Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «Псковское СРП ВОГ»

     Пассивная часть баланса сократилась в рассматриваемом периоде за счет уменьшения на 834 тыс. руб. (23,81 %) капитала и резервов, долгосрочных обязательств на 2 тыс. руб. При этом  общее изменение в собственных источниках преимущественно связано с увеличением краткосрочных обязательств более чем на 1101 тыс. руб. (172%).

     В течение рассматриваемого периода  основным источником заемного финансирования стала краткосрочная кредиторская задолженность, увеличение которой составило 29% по сравнению с 2004 годом.

     1. 2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

      Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами, чем и обуславливается необходимость проведения анализа ликвидности баланса. Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по уровню убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

        Активы предприятия  подразделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные   финансовые вложения),

А2 –  быстрореализуемые активы (дебиторская  задолженность, прочие оборотные активы),

А3 - медленнореализуемые  активы  (запасы, долгосрочные фин. вложения),

  А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы.).

           Пассивы группируются следующим образом:

  П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность),

  П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты банка, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные  пассивы),

  П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей),

  П4 – постоянные активы (собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия).

Таблица 2

Предварительный анализ ликвидности бухгалтерского баланса

        
 
 
 
 

      Сопоставляя итоги приведенных групп, получаем, что 

     Исходя  из полученных данных, можно сделать вывод о том, что у предприятия выполняется минимальное условие финансовой устойчивости, т.е. наличия у предприятия собственных оборотных средств. Однако ликвидность баланса отличается от абсолютной, при этом текущие платежи не покрываются текущими поступлениями, и если в дальнейшем сохранится тенденция к увеличению платежного недостатка по первой группе, то положение организации относительно текущей платежеспособности может стать критическим.

     Данный  метод является приближенным для  анализа платежеспособности. Для более полного и точного анализа ликвидности рассчитаем коэффициенты ликвидности:

     Таблица 3

Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности  бухгалтерского баланса

 

     Данные таблицы 3 позволяют сделать вывод о том, что динамика коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса организации, за исключением коэффициента доли оборотных средств в активах, отрицательна.

    Значение  общего коэффициента ликвидности за рассматриваемый период сократилось на 0,937. К концу периода предприятие с помощью своих оборотных активов могло обеспечить погашение лишь 55,1% своих обязательств.  Таким образом, финансовая ситуация предприятия с точки зрения ликвидности ухудшилась и ликвидность баланса предприятия можно считать недостаточной.

    Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативным значениям, за исключением показателя 2006 года. Это говорит о том, что финансовая ситуация на предприятии ухудшилась, и предприятие может погасить в ближайшее время только 16,3% краткосрочной задолженности за счет денежных средств.

      Значения коэффициента промежуточного покрытия в течение рассматриваемого периода не удовлетворяли нормативным требованиям. Это свидетельствует о том, что предприятие за счет активов 1-й и 2-й группы ликвидности, т.е. за счет денежных средств и дебиторской задолженности, может немедленно обеспечить лишь 47,6%  своих краткосрочных обязательств.

    Значение  коэффициента текущей ликвидности  в начале периода составляло 3,92. К концу периода оно увеличилось и составило 1,555. Это говорит о том, что к концу года лишь 155,5% текущих обязательств по кредитам и расчетам организация погасила, мобилизовав все оборотные средства (вместо положенных 200% и более по нормативу).

    Доля  оборотных активов в валюте баланса  за отчетный период увеличилась на 0,011 (с 0,599 в начале периода до 0,610 – в конце). В обоих случаях она невелика, что говорит об ограниченной мобильности средств предприятия,  что в свою очередь в значительной мере сдерживает развитие организации и не дает ей возможности существенно улучшить результаты своей хозяйственной деятельности за счет ускорения оборачиваемости капитала.

    Анализируя  значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно сказать о том, что на начальных этапах у предприятия было достаточно  собственных оборотных средств для ее текущей деятельности, однако данный показатель уменьшился на 0,420, что является отрицательной тенденцией.

    Таким образом, исходя из критериальных значений данных коэффициентов, можно заключить  то, что предприятие является неплатежеспособным и структура баланса - неудовлетворительной.

     1.3 Оценка  финансовой устойчивости предприятия

      Анализ  финансовой устойчивости ориентирован на оценку надежности предприятия с  точки зрения его платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости организации проводится с помощью определения типа финансового состояния и расчета и оценки коэффициентов рыночной устойчивости.

     Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости:

Таблица 4

Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости.