Инфляция и антиинфляционная политика

    Галопирующая  инфляция – характеризуется ростом цен от 20 до 2000% в год; в этих условиях невозможно контролировать не только рост цен, но и экономическое развитие в целом. Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии. По подсчетам Центрального банка России, индекс потребительских цен в нашей стране в 1992 г. поднялся до 2200%. Потребительские цены опережали рост денежных доходов населения. Ниже приведены индексы потребительских цен и темпы роста номинальных денежных доходов в странах СНГ (в количество раз). [6, стр. 251]

    Гиперинфляция – начинается при повышении цен более чем на 50% в месяц на протяжении длительного срока (полгода или более); за год цены повышаются не менее, чем в 130 раз; деньги вытесняются из оборота и уступают место бартеру; расходование заработной платы и рост цен принимают катастрофический характер, что сказывается на благосостоянии всех слоев населения даже обеспеченных. [6, стр. 438]

    Например, в Аргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз (темп роста инфляции - 2000 %). Спасло аргентинцев лишь то, что у них преобладает натуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно прожить некоторое время.

    Недавний  рекорд принадлежит Никарагуа: за период гражданской войны среднегодовой  прирост цен достигал 33000%.

    Наиболее  ошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в Венгрии  в 1946 г., когда довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил 829 октильонов новых форинтов (единица с 22 нулями), а доллар США обменивался на 3*1022  форинтов. [9, стр. 430]

    Классический  пример гиперинфляции можно наблюдать  и в Германии: ситуация в январе 1922-1924 г., когда темпы роста уровня цен составили  , а в октябре 1923 г., цены ежедневно увеличивались в 3 раза и выросли за месяц на 32400% (в короткие промежутки времени были зафиксированы темпы инфляции 10% в час). [10, стр. 268]

    В книге  «Монетарная история США» М.Фридман, анализируя гиперинфляцию в Германии в октябре 1923 г., так описал отличие инфляции от гиперинфляции: «если человек, который везет тележку, груженную мешками денег, оставляет ее у входа в магазин, и, выйдя из магазина, обнаруживает, что тележка на месте, а мешки с деньгами исчезли, то это инфляция; а если он видит, что исчезла тележка, а мешки с деньгами целы – то это гиперинфляция». [7, стр. 211]

    Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции  почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и  самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация  базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных¹ и клиринговых² операциях. [13, стр. 198]

       Теперь рассмотрим виды инфляции  с точки  зрения  второго  критерия -соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста:

           а) сбалансированную;

           б) несбалансированную.

    Сбалансированная  инфляция – цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг. Центральный банк подсчитывает результаты среднегодового роста цен и поднимает процентную ставку. Таким образом ситуация выравнивается и балансируется как ситуация со стабильными ценами. Товаропроизводители периодически повышают цены. Потери несут только  производители сложной продукции, которые стоят в конце технологической цепочки.

    В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на  сырье опережает  рост  цен  на  конечную  продукцию,   стоимость   комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т.  п.  Например,  завод «Русский дизель» (Санкт-Петербург)  выпускает  промышленные  насосы.  На насосах устанавливается манометр.  Несбалансированная  инфляция  привела  к тому, что цена манометра  (внешняя  поставка)  чуть  ли  не  дороже  самого насоса. Если же просто включить возросшую цену манометра в цену изделия, то насосы будет трудно  продать.  Варианты  выхода  из  ситуации:  производить манометры самостоятельно, переходить на  другой  вид  продукции  или  ждать очередного  витка  дефицитной  инфляции,  когда  товар   все   же   удастся реализовать.

    Несбалансированная  инфляция означает, что цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Это касается как отраслевых, так и территориальных диспропорций. Рост цен на сырье превышает рост цен на конечную продукцию, а цена комплектующего может оказаться выше цены конечного изделия. Этот вид инфляции очень опасен для производителей. В подобных условиях невозможно составить прогноз роста цен.  Товарные группы – лидеры роста цен сегодня могут не являться таковыми завтра. Производители не могут рационально выбрать сферу приложения капитала, сравнить прибыльность инвестиционных проектов. В таких условиях промышленность не имеет возможности развиваться. [1, стр. 305-306]

    С  точки зрения  третьего  критерия  (ожидаемость   или   предсказуемость инфляции) выделяют:

           а) ожидаемую;

           б) неожидаемую.

    Ожидаемая инфляция – та, которая прогнозируется на какой-либо период времени, она предсказуема с достаточной степенью надежности. Такая инфляция нередко является последствием действий правительства. Фактор ожидаемости позволяет, имея прогноз роста цен, адаптироваться к нему. Даже в случае гиперинфляции прогнозируемый рост цен может нанести экономическим субъектам ущерб менее значительный, чем неожиданный скачок цен пусть даже на небольшое количество процентов.

      Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос  влияния инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все  фирмы  и  все  население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз,  то в   условиях   идеального   свободного   рынка   имеется   целый   год   на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия и  население  также  повысят  в  100  раз  цену  на  свой  товар   (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и  т.  д.).  Никто,  таким  образом,  не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости  роста  цен  даже  на  10%  (умеренная  инфляция,  по  нашему определению)   может    произойти    существенное    снижение    доходности соответствующих предприятий.

          Комбинация  сбалансированной   и   ожидаемой   инфляции   не   наносит экономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой  -  особо  опасна, чревата большими издержками адаптационного плана. [11, стр. 337]

      Различные виды инфляции схематически  можно изобразить следующим образом:

                                                  Ожидаемая    Неожидаемая

             Сбалансированная           № 1                 № 2

             Несбалансированная       № 3                 № 4 

      Комбинация №1 в схеме (ожидаемая  +  сбалансированная  инфляция)  наименее опасна. Комбинация №2  более  опасна  (неожидаемая,  но  сбалансированная).

      Комбинация №3 означает нарастание  отрицательных  последствий   инфляции  для вашего  бизнеса.  И, наконец,   комбинация №4   (несбалансированная + неожидаемая) - наихудшая из всех.  Нарастание  номера  комбинации  означает нарастание трудностей адаптации к ней. К этому  добавим,  что  чем  быстрее растут цены  (вспомним  критерий  темпов  роста),  тем  сильнее  негативные последствия любой из четырех комбинаций.

      Положительным воздействием  отличается,  пожалуй,  лишь  комбинация  №1  в сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год).  Она  тонизирует  реальное инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены и  модернизации  производственных   мощностей,   разработки   новых   видов продукции, ибо  от  денег  надо  побыстрее  переходить  к  производственным вложениям.

    Неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что отрицательно отражается на налоговой системе и системе денежного обращения. Возможный вариант развития этого вида инфляции основывается на инфляционных ожиданиях населения. При наличии их у покупателей возникает резкое увеличение спроса, что деформирует экономику, искажает картину совокупного спроса, так как предсказать подобный скачок крайне затруднительно. При отсутствии же у населения инфляционных ожиданий возникает “эффект Пигу” - резкое сокращение спроса, так как люди надеются на скорое снижение цен. Производитель товаров вынужден снижать цену, в результате ситуация возвращается в состояние равновесия. Такая ситуация пагубно сказывается на большом бизнесе: психологическая стабильность бизнесменов сменяется депрессивным ожиданием, сковывает их инновационный потенциал. [1, стр. 307]

Если  рассматривать  инфляцию с позиции легализации темпа роста цен, различают:

а)  открытую (ценовую);

б) скрытую (подавленную).

    Основанием  для этого послужило сравнение  опыта стран с переходной экономикой, в частности России и стран  с рыночной экономикой. Открытая выражается в непосредственно наблюдаемом, систематическом повышении уровня цен, тогда как скрытая инфляция проявляется в растущем товарном дефиците, появлении “черного” рынка с непомерно высокими ценами при формальной стабильности цен, обеспечиваемой централизованно (замораживание цен, заработной платы). Возможна также комбинация этих двух типов инфляции. [4, стр. 317-318]

Рис. 1. Подавленная (скрытая) инфляция

где   – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению;

 – цена, установленная государством;

  – величина совокупного выпуска (количество продукции, которое произведено и предложено к продаже производителями);

  – величина совокупного спроса (количество продукции, которую хотели бы купить потребители).

Разница между  и есть не что иное, как дефицит. Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров.

    С позиции изменения уровня цен, связанного с динамикой рыночной конъюнктуры (соотношение спроса и предложения).

    По  факторам, вызывающих инфляционный процесс, можно выделить много видов инфляции. Однако на практике все эти факторы зачастую действуют одновременно, накладываясь друг на друга. Поэтому четко такие виды инфляции практически невозможны, и в литературе по этому критерию принято выделять только два вида инфляции:

      а) инфляцию спроса;

      б) инфляцию издержек или предложения.

    Эти виды, по сути, выделены в зависимости от того, с какой стороны осуществляется давление на цены: со стороны предложения или со стороны спроса. [4, стр. 317]

    Инфляция  спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении, или же рост совокупного  спроса превышает расширение предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняют  одной фразой: “Слишком большое количество денег охотятся за слишком малым количеством товаров”. [4, стр. 316]

    Но  соотношения между совокупным спросом, с одной стороны, и объемом  производства, занятостью и уровнем  цен, с другой стороны – гораздо  сложнее. [7, стр. 426]

     

    На  первом отрезке кривой общие расходы (C + I + nX) до такой степени низки, что объем валового национального продукта отстает от своего максимального уровня. Уровень безработицы высок, большая доля производственных мощностей бездействует.

    Предположим, что совокупный спрос начал расти, это приведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен  будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных  трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не будут  сразу требовать повышение заработной платы).

    По  мере роста спроса экономика вступает во второй отрезок кривой: растет производство, растут цены. По мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее и труднее находить необходимые экономические ресурсы. Ведь привлечение квалифицированной рабочей силы требует более высокой оплаты, что приведет к росту издержек и соответственно цен.