Структура современной денежно-кредитной системы России

 

Конечно, реальный прирост с учетом инфляции и других факторов, тем более рассчитанный не на основе роста потребительских  цен, а на базе, например, дефлятор ВВП, был бы существенно ниже. Но в целом за последние пять лет показатели развития банковской системы заметно опережали темпы роста основных экономических показателей (в частности, среднегодовой прирост ВВП в течение пяти  рассматриваемых лет в реальном выражении превысил 6,1%), и, во-вторых,- при гораздо более жестком отношении Банка России к достоверности отчетности банков, особенно по капиталу. Естественно, что это сдерживало статистические увеличения капитала и активов.

Улучшение количественных показателей развития банковской системы сопровождается заметными позитивными качественными изменениями. В частности, в сроки, предусмотренные законом, сформирована система страхования вкладов населения.

______________________________________  

1. Подготовлено на основе выступления на VI Московском Международном финансовом форуме «Банки и бизнес: тенденции развития»  
 

 В  ходе отборов банков в эту  систему были усовершенствованы  многие механизмы регулирования  и надзора: усилена его содержательность, повышена роль внутренних систем управления в банках, прежде всего системы управления рисками и системы внутреннего контроля. Многие банки провели серьезную подготовку к проводимым Банком России поверками и оценки финансовой устойчивости. Ими были разработаны новые внутренние регламенты, усовершенствованы действовавшие нормативные документы. Гораздо более достоверными и прозрачными стали данные о собственниках банков.

Важным  шагом в совершенствовании банковской системы России стала отработка  и поэтапный переход на международные стандарты финансовой отчетности. Формируется система бюро кредитных историй. Улучшены механизмы взаимодействия Банка России и кредитных организаций в части предоставления ликвидности.

За последние  годы российская банковская система достигла впечатляющих результатов увеличения объемов кредитования. Успешно преодолен барьер между банками и реальным сектором экономики, опиравшийся на высокую доходность государственных ценных бумаг, отвлекавших на себя средства, которые могли бы пойти на кредитование предприятий. Темпы роста кредитов и других размещенных средств, предоставленных банками нефинансовыми организациям, в среднем за последние 5 лет составили примерно 40% в год. Однако даже при таких результатах отношение кредитов к ВВП находится у нас на уровне 20%, в то время как в развитых странах оно как минимум в 4-5 раз больше. В Китае, сохраняющем в течение многих лет высокие темпы роста, по различным оценкам,  отношение кредитов к ВВП составляет 145-180%. Правда, ряд специалистов отмечает, что 40-45 процентных пунктов из этой величины составляют нерыночные кредиты, выданные государственными предприятиями и больше похожие на прямое финансирование, а не кредитование. Но даже с учетом этого китайская экономика, к примеру, получила кредитов от своих банков в отношении к ВВП в 4-5 раз больше, чем российская. Банковское кредитование оказывает прямое воздействие на темпы экономического развития.    

В какой-то степени отставание российской банковской системы объяснимо. Сегодня в значительной степени мы имеем то, что получили в наследство от Советского Союза. При всех  недостатках, имевшихся в тот период в экономике, по своим масштабам она была внушительна. Мы и сейчас не достигли объемов ВВП и промышленного производства конца 80-х гг. Что касается банковской системы, то в ее сегодняшнем виде она в конце 80-х начале 90-х только начинала формироваться

Незрелость  российской банковской системы особенно наглядно проявляется в ее влиянии  на рост инвестиций, а следовательно, на модернизацию и подъем экономики. В общем объеме инвестиций в основной капитал российских банков, по отчетности, составляют 5-7%, а несколько лет назад эта доля не превышала 3-4%. Правда с учетом особенностей кредитования инвестиций нашими банками, это величина реально больше. Но даже с учетом этого при таких масштабах кредитования инвестиций говорить о серьезном вкладе банковской системы в развитие основных фондов вряд ли есть основания. Если же при этом учесть, что сами объемы инвестиций в основной капитал, несмотря на их рост в последние годы, остается крайне скромными, то оценки влияния банковской системы на развитие производственного потенциала страны явно оставляют желать большего. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

«Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы» Г.Г.Меликьян / «Деньги и кредит» 1/2006г./ издательство «Финансы и статистика».

 

3. Новые этапы развития российской кредитной системы.

 
 

3.1. Банк России: цели, задачи, проблемы.

 

Банк  России является главным банком Российской Федерации, подотчетен Государственной Думе. Центральный банк признан юридическим лицом, которое не несет ответственности по обязательствам правительства, кроме случаев, когда он принял на себя эти обязательства. Верно и обратно утверждение. Декларируется независимость Центрального банка от органов распорядительной и исполнительной власти.

Центральный банк Российской Федерации находится  в собственности государства. Участие  других субъектов, включая коммерческие банки, в этой собственности не предусмотрено.

 

Банк  России осуществляет следующие функции:

• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
• монопольно осуществляет эмиссия наличных денег и организуют их обращение;
• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систем рефинансирования;
• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
• установление правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
• осуществляет надзора за деятельностью кредитных организаций;
• осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;
• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Р.Ф.;
• в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом  и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

 

Центральный банк осуществляет выпуск в обращение  и изъятие из него денежных знаков на территории России. Он также организует изготовление денежных знаков, устанавливает правила обращения с ними, создает систему резервных фондов наличности. В условиях сильной инфляции это означает сохранение централизованной системы лимитирования  и оперативного регулирования наличной эмиссии.

Как известно, в законе о Банке России определены цели его деятельности, а в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики – ее конкретные цели и задачи.

Главные цели деятельности Банка России –  защита и обеспечение устойчивости рубля, и снижение темпов инфляции. Все последние годы фактические темпы инфляции находились на верхней границе задаваемых интервалов. Более того, в 2004г. потребительские цены возросли на 11,7 % при прогнозе в 8 – 10%. Для сравнения отметим, что в США они выросли на 3,3%, в еврозоне – на 2,1%.

Для безусловного выполнения задачи снижения инфляции до 7,5 – 8,5% в 2005г. необходимо исходить из того, что главными ее причинами  в России являются рост регулируемых государственными органами цен и  монопольное ценообразование на важнейшие ресурсы. Разумеется, избыточный рост денежной массы по сравнению с ростом экономического оборота создает инфляционное давление. Но в последние годы этот рост частично компенсируется дедолларизацией денежных активов, особенно населения. Кроме того, денежная масса растет вследствие эмиссии денег, предназначенных на покупку поступающей в Росси свободно конвертируемой валюты. Бороться с ее избытком, завышая ставку рефинансирования относительно рыночных ставок, нельзя. Процентные ставки пока не являются адекватным инструментом для борьбы с инфляцией. Они более важны для регулирования движения капитала и обменного курса.

  Базовый  индекс потребительских цен составлял  в 2004г. 10,5%, Однако влияние повышения  регулируемых цен на инфляцию  не сводится к разности в  1,2 процентного пункта. Они гораздо сильнее влияют на инфляцию косвенно, через удорожание ресурсов и рабочей силы. Так, за 2004г. платные услуги населению возросли на 17,7%, в том числе тарифы на жилищно-коммунальные услуги – на 23,5%. Следует отметить, что из потребительских товаров по итогам 2004г. наиболее значительно подорожали хлеб и хлебобулочные изделия (на 16,7%), мясо и птица (на 19,6%), автомобильный бензин (на 31,3%). Цены производителей в промышленности возросли на 28,3%, в том числе в топливной промышленности – на 64,7% и в электроэнергетике – на 11,5%. Цены производителей в газовой промышленности возросли на 88,5%, а в нефтеперерабатывающей – на 48,9%. Понятно, что при росте цен на 11,7% базовая инфляция была бы гораздо ниже. Отсюда можно сделать вывод, что главная составляющая  роста инфляции – не монетарная, не зависит от деятельности Банка России и увеличения денежной массы, а обусловлена другими факторами.

Поэтому необходимо, по-видимому, усилить роль правительства в сдерживании  инфляции, включая немонетарные методы регулирования цен.

___________________________________

Материал  подготовлен на основе выступления  Г.Г.Фетисова на совещании с руководителями и главными бухгалтерами территориальных  учреждений Банка России, посвященного итогам работы Банка России за 2004г. и задачам на 2005г.

 

Следует, на наш взгляд, дополнительно ограничить рост тарифов  на уровне 3% в год, заставит Газпром  т РАО «ЕЭС» снизить издержки, представив им при этом условии государственные кредиты на инвестиции. Но пока вся ответственность за инфляцию перелагается на денежные власти, хотя по существу значительную часть ее  должно нести правительство.

За 2004г. курс рубля, по данным Банка России, упал на 5,4%, курс евро возрос на 3,3 %. Корзина, состоящая из доллара и евро, подешевела при этом всего на 1,1%. По-видимому, и котировать курс рубля следует к такой бивалютной корзине с равными весами.

Главная опасность сохранения высоких темпов инфляции состоит в том, что за 2004г., по данным Банка России, произошло укрепление реального курса рубля к доллару на 14,0% и к евро - на 6,0%. Это привело к дальнейшему снижение конкурентоспособности российских товаропроизводителей. Эффект девальвации 1998г. оказался практически исчерпанным. За 1998-2004 гг. реальный курс доллара к рублю возрос всего на 6,7%, а евро - на 26%. Конечно надо учитывать и динамику цен на импортируемые Российские товары. Судя по отчетам Банка России о платежном балансе, они в 2004г. понизились относительно 1997г. примерно на 24% в пересчете на доллары. Это означает, что снижение долларовых цен на импортируемые товары с лихвой перекрывает реальное укрепление доллара за указанный период времени.

Наряду  с обеспечением устойчивости национальной валюты важной целью деятельности Банка России является развитие и укрепление банковской системы. Для ее достижения в 2004г. сделано немало, особенно в части укрепления банковского надзора. Однако надо помнить, что повышение требований к банкам невозможно без ликвидации некоторых из них, что не может не беспокоить вкладчиков и кредиторов. Поэтому напряженность в банковской системе можно было предвидеть. Она не объясняется только недобросовестными действиями отдельных игроков. Нарастание напряженности в банковском секторе в ходе создания системы страхования вкладов неизбежно и в дальнейшем. Поэтому в 2005г. нужны упреждающие меры по улучшению экономического состояния банков.

Важно также четко понимать, что развитие банковского сектора и построение развитой экономики невозможны без  соответствующего правового обеспечения. Осознавая всю важность и сложность этой задачи, Совет Федерации уделяет большое внимание вопросам совершенствования законодательной базы в банковской сфере. Основополагающие в банковском законодательстве федеральные законы и совет Федерации внимательно следить за их выполнением.

______________________________________

«Банк России: цели, задачи, проблемы» Г.Г. Фетисов / «Деньги и кредит» 2 /2005г. / издательство «Финансы и статистика»

    

 

 

3.2. Структура современной кредитной системы.

Когда речь идет о кредитной системе, то обычно подразумевается две ее стороны. Прежде всего, это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кроме того, это совокупность банков, других кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду. Считают, что кредитная система – понятие более широкое и емкое по сравнению с банковской системой, поскольку последняя включает лишь совокупность действующих в стране банков. Кредитная же  система, помимо банков, являющихся, естественно, ее ведущим звеном, включает банковский, потребительский, коммерческий, государственный, международный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования. 

Современная кредитная система состоит из следующих основных звеньев:

1. центральный банк, государственный или полугосударственные или полугосударственные банки.
2. банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки;
3. специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.