Анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Авто ВАС»

 

          Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств выбора предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения норм кредитной задолженности над дебиторской.

Расчет показателей производится по следующим формулам:

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) отражает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств:

          КК=

            (2.12)

Рекомендуемое значение не выше 1,5.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:                                           КО=        (2.13)

Рекомендуемое значение выше 0,1 и чем выше этот показатель, тем лучше.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

КА=

     (2.14)

Рекомендуемое значение от 0,4 до 0,6.

Коэффициент финансирования отражает ту часть деятельности, которая финансируется за счет собственных средств, и ту, которая - за счет заемных средств:                                     КФ=                    (2.15)

Рекомендуемое значение выше 0,7. Оптимальное значение 1,5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает ту часть актива, которая финансируется за счет устойчивых активов.

КФУ=

    (2.16)

 

Рекомендуемое значение выше 0,6.

Показатели финансовой устойчивости можно рассмотреть в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	на начало периода	на конец периода	изменение
Коэффициент капитализации, КК	0,3	0,4	0,1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, КО	-0,1	0,2	0,3
Коэффициент автономии, КА	0,8	0,7	-0,1
Коэффициент финансирования, КФ	1	1	0
Коэффициент финансовой устойчивости, КФУ	0,8	0,7	0,1

 

Коэффициент автономии выше нормативного значения. Он составляет 0,8 на начало года и 0,7 на конец года. Значит, все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличение риска финансовых затруднений в будущем.

Расчет показателей производится по следующим формулам:

А1 = финансовые вложения + денежные средства            (2.17)

А2 = товары + НДС + дебиторская задолженность +

        + прочие оборотные активы                                      (2.18)                                                              

А3 = запасы                                                                         (2.19)

А4 = разделI « Внеоборотные активы»                              (2.20)

П2 = V раздел баланса                                                        (2.21)

П3 = IV раздел баланса                                                       (2.22)

П4 = III раздел баланса                                                        (2.23)

Группировку активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты можно рассмотреть в таблице 2.7

 

Таблица 2.7 – Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активов	Сумма, тыс. руб.			Группа пассивов	Сумма, тыс. руб.
	На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	21499	12828		Наиболее срочные обязательства (П1)	0	0
Быстро реализуемые активы (А2)	6789	7381		Краткосрочные обязательства (П2)	36606	55404
Медленно реализуемые активы (A3)	4180	3799		Долгосрочные обязательства (ПЗ)	0	0
Продолжение таблицы 2.7
Трудно реализуемые активы (А4)	127145		145761	Собственный капитал (П4)	123824	139965
Валюта баланса	159613		169769	Валюта баланса	160430	195360

 

Анализ ликвидности баланса показал, что предприятие на данный момент является не платежеспособным, т.к. быстрореализуемые активы не превышают  краткосрочные пассивы. В будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может стать платежеспособной.

Расчет показателей производится по следующим формулам:

Коэффициент текущей ликвидности = (оборотные активы – расходы будущих периодов) / ( краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей)                                                  (2.24)                     

Коэффициент критической ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства.                                                                          (2.25)                     

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства.       (2.26)                     

Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств = оборотные активы / краткосрочные обязательства             

                                                                                                                      (2.27)                     

Показатели ликвидности можно рассмотреть в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Показатели ликвидности

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение	Оценка тенденции (+;-)
1. Коэффициент текущей  ликвидности	0,89	0,43	-0,46	-
Продолжение таблицы 2.8
2. Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия)	0,32	0,26	-0,06	-
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,16	0,15	-0,01	-
4. Покрытие (непокрытие) суммой  оборотных активов суммы краткосрочных  обязательств (+, -), тыс. руб.	0,89	0,43	-0,46	-

 

Финансовую устойчивость предприятия характеризует ликвидность. Текущая ликвидность ниже нормы (2), она составляет (0,89) – на начало года и (0,43) – на конец года. Абсолютная ликвидность так же ниже нормы (0,2), она составляет (0,16)- на начало года и (0,15)- на конец года. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

 

2.3. Анализ прибыли предприятия

 

          Прибыль — это важнейший качественный показатель эффективности деятельности организации, характеризующий рациональность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными задачами анализа прибыли являются:

• проверка обоснованности плановой величины прибыли. План по прибыли должен быть увязан с объемом реализуемой продукции и ее себестоимостью;
• оценка выполнения бизнес-плана по прибыли;
• исчисление влияния отдельных факторов на отклонение фактической суммы прибыли от плановой;
• выявление резервов дальнейшего роста прибыли и путей мобилизации (использования) этих резервов.

Важнейшими источниками информации для проведения анализа прибыли являются:

• бухгалтерский баланс (Ф. № 1 отчетности),
• отчет о прибылях и убытках (Ф. № 2 отчетности),
• учетный регистр — журнал-ордер №15 по учету прибыли и ее использования,
• финансовый план организации.

Прибыль организации складывается из трех основных элементов:

• прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;
• прибыль (или убыток) от прочей реализации;
• операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

Показатели прибыли это первичные абсолютные показатели, отражающие финансовые результаты работы предприятия.

Для анализа динамики прибыли составляется аналитическая таблица на основе формы № 2, которая позволяет:

• Исследовать изменение каждого показателя прибыли;
• Изучить структуру прибыли и ее изменение;
• Исследовать влияние факторов на прибыль.

Расчет показателей производится по следующим формулам:

Расходы на 1 руб. выручки от продаж = Выручка от продаж / Итого расходов по обычным видам деятельности                                                                           (2.28)                     

Рентабельность расходов = Прибыль от продаж / Итого расходов по обычным видам деятельности * 100%                                                                                                  (2.29)  

                                                                                                                        

Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов можно рассмотреть в таблице 2.9

 

 

 

Таблица 2.9 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.			Структура доходов и расходов, %
	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+;-)	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+;-)
А	1	2	3	4	5	6
1. Доходы - всего в том числе:	211349	227449	16100	100,0	100,0	-
1.1 Выручка от продаж	199970	216740	16770	94,61	95,29	+
1.2 Проценты к получению	2747	1936	-811	1,3	0,86	-
1.3 Доходы от участия  в других организациях	988	279	-709	0,47	0,12	-
1.4 Прочие доходы	7644	8494	850	3,62	3,73	+
2. Расходы – всего в том числе:	196321	209360	13039	100,0	100,0	-
2.1 Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	158122	158537	415	80,54	75,72	+
2.2 Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
2.3 Управленческие расходы	27259	37607	10348	13,88	17,96	+
Продолжение таблицы 2.9.
2.4 Проценты к уплате	1674	1049	-625	0,86	0,51	-
2.5 Прочие расходы	5872	8447	2575	2,99	4,03	+
2.6 Налог на прибыль	3394	3720	326	1,75	1,78	+
3. Коэффициент соотношения  доходов и расходов организации	-	-	-	Х	Х	Х