Вопросы регулирования государственного долга в экономике России

Казанский (Приволжский) федеральный университет

    Экономический факультет

    Кафедра государственного и муниципального управления  
 
 

    Реферат

    по  макроэкономике  
 
 

    ВОПРОСЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ

    ГОСУДАРСТВЕННОГО  ДОЛГА В 

    ЭКОНОМИКЕ РОСИИ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Оглавление 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА В ЭКОНОМИКЕ РОСИИ……………………………………………..…………….4

1.1. Сущность  государственного долга в экономике  России…………………..4

1.2. Внешний  государственный долг. Особенности формирования внешнего государственного долга в экономике России…………………………………...7

1.3. Внутренний  государственный долг. Образование  внутреннего государственного долга  в экономике России………………………………….11

2. ГОСУДАРСТВЕННОЕ  РЕГУЛИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА В ЭКОНОМИКЕ РОСИИ……………………………………...………15

2.1. Государственное  управление государственным долгом. Обслуживание и погашение долговых  обязательств……………………………………..………15

2.2. Проблемы  и противоречия государственного  долга в экономике России…………………………………………………………………………….21

2.3. Перспективы  регулирования государственного  долга в экономике России………………………………………………………………………….....32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....41

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..43 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение 

      Государственный долг играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе  любого государства. Это объясняется  тем, что отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения государственного долга оказывают значительное влияние на состояние государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, структуру потребления и развития международного сотрудничества государств.

      Причиной  возникновения государственного долга  является проводимая государством политика, которая не обеспечивает сбалансированность доходов и расходов государства.

      Вместе  с тем в мире нет ни одного государства, которое в те или иные периоды  своей истории не сталкивалось бы с проблемой государственного долга. Государственный долг является неотъемлемой частью большинства финансовых систем государств мира. Мировая практика свидетельствует о широком использовании государством заемной политики для финансирования расходов бюджета. Таким образом, государственный долг - это нормальное явление в финансовом хозяйстве каждого цивилизованного государства.

      Актуальность  рассматриваемой темы делает ее исследование необходимым и своевременным. Кроме  того, для урегулирования задолженности  на общегосударственном уровне необходим  серьезный анализ структуры долга, возможностей по его погашению, срочности и целесообразности ведения переговоров по его реструктуризации. При решении проблемы государственного долга необходимо также активно использовать теоретические наработки в этой области.

    Цель  данной работы – исследование сущности государственного долга и анализ методов по его управлению. 

         Глава 1. Экономическое содержание государственного долга  в экономике России. 

      

1. Сущность государственного долга в экономике России.

      Основную  массу  денежных  ресурсов,  предназначенных   для   финансирования общегосударственных  нужд,   государство   получает   в   виде   налогов   и обязательных  платежей.  В  условиях  дестабилизации  финансового  состояния народного хозяйства, снижения государственных доходов государство  вынуждено привлекать для  покрытия  своих  расходов  средства  из  других  источников. Основной  формой  государственных  заимствований  является   государственный кредит - совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта.¹

      При осуществлении кредитных операций внутри страны государство является обычно заемщиком средств, а население, предприятия и организации – кредиторами. В сфере международных отношений государство выступает как в роли заемщика, так и кредитора.

      В результате привлечения займов и  кредитов у государства возникают  долговые обязательства, то есть образуется государственный долг. На данный момент нет однозначного взгляда на определение категории «государственный долг». В научной литературе он определяется сложившейся к данной дате суммой дефицита федерального бюджета за вычетом положительного сальдо (профицита) этого бюджета.² На практике, госдолгом считаются долговые обязательства России перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ.³

      Ученые-экономисты, занимающиеся вопросами государственного долга, также по-разному смотрят на категорию «государственный долг». По определению Макконелла К.Р. и Брю С.Л. "государственный долг - это общая сумма всех положительных сальдо бюджетов федерального правительства за вычетом всех дефицитов, которые имели место в стране".⁴ А Долан Э.Д., Кэмпбэлл К. Д. и Кэмпбэлл Р. Д. считают, что "государственный долг - это аккумулированная сумма бюджетных дефицитов прошлых лет".⁵ Так, Федосов В.М., Огородник С.Я., Сутормина В.М. считают, что "государственный долг - это сумма задолженности по выпущенным и непогашенным внутренним государственным займам, а также сумма финансовых обязательств страны по отношению к иностранным кредиторам на определенную дату".⁶ Подобного же мнения придерживается Болдырев Б.Г., считающий, что "под государственным долгом принимается вся сумма выпущенных, но непогашенных государственных займов с начисленными процентами, которые должны быть по ним выплачены к определенной дате или за определенный срок".⁷ Это определение является наиболее полным и дает расширенную трактовку понятия государственного долга.

     Основной  при анализе государственного долга  является разбивка его на внутренний и внешний. Ст. 6 Бюджетного кодекса  РФ утверждает, что внешний долг – обязательства, возникающие в иностранной валюте, внутренний долг – обязательства, возникающие в валюте Российской Федерации».⁸ В международной практике есть и другое определение внешнего долга - как совокупного долга нерезидентам, а внутреннего долга – как совокупного долга резидентам.⁹

      Когда речь идет о государственном долге, то взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов публичной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. Они направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита, а источником погашения государственных заимствований и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета или новые заимствования.

     Особенность государственного долга как финансового  явления состоит в возвратности, срочности и платности предоставляемых взаймы средств.

     Принцип возвратности подразумевает возврат  выданных взаймы денежных средств.

     Принцип срочности означает, что в кредитном  договоре должен устанавливаться срок кредитования и этот срок должен заемщиком соблюдаться.

     Принцип платности заключается в том, что за пользование заемными средствами заемщик, как правило, уплачивает кредитору  ссудный процент.

     Государственный долг РФ полностью обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности  имуществом, составляющим государственную казну.

     Долговые  обязательства Российской Федерации  могут существовать в форме:

     - кредитных соглашений и договоров,  заключенных от имени Российской  Федерации с кредитными организациями,  иностранными государствами и  международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов;

     - государственных ценных бумаг,  выпускаемых от имени Российской  Федерации;

     - договоров о предоставлении государственных  гарантий Российской Федерации,  договоров поручительства Российской  Федерации по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

     - переоформления долговых обязательств  третьих лиц в государственный  долг Российской Федерации на  основе принятых федеральных  законов;

     - соглашений и договоров, в том  числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.¹⁰

      Таким образом, государственный долг по своей сущности представляет собой всю сумму выпущенных, но непогашенных государственных займов, основными целями которых является  покрытие дефицита бюджета, рефинансирование предыдущих займов, а также финансирование многообразных потребностей общества, с начисленными процентами, которые должны быть по ним выплачены к определенной дате или за определенный срок. В зависимости от особенностей, государственный долг может существовать в различных формах, а также он может быть классифицирован по множеству признаков. 

      

2. Внешний государственный  долг. Особенности  формирования внешнего государственного долга в экономике России.

      Как было отмечено ранее, в соответствии со статьей 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации, внешним государственным  долгом являются обязательства, возникающие  в иностранной валюте.

     Государственный внешний долг РФ (включая обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией) складывается из:

- задолженности странам - участницам Парижского клуба;

- задолженности странам, не вошедшим в Парижский клуб;

- задолженности по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм;

- задолженности перед международными финансовыми Организациями;

- задолженности бывшим странам СЭВ;

- еврооблигационных займов;

- ОВГВЗ (облигации внутреннего государственного валютного займа)

- кредитов Центрального Банка России.

     К обязательствам РФ перед Парижским клубом кредиторов относится задолженность по кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии своих правительств или застрахованными правительственными организациями. Парижский клуб кредиторов, полноправным членом которого с сентября 1997 года является Россия, объединяет 19 стран - крупнейших мировых кредиторов (число членов варьируется). По состоянию на 1 февраля 2010 года задолженность перед странами кредиторами - членами Парижского клуба  составляет 984,3 млн. долларов США или 2,6% от общей суммы внешнего долга РФ.¹¹ Двойственное положение России в Парижском клубе заключается в том, что она выступает здесь в качестве должника одних и кредитора других стран.

      По  состоянию на 1 февраля 2010 года задолженность перед странами кредиторами - не членами Парижского клуба составила 1819,2 млн. долларов США, или 5,0% от общей суммы внешнего долга РФ на указанную дату.¹²

     Задолженность по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм включает в себя обязательства перед Лондонским клубом кредиторов, а также коммерческую задолженность. Обязательства перед Лондонским клубом погашены досрочно. Коммерческая задолженность - наиболее сложная с точки зрения урегулирования. Она остаётся перед десятками тысяч иностранных фирм-экспортеров большинства развитых стран мира. Под коммерческой задолженностью бывшего СССР понимаются следующие инструменты: коммерческие кредиты (контракты с рассрочкой платежа, краткосрочные и среднесрочные коммерческие кредиты, подтвержденные траттами и векселями, тратты и векселя с платежом по предъявлении), аккредитивы (отзывные и безотзывные, включая аккредитивы с рассрочкой платежа) и инкассо. На 1 февраля 2010 года неурегулированная коммерческая задолженность бывшего СССР составляет 822,6 млн. долларов США.¹³