Структура современной денежно-кредитной системы России

 

Приведенная трехъярусная схема структуры кредитной  системы является типичной для большинства промышленно развитых стран, в частности, США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США, на нее ориентируются промышленно развитые страны при формировании своей  кредитной системы. Тем не менее, каждая страна имеет свои особенности.

Так, в  кредитной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем институт ипотечных банков занимает в Германии большой удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов. Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных, сберегательные банки. Современная кредитная система Японии имеет  трехъярусную систему: Центральный банк, банковский и специализированный секторы. При этом наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных  банках.

В связи  с образованием в 1991г. Российской Федерации  как самостоятельного государства  в России стала формироваться  новая структура кредитной системы. В настоящее время она складывается  из следующих двух уровней: 1-ый уровень – Центральный  банк Российской Федерации, 2-ой уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Таким образом, кредитная система включает Банк России, банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковский кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.

Новая структура кредитной системы  России стала в большей степени отражать потребности рыночного  хозяйства, она строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рыночной экономикой, все больше приспосабливается к процессу проводимых экономических реформ. В то же время процесс становления новой кредитной системы пока развивается сложно и противоречиво, он выявил определенные недостатки во всех ее звеньях. Так, коммерческие банки  в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли реального сектора.  Поэтому многие стороны кредитной системы нуждаются в дальнейшем совершенствовании.      

 
 
 

 

3.3.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики.

Проводимая  в России денежно-кредитная политика направлена на обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения.

В 2006г., как и в 2005г., денежно-кредитная политика осуществлялась в условиях сильного влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера, продолжения структурных реформ, которые оказывали влияние на инфляционные процессы и на распределение денежных потоков, а также активного применения Правительством Российской Федерации мер по ограничению инфляции.

Цены  на энергоносители на внешних рынках остаются на высоком уровне уже длительное время, и в целом не предполагается  их значительного снижения. Соответственно, данный фактор продолжит оказывать воздействие  на динамику внутреннего спроса и общий уровень цен в экономике России. В этих условиях Банк России и Правительство Российской Федерации при выборе путей снижения инфляции будут учитывать ограничения, связанные с необходимостью обеспечения высокого экономического роста, повышения технической и ценовой конкурентоспособности отечественных производителей, ощутимого повышения уровня жизни населения и обеспечения долгосрочной устойчивости государственных финансов.

На данном этапе решение этих задач требует применение режима управляемого плавающего валютного курса, который позволяет при учете фундаментальных факторов формирования валютного курса корректировать темпы его изменения в соответствии с целями экономической политики. Так, высокое положительное сальдо текущего счета платежного баланса ведет к укреплению рубля, которое обеспечивает ограничение роста внутренних цен. В то же время Банк России ограничивает темп укрепления рубля, помогая поддержанию конкурентоспособности российских товаров на внешнем и внутреннем рынках. При этом банк России, сглаживая динамику валютного курса, снижает риски неопределенности на финансовых рынках и способствует решению задачи стабильного развития экономики.

В то же время степень влияния Банка  России на динамику курса рубля в условиях сильного платежеспособного баланса ограниченна.

_____________________________________________

 «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006г.»    подготовлены в соответствии со статьей 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской федерации (Банке России)»; одобрены Советом директоров Банка России 14 ноября 2005г.; приняты к сведению государственной думой (Постановление Государственной думы от 25 ноября  2005г. №2470-IV ГД).   

 

Банк  России может воздействовать на нее только в той мере, в какой это не противоречит главной цели денежно-кредитной политики – снижению инфляции. Кроме того, предполагаемое использование режима инфляционного таргетирования потребует в течение ближайших лет отладить механизм, позволяющий минимизировать присутствие Банка России на внутреннем валютном рынке и перейти к режиму свободного плавающего валютного курса. 

Опыт  последних лет показывает, что  достижение целевого ориентира по инфляции возможно только путем реализации комплекса согласованных мер в области денежно-кредитной, бюджетной, тарифной и структурной политики Правительства Российской Федерации.

Определяющее  влияние на условиях проведения денежно-кредитной  политики оказывает стабилизационный фонд, концентрируя дополнительные доходы, связанные с добычей и экспортом нефти и других энергоносителей, при высокой конъюнктуре обеспечивает стерилизацию значительной части избыточной ликвидности и в настоящее время является одним из основных факторов ограничения роста потребительских цен.

Важнейшей задачей является развитие внутреннего  финансового рынка. Без полноценного финансового рынка невозможно достижение полной конвертируемости рубля –  снижается эффективность реализации денежно-кредитной политики и уменьшается действенность процентных ставок. В этих условиях возможности процентной политики Банк России ограниченны. Инструменты процентной политики носят характер скорее стабилизационных инструментов, то есть ограничивают, а не формируют стоимость денег в экономике.

Перед Банком России стоит важная задача по расширению возможностей использования кредитными организациями инструментов рефинансирования. При существующей в настоящее время структурной и временной неравномерности в образовании свободной ликвидности это позволит  повысить роль процентной ставки в механизме реализации денежно-кредитной политики.

Из оценки складывающейся к настоящему времени  ситуации следует, что итоги 2005г.  осложнили стартовые условия для достижений основной цели денежно-кредитной политики в 2006года. При существовавших лагах рост денежной массы во второй половине года  сказывался на инфляции следующего года. В связи с этим расширение временного горизонта формирования денежно-кредитной политики и установления среднесрочных  целевых ориентиров по приросту потребительских цен послужил обеспечению последовательности макроэкономической политики и формированию позитивных ожиданий населения и предприятий. Стратегия денежно-кредитной политики, ориентированная на среднесрочную перспективу, расширила возможности маневра в случае непредвиденных изменений внешне- и внутриэкономических факторов конъюнктурного характера.

В рамках этой стратегии Банк России совместно  с Правительством Российской Федерации  сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации на 2006г. и на период до 2008г. При этом целью на 2006г. было снизить инфляцию до 7-8,5%.     

 

 

     Основными задачами  развития банковского  сектора являются:

 

    - усиление защиты  интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

 

    - повышение  эффективности осуществляемой банковским  сектором деятельности по аккумулированию  денежных средств населения и  организаций и их трансформации  в кредиты и инвестиции;

 

    - повышение  конкурентоспособности российских  кредитных организаций;

 

    - предотвращение  использования кредитных организаций  для осуществления недобросовестной  коммерческой деятельности и  в противоправных целях (прежде  всего таких, как финансирование  терроризма и легализация доходов,  полученных преступным путем);

 

    - развитие конкурентной  среды и обеспечение транспарентности  в деятельности кредитных организаций;

 

    - укрепление  доверия к российскому банковскому  сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

В апреле 2005г. Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года".                                                        В соответствии с этим документом основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу (2005—2008 гг.) является повышение его устойчивости и эффективности функционирования.

 

      

 
 
 

                      

 

                        КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ 
                                     (на начало года)

 

                                               ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были рассмотрены те функции и проблемы, которые присущи кредиту в современных условиях.

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

а) сокращения расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной; б) ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;

 в)  сокращения резервных фондов.

На рынке  реализуются в основном следующие  формы кредита:  коммерческий; банковский; потребительский; ипотечный; государственный; международный. Которые отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т.д.

Кредит  вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

Роль  кредита в различных фазах экономической системы не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильностью кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Одной из главных  задачей государственного сектора является, стабилизация экономики,  а именно обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Проводя  денежно - кредитную политику государство  стабилизирует экономику государства. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это  делается для регулирования денежного предложения в стране.

Центральным звеном денежной политики государства  является  центральный банк. Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными инструментами ЦБ являются:  операции на открытом рынке ценных бумаг,  уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов.  Также  Центральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков.