Анализ динамики инвестиционных расходов в России и их зависимость от ВВП (1998-2011г.)

 

Российские инвестиции за рубеж  носят, как правило, краткосрочный  и во многом спекулятивный характер. За рубежом российский капитал не оседает, а за короткий срок возвращается обратно в Россию.

Наибольший удельный вес  в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных  финансовых организаций, торговые кредиты  и пр.) - 57,5% доля прямых инвестиций составила 40,5% , портфельных - 2% ,рассчитано на 2004 год. Следует отметить, что за 1998 – 2001 годы происходили существенные структурные изменения привлекаемого иностранного капитала.

В минувшем году из России за рубеж  направлено более 114 миллиардов долларов иностранных инвестиций, сообщает Росстат. 
Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2008 года составил 53,8 миллиарда долларов, говорится в сообщении Росстата. 

В 2008 году из России за рубеж направлено 114,3 миллиарда долларов инвестиций, или на 53,1% больше, чем в 2007 году. 
Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 103,2 миллиарда долларов - это на 76,3% больше, чем в 2007 году.

Россия направляет за рубеж инвестиции в 1,7 раза активнее, чем иностранцы инвестируют  в Россию. В I квартале 2010 года из России за рубеж направлено $22,7 млрд иностранных  инвестиций (на 15,2% больше, чем в I квартале 2009 года). 
В то же время, объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил $22,1 млрд, или на 36,8% больше, чем в I квартале 2009 года. Таким образом, российские инвесторы вернули из-за рубежа почти столько же, сколько и вложили. 

 

 

5. Зависимость инвестиционных расходов  от ВВП.

 

Итак, рассмотрим зависимость  инвестиционных расходов от ВВП.

Таблица 5. Динамика изменения ВВП и инвестиций в основной капитал за 1998-2011гг в России.

Год	Инвестиции в основной капитал, млрд. рублей	ВВП, млрд. рублей
1998	407	2629,6
1999	670,4	4823,2
2000	1165,2	7305,6
2001	1504,7	8943,6
2002	1762,4	10819,2
2003	2186,4	13208,2
2004	2865,0	17027,2
2005	3611,1	21609,8
2006	4730,0	26917,2
2007	6716,2	33247,5
2008	8781,6	41276,8
2009	7976,0	38786,4
2010	9151,4	45172,7
2011	10776,8	54585,6

 

И с помощью данных из приведенной таблицы 5, построим гистограмму, которая наглядно покажет нам динамику изменения ВВП и инвестиций в основной капитал.

 

 

 

 

 

Гистограмма 1.Динамика изменения ВВП и инвестиций в основной капитал за 1998-2011гг.

 

 

 

Из гистограммы 1 можно увидеть, что после кризиса 1998г.  и девальвации рубля произошло заметное  увеличение  объема  ВВП в рублевом  выражении ,которое сопровождалось увеличением темпа роста общего объема  инвестиций. И так же хорошо прослеживается негативное влияние мирового финансового кризиса в 2008 году: спад показателей валового внутреннего продукта и инвестиций в основной капитал.

http://www.gks.ru

Так же мы наблюдаем прямую зависимость объемов ВВП и  инвестиций( гистограмма 1).Мы видим что с ростом ВВП растет и объем инвестиций.

Инвестиции выступают  важным фактором, воздействующим на рост валового национального и внутреннего  продукта. Причем действие этого фактора  не подчиняется какому-то строгому регламенту. Инвестиции весьма изменчивы, причем их изменчивость гораздо подвижнее, чем изменчивость валового национального  продукта, так как на него влияют и другие факторы.

 

 

 

 

 

 

 

 

6.Сравнительный  анализ зависимости инвестиционных  расходов от ВВП в России, США  и Украине.

Сравним зависимости инвестиционных расходов от ВВП в различных странах, мы их рассмотрим на примере России, США и Украины.

Для этого воспользуемся  официальными статистическими данными по объему инвестиций в основной капитал и ВВП за определенный период времени и сведем их в таблицы.

По данным предыдущего  раздела мы можем сделать вывод, что увеличение ВВП увеличивает инвестирование экономики, а уменьшение объема выпуска- сдерживает рост инвестиционных расходов(гистограмма 1).

Для начала рассмотрим динамику инвестиций в основной капитал и  ВВП США за 1998-2011гг.

		11 142,2
		11 853,3
		12 623,0
		13 377,2
		14 028,7
		14 291,5
		13 939,0
		14 526,5
		15 094,0

Таблица 6 Динамика изменения ВВП и инвестиций в основной капитал за 1998-2011гг в США

Для удобства представим данную динамику на гистограмме 2.

 

 

На гистограмме 2 видно, что  в США с 1998 по 2008 года наблюдался прирост как ВВП, так и инвестиционных расходов, исключение составляют показатели 2009 года, когда инвестиции сократились на 19,8% по отношению к предыдущему году, а ВВП упало на 2,5%( причина состоит в мировом финансовом кризисе). Все это подтверждает тот факт, что инвестиционные расходы находятся в прямой зависимости от совокупного объема производства страны.

Данные приведенные в  таблице 6 так же дают нам возможность  узнать какую часть занимают инвестиции в основной капитал в валовом  внутреннем продукте.

Из данной диаграммы видно, что в среднем доля инвестиций в основной капитал в ВВП составляет около 16%, но с 2008 года этот показатель падает и составляет 12-14%. В России он находился  до 2006 года в рамках с 15 до 17%,а с 2007 инвестиционные расходы составляли более 20% от объема ВВП.

 Рассмотрим теперь динамику инвестиционных расходов от ВВП в Украине за 2002-2011 гг.

Сведем нужные данные в  таблицу. С помощью них построим гистограмму, которая наглядно покажет  интересуемую динамику. 

 

 

 

 

Год	Инвестиции в основной капитал(млн.грн.)	ВВП, (млн.грн.)
2002	45594	225810
2003	55075	267344
2004	77820	345113
2005	96965	441452
2006	133874	544153
2007	198348	720731
2008	250158	948056
2009	167644	913345
2010	195927	1082569
2011	247850	1316600

Таблица 7 Динамика изменения ВВП и инвестиций в основной капитал за 1998-2011гг в Украине.

 

Из гистограммы видно, что в Украине, как и в России, так и в США, в этой стране наблюдается прямая зависимость инвестиций в основной капитал от ВВП. 
С 2002 года по 2008 год наблюдается стабильный рост двух, рассматриваемых показателей. С 2009-2010 гг объем инвестиций в основной капитал и ВВП уменьшился, в связи с мировым финансовым кризисом. И в последующие годы снова видим рост данных показателей, как и в других странах, которые постепенно приводили свою экономику на прежний уровень.

Узнаем же какую долю в  Украине составляют инвестиции в  основной капитал от объема ВВП. Взяв данные из таблицы 7, построим линейную диаграмму.

Из диаграммы мы видим, что по сравнению с Россией  и США, в Украине инвестиционные расходы занимают от 18 до 27%. Этот показатель заметно выше чем в других рассматриваемых  странах, это может быть связанно с тем, что Украина- молодое государство, которое активно развивается и поэтому экономический подъем может произойти только через модернизацию всего производственного капитала с помощью высокоэффективного инвестирования в средства труда.

 

Заключение

В своей работе я проанализировала инвестиции в основной капитал, рассмотрела  их структуру, а так же выяснила их зависимость от ВВП.

От возобновления высоких темпов экономического роста зависит, выживет  ли нынешняя российская социально-политическая модель.Но факторы, обеспечившие внушительный рост российской экономики в 1999-2008 гг., исчерпали себя и вряд ли вновь появятся в ближайшем будущем.

Рост последнего десятилетия в  России можно четко разделить  на две фазы. В ходе первой он был  обусловлен послекризисным восстановлением, движущими силами которого были резкое обесценение рубля, наличие больших  неиспользуемых производственных мощностей  и рост мировых цен на сырье.  
Для обеспечения более высоких темпов роста были нужны глубокие изменения — поощрение инвестиций посредством создания благоприятного инвестклимата, стимулирование роста производительности труда и эффективности экономики через приватизацию госпредприятий, реструктуризацию инфраструктурных монополий и т. п.

«Хотя в конце 2010 г. ВВП вернулся примерно на уровень конца 2007 г. , снижение инвестиций в основной капитал не даёт особых оснований для оптимизма — наоборот, стоит ожидать, что вероятным сценарием окажется медленный рост или даже стагнация, пока не будет найден новый способ дальнейшего роста, которого пока не найден. В этом плане положение сейчас намного хуже, чем после кризиса 1998 г., когда экономика начала быстро расти менее чем через 12 месяцев после начала кризиса, причем рост был устойчивым и практически не прерывался в последующие девять лет.»

Иностранные прямые инвестиции следует  рассматривать как ключевой инструмент решения проблем экономического роста и интеграции России в мировую  экономику. Для того чтобы снизить  риски инвесторов, уже в ближайшие годы Россия направит инвестиции в модернизацию социальной инфраструктуры, активизирует антимонопольную политику.

С помощью проведенных  исследований анализа динамики зависимости  инвестиций в основной капитал от ВВП, можно сделать вывод, что  инвестиционные расходы находятся  в прямой зависимости от совокупного  объема производства стран( России, США, Украины): при увеличении ВВП увеличиваются  инвестиции, и наоборот, при уменьшении совокупного объема производства значительно  уменьшаются объемы инвестирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. http://www.gks.ru
2. http://www.infox.ru/business/finances/2009/02/25/Inostrannie_investitsii.phtml
3. http://www.economy.gov.ru
4. www.bea.gov
5. www.ukrstat.gov.ua