия. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет своих собственных активов как на начало года, так и не конец, следовательно, оно является платежеспособным.

Таблица 6 - Состояние чистых активов Общества

Показатели (в тыс. руб.)	2009 год	2010 год
Уставный фонд	360	360
Чистые активы	12989766	13685317
Отклонения	-12989406	-13684957

 

Чистые активы предприятия увеличиваются, что положительно влияет на финансово-экономическую устойчивость предприятия.

1.5 Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия

Финансовый результат – конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выражается в форме прибыли (дохода) или убытка[4].

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность на основании данных формы № 2 « Отчет о прибылях и убытках», на основе данных дается оценка  прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли.

Чистая прибыль  определяется как прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль и иных налоговых платежей за счет прибыли.

Динамика  основных показателей деятельности предприятия  должна подчиняться  следующей закономерности:

I Пчист >I Пф>IQP>IA>100%

Где I Пчист ,I Пф,IQP,IA – темпы роста  показателей  соответственно чистой реализации товаров, продукции, работ, услуг и общей прибыли, прибыли отчетного года, выручки (нетто) от стоимости активов (капитала) предприятия.

Для анализа состава, динамики и  структуры прибыли предприятия составлена аналитическая таблица№7 « Анализ состава, динамики и структуры прибыли отчетного года».

Таблица№7 - Анализ состава, динамики и структуры прибыли отчетного года

Показатели	Сумма,р.			темп прироста,%  (-,+)	Удельный вес в имуществе предприятия,%
	Предыдущий год	Отчетный год	изменение за год (-,+)		Предыдущий год	Отчетный год	изменение за год (-,+)
1	2	3	4	5	6	7	8
1.  Выручка ( нетто) от  реализации товаров продукции, работ, услуг	5497907	8847633	3349726	60,927	100	100	0,000
2. Себестоимость  реализации товаров  продукции, работ,услуг	-4611549	-7248639	-2637090	57,184	-83,878	-81,927	1,951
3.Валовая  прибыль	886358	1598994	712636	80,400	16,122	18,073	1,951
4. Управленческие расходы	537235	806725	269490	50,162	9,772	9,118	-0,654
5. Коммерческие расходы	-10556	-13399	-2843	26,933	-0,192	-0,151	0,041
6. Прибыль ( убыток"-")от  реализации	338567	778870	440303	130,049	6,158	8,803	2,645
7. Проценты к получению	1409	2451	1042	73,953	0,026	0,028	0,002
8. Проценты к уплате"-"	-	-	-	-	-	-	-
9. Доходы от участия  в других  организациях	51979	8904	-43075	-82,870	0,945	0,101	-0,845
10. Прочие операционные доходы	429513	610855	181342	42,220	7,812	6,904	-0,908
11.  Прочие операционные расходы	-375682	-334947	40735	-10,843	-6,833	-3,786	3,047
12. Прибыль ( убыток"-") от финансово-хозяйственной деятельности	445786	1066133	620347	139,158	8,108	12,050	3,942
13. Прочие внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-	-
14. Прочие внереализационные расходы"-"	-	-	-	-	-	-	-
15. Прибыль ( убыток"-")  до налогообложения	445786	1066133	620347	139,158	8,108	12,050	3,942
16. Отложенные  налоговые активы	-115	1481	1596	-1387,826	-0,002	0,017	0,019
17. Отложенные налоговые обязательства	-18546	-82785	-64239	346,377	-0,337	-0,936	-0,598
18. Налог на прибыль	-286624	-326279	-39655	13,835	-5,213	-3,688	1,526
19 Налог на прибыль по уточненным декларациям за предыдущие налоговые периоды	-10	-2260	-2250	22500,000	0,000	-0,026	-0,025
20. Иные аналогичные обязательные  платежи	-5011	-1364	3647	-72,780	-0,091	-0,015	0,076
21. Отложенные налоговые активы  по выбывшим объектам учета	-	-4	-4	-	-	-	-
22. Отложенные налоговые обязательства  по выбывшим объектам учета	-	40629	40629	-	-	0,459	0,459
23. Чистая прибыль	135480	695551	560071	413,398	2,464	7,861	5,397

 

Рисунок 4  - Гистограмма изменения прибыли отчетного года

Показатели 2009 года положительно характеризуют финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Уровень выручки возрос на 60,927% по сравнению с 2008 годом, это положительно отразилось на размере чистой прибыли и чистых активах. Показатель выручки характеризует оборот предприятия (текущий объем реализации). Выручка увеличилась, это свидетельствует о том, что увеличение уровня Чистой прибыли в определенной степени являлось результатом экстенсивного типа развития, связанного с увеличением валового дохода от основной деятельности.

Прибыль до налогообложения в 2009 году составила 620347 тыс. руб. исчислен налог на прибыль в размере 326279 тыс. руб. Структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что основными источниками ее формирования на предприятии является прибыль от реализации продукции. Кроме того, за отчетный период произошло увеличение суммы налоговых обязательств на 40629 тыс. руб. и уменьшение сумма отложенных налоговых активов на 4 тыс. руб.

Важнейшим условием роста прибыли от реализации является увеличение объема производства, обеспечение ритмичности отгрузки продукции, уменьшение ее себестоимости, увеличение качества и конкурентоспособности, оптимизации запасов готовой продукции на складе, своевременная ее оплата покупателями. В отчетном году прибыль от реализации продукции увеличилась на 440303 тыс. руб. (30%) Это связано с ростом выручки от реализации на 60, 927% которое могло быть обусловлено увеличением объема прдаж или ростом уровня цен.

В отчетном периоде (2009 года) ОАО «Центрсибнефтепровод» получило прибыль от продаж. Финансовый результат от продаж в течение анализируемого периода вырос на 560071 тыс.  руб.

На предприятии наблюдаются достаточно высокие темпы роста прибыли, следовательно, то может говорить о резком увеличении деловой активности предприятия и о некой нестабильности, т. к. на лицо высокие темпы роста прибыли. Поэтому нужно уделять особое внимание финансовой деятельности предприятия. Можно рассчитать производственный рычаг:

ПР = Валовая прибыль/Прибылль от продаж

ПРн.г. = 886358/338567 = 2,62

ПРк.г. =1598994/778870 = 2,05

 Значение финансового  рычага невысоко (кроме того, за  текущий год оно уменьшилось), следоватедьно, риск небольшой. У  нас хорошее качество прибыли, т. е. при изменении объема продаж, прибыль не будет резко уменьшаться. Однако не стоит забывать, что  более высокий производственный  рычаг, связанный с большим риском  позволяет нам и больше зарабатывать.

1.6 Анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности предприятия

Классификация аналитических коэффициентов финансово-экономической  деятельности предприятия приведена на рисунке 5.

1. Показатели деловой активности. Данная группа  показателей базируется  на расчете и сравнении  соотношений, в основе  которых лежат  различные  статьи  актива  бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях  и убытках.
2. Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала,  могут рассчитываться на основе пассива бухгалтерского баланса, в  данном случае  они характеризуют  структуру  используемого капитала, их еще называют  коэффициентами управления пассивами.
3. Показатели эффективности использования ресурсов. Для оценки эффективности работы предприятия служат показатели  рентабельности и показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятия.

Рисунок 5 - Классификация аналитических коэффициентов  финансово- экономической деятельности предприятия

1.6.1 Коэффициент  реальных активов в имуществе предприятия.

Данный коэффициент  определяет  характер деятельности предприятия, занято  ли предприятие производством продукции, выполнением работ  и оказанием услуг.

Что бы определить имеет ли предприятие производственную деятельность рассчитывается  коэффициент  реальных активов более 0,5 или 50%.

Для  расчета коэффициента  реальных активов и оценки  его динамики приведена аналитическая таблица № 8 «Расчет и оценка динамики коэффициентов реальных активов в имуществе предприятия».

Таблица № 8 - Расчет и оценка динамики коэффициентов реальных активов в имуществе предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4
1. Патенты, лицензии, товарные  знаки (знаки обслуживания), иные  аналогичные с перечисленными  права и активы	14878	8467	-6411
2. Земельные участки и  объекты природопользования
3.  Здания, сооружения, машины  и оборудование	11779890	12163480	383590
4. Сырье, материалы и другие  аналогичные ценности	457991	285770	-172221
5. Затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	64307		-64307
6.  Годовая продукция  и товары для перепродажи	40862	44125	3263
7. Товары  отгруженные
8. Итого сумма  реальных  активов в имуществе  предприятия	12357928	12501842	143914
9. Общая стоимость  активов	14494628	15060470	565842
10. Коэффициент реальных  активов в имуществе предприятия,%	85,259	83,011	-2,248

В данной таблице мы определяем коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, который получают в отношении суммы реальных активов к их общей стоимости. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия снизился на 2,248 (с 85,259 до 83,011). В нашем случае это можно считать удовлетворительным, т. к. для предприятия, занятого производственной деятельностью, коэффициент реальных активов должен быть более 50%. Снижение доли реальных активов в общем удельном весе имущества может быть объяснено отставанием темпов прироста реальных активов по сравнению с темпами прироста всего имущества. Также это может быть объяснено снижением в значительной мере величины запасов сырья и или со спадом деловой активности. В абсолютных показателях стоимость реальных активов возросла, это увеличение произошло, главным образом, за счет увеличения активов в части зданий, сооружений, машин (были приобретены машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь). Это свидетельствует об увеличении деловой активности, расширении производства, увеличении производственных мощностей.

1.6.2 Анализ показателей оборачиваемости

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции [5].

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, а так же оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

К показателям оборачиваемости относится:

1. Коэффициент  оборачиваемости. Данный  коэффициент характеризует  число оборотов, совершенных отдельным видом активов иными словами  скорость оборота данного вида актива или же рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида актива. Определяется по формуле:

,

Где : -объем реализованной продукции, работ, услуг

А- общая стоимость  активов за отчетный период или стоимость  соответствующего  вида активов:  оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности,

-коэффициент  оборачиваемости.

2. Продолжительность одного оборота в днях. Данный коэффициент характеризует  время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов  продукции и определяется  по формулам: