Деятельность финансово-кредитных учреждений небанковского типа на Украине

Рисунок 2 - Функций кредитных учреждений небанковского типа и небанковских финансовых посредников 

     Функция мобилизации доходов и сбережений физических лиц и превращение их в ссудный капитал.

     Уместно отметить, что небанковские кредитные  учреждения привлекают средства населения  во вклады, по более высоким, в сравнении  с банками, процентным ставкам. Кроме  того, они привлекают средства населения, реализуя эмитированные ими ценные бумаги. К тому же, как правило, они привлекают средства на длительный срок, обусловленный либо двусторонним, либо односторонним договором между небанковским кредитным учреждением и его клиентом, превращая, при этом привлеченные средства в ссудный капитал.

     Последнее обусловлено тем, что привлекая  разрозненные небольшие суммы денежных средств, финансовые посредники небанковского типа превращают их в ссудный капитал, который в дальнейшем они могут размещать по своему усмотрению - то ли предоставляя ссуды, то ли приобретая ценные бумаги других эмитентов, то ли страхуя имущество и жизнь.

     Функция посредника в реализации ссудного капитала выражается в том, что небанковские кредитные учреждения посредничают в предоставлении ипотечных ссуд.

     Например, если лицо А намерено приобрести в  долг у строительной фирмы квартиру стоимостью 75 тыс. долларов, сумму которой лицо А сможет накопить только через 25 лет, то вряд ли строительная фирма согласиться обменять квартиру на долговое обязательство лица А и держать это обязательство в качестве своего актива 25 лет. Однако, если в приобретении квартиры между лицом А и строительной фирмой будет посредничать небанковское кредитное учреждение, то это создает строительной фирме гарантии в оплате приобретаемого жилья в долг. При этом лицо А предоставит небанковскому кредитному учреждению свое обязательство погасить ссуду в течение 25 лет и будет ежемесячно перечислять финансовому посреднику, например, кредитному союзу или кредитному товариществу обусловленную договором сумму. Соответственно, последний либо перечислит строительной фирме полную стоимость жилья (под залог приобретаемой квартиры), либо будет вносить на счет строительной фирмы стоимость жилья постепенно (по мере этапов выполнения строительства). Сам же финансовый посредник - кредитное товарищество, располагая обязательством лица А погасить ссуду в течение обусловленного срока, сможет привести свои активы и пассивы в соответствие по суммам и срокам.

     Функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг выражается в том, что небанковские кредитные и кредитно-финансовые учреждения предоставляют своим клиентам целый ряд услуг, не оказываемых им коммерческими банками.

     Например, услуги ломбардов, предоставляющих  мелкие потребительские ссуды, услуги страховых обществ, услуги строительных обществ, осуществляющих строительство жилья для членов общества (при котором происходит уменьшение риска членов-вкладчиков небанковского кредитно-финансового учреждения путем диверсификации его активов) и др. услуги.

     Это обусловлено тем, что финансовые посредники путем объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков (например, при приобретении ими жилья в долг) уменьшают риск каждого из своих вкладчиков, ставших членами небанковского кредитного учреждения с целью получения помощи от последнего при строительстве жилья.

     В отличие от инвесторов, вкладывающих свои средства в ценные бумаги через небанковских финансовых посредников, инвесторы, приобретающие ценные бумаги самостоятельно и, соответственно, действующие на свой страх и риск, подвержены и одному и другому видам рисков. 

2.    Виды финансово-кредитных учреждений

     Кредитные союзы (и их ассоциации) и кредитные товарищества (или ссудо-сберегательные ассоциации) - это объединения отдельных граждан, которые создаются на паевых началах. Чаще всего кредитные союзы и кредитные товарищества специализируются по кредитному обслуживанию малоимущих слоев населения. Различия между ними заключаются в том, что кредитный союз осуществляет в основном кредитование потребительских нужд и реже ипотечное кредитование своих членов, а кредитное товарищество осуществляет в основном ипотечное кредитование и реже кредитование потребительских нужд своих членов. Формирование кредитных союзов и кредитных товариществ может осуществляться по профессиональному, территориальному, религиозному или иному признаку. Количество учредителей, например, кредитного союза в Украине, не может быть менее 50 человек.

     Пассивные операции кредитных союзов и кредитных товариществ (ссудо-сберегательных ассоциаций) осуществляются в виде операций по приходованию паевых взносов, операций по привлечению сберегательных и срочных небольших вкладов, операций, связанных с получением спонсорской помощи и/или благотворительных взносов, а также операции по привлечению ссуд банков. В последние годы в развитых странах кредитные товарищества (ссудо-сберегательные ассоциации) могут привлекать средства и с помощью выпуска собственных акций.

     Активные  операции кредитных союзов и товариществ осуществляются в основном в виде предоставления ссуд своим членам на потребительские нужды и в виде ипотечного кредитования. Кроме того, активные операции кредитных союзов и кредитных товариществ складываются и в виде предоставляемых банкам, корпорациям и правительству займов в виде покупки их облигации.

     В последнее время кредитные союзы  и кредитные товарищества в развитых странах стали выпускать кредитные карточки, открывать индивидуальные пенсионные счета и даже предоставлять брокерские услуги, став серьезными конкурентами коммерческим банкам. Уместно отметить, что кредитные союзы и ссудо-сберегательные ассоциации (кредитные товарищества), как форма небанковских кредитных учреждений, широко используются в странах Западной Европы, а также в США, Канаде, Японии и в других странах Юго-Восточной Азии. В Украине в настоящее время кредитные союзы стали бурно развиваться в связи с ростом потребностей населения в ссудах на покупку потребительских товаров длительного пользования и на приобретение жилья.

     Строительные общества нашли широкое распространение в Англии, где законом о строительных обществах (1986 г.) им было разрешено предлагать полный спектр услуг в области банковского дела, инвестиций и жилищного строительства.

     Уместно отметить, что первоначально строительные общества создавались для строительства жилья всем членам формируемого общества. Последние совместно накапливали средства для покупки участка под застройку и строительства жилья. Так как дома строились по очереди, то члены общества получали дома в порядке жеребьевки. Когда последний член общества получал жилье - общество прекращало свое существование, так как цель его создания была достигнута и общество распадалось. В дальнейшем создаваемые строительные общества стали привлекать как членов-вкладчиков (которые вкладывая средства, не нуждались в жилье), так и членов-заемщиков, которые нуждались в ссудах на строительство жилья. Таким строительным обществам не было необходимости прекращать свое существование и они стали функционировать на постоянной основе, предоставляя услуги только членам-вкладчикам, принимая у них средства для накопления суммы, достаточной для внесения первого взноса при покупке жилья с помощью ипотечной ссуды. Строительные общества получили свое дальнейшее развитие с принятием закона о строительных общества (1986 г.). Сегодня строительные общества для улучшения своих услуг могут вводить программы страхования. Строительные общества открывают счета своим клиентам, желающим накопить необходимую сумму для взноса на покупку собственного дома. Они выдают ссуды на срок до выхода заемщика на пенсию или же на срок в 25 - 30 лет (в зависимости от того, какой период короче или удобней заемщику). Понятно, что строительное общество проверяет кредитоспособность заемщика (сможет ли он осуществлять систематические выплаты из своего дохода), а в качестве обеспечения ссуды строительное общество требует закладную на приобретаемое жилье. Поэтому размер ссуды ограничивается максимально 90 % рыночной стоимости жилья, а оставшиеся 10 % его стоимости заемщик должен внести за счет собственных средств. Строительное общество требует от заемщика страхования своего заложенного жилья от пожара. В настоящее время в Украине растет количество строительных обществ, которые предоставляют ссуды на строительство жилья своим членам-заемщикам, например, строительная фирма «Исток» и др..

     Уместно отметить, что строительные общества, также как и кредитные товарищества (ссудо-сберегательные ассоциации) являются серьезными конкурентами банков в ипотечном кредитовании граждан.

     Страховые компании специализируются на предоставлении страховых услуг, потребность в которых обусловлена наличием различных рисков для жизни и имущества физических и юридических лиц, предусмотреть которые практически невозможно. Поэтому страхование возможных рисков является способом защиты от вероятных убытков, которые могут стать реальностью. К тому же сумма реальных убытков, покрываемых страховой компанией при страховании, может оказаться намного значительней страхового взноса, что делает страхование довольно привлекательным для физических и юридических лиц.

     Страховые операции имеют финансово-кредитный  характер.

     Финансовый  - потому, что страховщик при наступлении страхового случая возмещает страхователю сумму понесенного ущерба, независимо от страхового взноса (который может быть в десятки и сотни раз меньше возмещаемой страховщиком суммы). В этом случае страховщик финансирует страхователя. Уместно отметить, что в имущественном страховании, если страховой случай не наступил, страховая сумма вообще не возвращается.

     Кредитный - потому, что страхователь сперва вносит страховой взнос, кредитуя, тем самым страховщика. При видах страхования жизни страховщик обязан выплатить ранее внесенную страховую сумму при наступлении определенных событий в жизни застрахованного. Это свидетельствует о кредитном характере таких страховых операций.

     Страховые компании могут быть универсальными и специализированными. Универсальные страховые компании страхуют и жизнь, и имущество. Специализированные компании страхуют или жизнь, или имущество.

     Мировая практика знает четыре формы организации  страховых компаний и, следовательно, формирования их уставного капитала.

     Первая  форма организации связана с  выпуском акций компании. Соответственно такие страховые компании создаются как акционерные общества. Эта форма организации характерна как для универсальных, так и для специализированных страховых компаний.

     При второй форме организации страховая  компания выпускает страховые полисы. Каждый приобретатель полиса становится совладельцем страховой компании, но не как держатель акций - акционер, а как полисодержателъ. В мировой практике эта форма организации характерна для компаний по страхованию жизни.

  При третьей  форме организации страховая  компания формируется на кооперативных началах, привлекая паи своих членов. Она может создавать центральную контору, через которую участники компании могут обмениваться рисками, страхуя самих себя. Эта форма характерна для компаний страхующих автомобили и имущество от огня и занимает незначительное место в страховом бизнесе.

     Наиболее  известной в мировой практике и занимающей значительную часть страхового рынка (по количеству и стоимости застрахованных объектов и объему принятых на себя рисков) является страховое объединение Ллойда в Лондоне, объединяющее более, чем 400 страховых синдикатов, куда на паях входят страховые компании и брокерские страховые фирмы. В отличие от акционерных компаний, ответственность которых ограничена их долей в акционерном капитале, члены Ллойда отвечают всем своим имуществом. Поэтому ответственность по страховым рискам распределяется или среди членов синдиката, или между всеми участниками страховой системы Ллойда. Все страховые премии, которые получает член Ллойда, направляются в его специальный фонд, используемый для покрытия убытков после их рассмотрения. Члены Ллойда не заключают договоры страхования непосредственно с самими страхователями. Это осуществляют брокерские страховые фирмы, получающие брокерское вознаграждение. Страховые компании в системе Ллойда страхуют суда, самолеты, фрахт, груз и жизнь.

     В Украине основной формой организации  страховых компаний является акционерное общество, хотя в некоторых случаях страховые компании создаются и на кооперативных началах, формируя свой уставный капитал на паях. Страховые компании Украины заключают договоры страхования и продают страховые полисы, на основании чего мобилизуют значительные суммы средств, за счет которых создают страховые резервы для выплат страховых сумм при наступлении страховых случаев.

     Главной задачей страховых компаний является получение прибыли от вложенных  средств. Поэтому привлеченные средства страховые компании вкладывают в разнообразные инвестиционные объекты, в том числе и в фондовые бумаги, такие как корпоративные акции и облигации, государственные и муниципальные ценные бумаги, размещают в банках на срочных вкладах и приобретают закладные листы. Чем более удачным будет управление инвестициями, тем большую прибыль будет получать страховая компания.

     Финансовые компании создаются в виде акционерных обществ и на кооперативных началах. Они функционируют в сфере потребительского кредита. Это ярко выраженные кредитные учреждения небанковского типа, основным видом деятельности которых является предоставление потребительских ссуд населению. Привлечение денежных средств осуществляется за счет выпуска акций и их последующего размещения, вместо привлечения средств во вклады. В некоторых случаях финансовые компании привлекают ссуды коммерческих банков. Активные операции финансовых компаний состоят на 90 % из предоставленных потребительских ссуд. Финансовые компании предоставляют потребительские ссуды в виде продажи товаров в рассрочку конечным потребителям, мелким предпринимателям и розничным торговцам. Кроме того финансовые компании могут предоставлять ссуды торговым фирмам и крупным магазинам для продажи ими потребительских товаров в рассрочку. Ссуды, предоставляемые финансовыми компаниями, относительно небольшие и краткосрочные, что позволяет осуществлять защиту интересов их акционеров от риска невозврата ссуд отдельными заемщиками, диверсифицируя активы компании. Кроме того, при невозврате потребительской ссуды или ее части, финансовая компания возвращает себе товар, проданный в рассрочку и заемщик лишается этого товара. В некоторых случаях финансовые компании осуществляют и вложения в государственные ценные бумаги. Понятно, что финансовые компании необходимы в тех странах, в которых рынок насыщен потребительскими товарами или же розничные цены на эти товары значительно выше среднемесячной заработной платы в стране.