Анализ показателей бухгалтерского баланса предприятия туристской индустрии

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:

     А1 ≥ П1;

     А2 ≥ П2;

     A3 ≥ П3;

     А4 £  П4.

     Таблица 2.5 – Оценка условий ликвидности предприятия «Бизнесинтурсервис» за 2007 – 2008 гг.

     Исходя  из полученных соотношений { А1 < П1; А2 <  П2; А3 >П3; А4 < П4} можно охарактеризовать ликвидность баланса данного  предприятия как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО «Бизнесинтурсервис» в ближайший промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.[14, с. 246]

     Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)                             (2.3)

     Текущая ликвидность = (1540 + 941) - (14334 + 3044) = 2481 – 17378 = -14897 (тыс. руб.)

     Текущая ликвидность = (1730+ 11) – (11728 + 608)  = - 10595 (тыс. руб.)

     По  расчету, представленному в таблице  «Анализ ликвидности баланса  ООО «Бизнесинтурсервис» видно, что за анализируемый период несколько  снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение  по первой группе). В 2007 году на предприятии  наблюдался платежный недостаток в 12794 тыс. руб., к 2008 году он снизился и  составил 9998 тыс. руб., иными словами, в 2007 году предприятие могло оплатить 10,7 %, к 2008 году 14,7 % своих наиболее краткосрочных  обязательств. Это свидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия к 2008 году по этому показателю несколько улучшилось.

     За  анализируемый период возрос платежный  недостаток  быстро реализуемых  активов для покрытия краткосрочных  обязательств.  Платежный недостаток 2007 года равен 460 тыс. руб., 2008 года 597 тыс. руб. В результате, к 2008 году организация  могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных  обязательств быстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

     По  остальным группам неравенства  выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 16258 тыс. руб. на 2007 г. оцениваемого периода увеличился до 18492 тыс. руб. 2008 г, или процент  покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами возрос на 13,7%.

     При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также  можно оценить ликвидность предприятия. [10, с. 209]

     Чистые  оборотные активы  равны:

     Ч оа = Оборотные активы – Краткосрочные  обязательства                (2.4)

     Чистые оборотные активы =  19106 – 17378 = 1728 (тыс. руб.) - 2007 г,

     Чистые оборотные активы = 20942 – 12336 = 8606 (тыс. руб.) - 2008 г.

     Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения  всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные  обязательства полностью покрываются  оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб.  – показатель повышения  уровня ликвидности предприятия.

     Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Бизнесинтурсервис»  кроме анализа ликвидности баланса  необходим расчет коэффициентов  ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в  таблице «Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности».

     Цель  расчета - оценить соотношение имеющихся  активов, как предназначенных для  непосредственной реализации, так и  задействованных в технологическом  процессе, с целью их последующей  реализации и возмещения вложенных  средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящем периоде. [7, с. 97]

     Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом используется общий показатель платежеспособности.

                     L1 =                                                   (2.5)

     L12007 =   = = 0,43

     L12008 =  = - = 0,6

     С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в ООО «Бизнесинтурсервис» с  точки зрения ликвидности. Как видно, общий показатель платежеспособности ниже критериального (на 2007 год 0,43<1; на 2008 год 0,6<1). Однако, коэффициент 2008 г увеличился на 0,17 пунктов, что является положительной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на 2008 год с точки зрения ликвидности имеет некоторое улучшение финансовой ситуации.[1, с. 365]

     Таблица 2.6 – Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Бизнесинтурсервис» за 2007 – 2008 гг.

     Как видно из таблицы 2.6, коэффициенты L₁ (общий показатель платежеспособности), L₂ (коэффициент абсолютной ликвидности), L₃ (коэффициент быстрой ликвидности) – имеют значения ниже критериальных. В 2007 году организация могла оплатить лишь 14,0 % своих краткосрочных обязательств.

     Однако, на оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика общего показателя платежеспособности (L₁) и коэффициента абсолютной (срочной) ликвидности (L₂). Рост показателей составил соответственно 0,17 и 0,13 пунктов, это положительная тенденция.

     Низкое  значение коэффициента критической ликвидности (L₃) (менее 1) указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

     Значение  коэффициента (L₄) превышает единицу и имеет положительную динамику к 2008 году, следовательно, можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств. [12]

     Таким образом, можно сделать вывод, что  ООО «Бизнесинтурсервис»  имеет  низкий уровень ликвидности и  платежеспособности. Однако текущие  активы организации на дату составления  баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности. 

     2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия 

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования, степень готовности организации к погашению своих долгов.

     На  практике следует соблюдать следующее  соотношение:

     Оборотные активы < Собственный капитал*2 – Внеоборотные активы По балансу анализируемой организации приведенное условие на 2007 и 2008 года соблюдается, на 2007 год: 19106 < (2018* 2) – 21290; на 2008 год: 20942 < (30358* 2) – 22104. Следовательно, организация является финансово независимой.

     Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.[8, с. 129]

     Для полного отражения разных видов  источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можно использовать метод расчета  абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. [7, с. 570]

     Таблица 2.7 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Бизнесинтурсервис» за 2007 – 2008 гг.

     Данные  таблицы говорят о том, что  в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в 2007, и в 2008 годах.

     Запасы  и затраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и  затраты не покрываются полностью  собственными оборотными средствами и  долгосрочными заемными источниками  формирования запасов и затрат (ФК).

     Общая величина источников формирования (ВИ) на 2007 год составляла (26062/15748)*100%= 165,49%, 2008 г. она возросла до (31318/18597)*100% = 168,4%.

     В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. В 2008 году произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 29,01%. Можно сделать вывод, что внешние заемные средства привлекались очень мало. Администрация ООО «Бизнесинтурсервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности.