Анализ эффективности использования основных средств предприятия на примере ОАО «Витебскдрев»

 

Рентабельность реализованной продукции возросла на 13,21% (практически в 6 раз), т.е. прибыль с каждого рубля расходов на производство и реализацию продукции выросла. Рентабельность производства выросла на 8,45% (в 3 раза) и поскольку это обобщающий показатель, характеризующий экономическую эффективность предприятия, то можно сказать, что в 2011 году предприятие сработало эффективно по всем показателям.

Рассмотрим изменения, произошедшие в 2012 году. Объем производства продукции вырос на 68 185 млн. руб. или на 43,05%, а себестоимость произведенной продукции выросла на 76 430 млн. руб. или 55,56%. Это говорит о том, что объемы производства растут более медленными темпами, чем себестоимость продукции, что является негативным моментом. Материальные затраты также выросли, но уже на более низкий процент, чем себестоимость - на 45,53%. Это свидетельствует об изменении в структуре затрат.

Выручка от реализации продукции выросла в 2012 году на 66 547 млн. руб. или на 43,41%, а себестоимость реализованной продукции  выросла на 57,35% или на 74 099 млн. руб., т.е. уже и себестоимость реализованной продукции растет более быстрыми темпами, чем выручка от реализации.

Прибыль от реализации снизилась на 40,06% или на 8411 млн. руб., как мы видим, на это повлияло опережение темпов роста себестоимости реализованной продукции над темпами роста выручки от реализации, а общая прибыль предприятия уменьшилась на 76,73% или на 13 260 млн. руб., что было вызвано увеличением расходов по прочим операциям по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Среднесписочная численность работников снизилась на 71 человека или на 5,13%, фонд заработной платы увеличился на 72,39%, а средняя заработная плата возросла на 81,7%. Производительность труда выросла только на 50,78% или на 58,07 млн. руб. Из этого следует, что темпы роста заработной платы стали опережать темпы роста производительности труда, что свидетельствует об ухудшении эффективности использования трудовых ресурсов. 

Среднегодовая стоимость основных фондов возросла на 52,66%. Несмотря на это, показатель фондоотдачи уменьшился на 0,06 рублей, что говорит о том, что предприятие стало производить продукции на 0,06 руб. меньше на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены, чем в 2011 году. Показатель фондовооруженности вырос на 60,91% или 75,85 млн. руб. и свидетельствует об увеличении стоимости основных производственных фондов, приходящихся  на одного среднесписочного рабочего, из чего следует, что стоимость фондов растет, а эффективность их использования снижается.

В связи с тем, что себестоимость продукции стала расти более быстрыми темпами, чем объем производства, затраты на 1 рубль продукции увеличились на 0,08 рублей или на 8,75%.

В связи со снижением темпов роста прибыли от реализации по сравнению с 2011 годом, рентабельность реализованной продукции снизилась на 9,8%, т.е. прибыль с каждого рубля расходов на производство и реализацию продукции уменьшилась. Рентабельность производства уменьшилась на 10,68%.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что, несмотря на увеличение объемов производства и получение прибыли в 2012 году,  наблюдается тенденция к ухудшению эффективности использования  трудовых, основных фондов, а также ухудшение эффективности деятельности в общем.

В связи с этим, проанализируем состояние платежеспособности и финансовой устойчивости за 2010-2012 года. Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса. Для этого рассчитаем несколько показателей.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) определяется как отношение стоимости краткосрочных активов (итог по разд. II баланса) к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования (итог по разд. V баланса). 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), а точнее доля чистых оборотных активов, рассчитывается по следующей формуле:

 

,                                                   (2.1)

 

 

 где  СК – собственный капитал (стр. 490 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (стр. 590 бухгалтерского баланса);

ДА – долгосрочные активы (стр. 190 бухгалтерского баланса);

КА – краткосрочные активы (стр. 290 бухгалтерского баланса).

 

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывают как отношение суммы итогов разд. IV и V баланса к итогу баланса.

Расчет представим в таблице 2.2 на основании данных бухгалтерского баланса (Приложения Б-Г). Нормативный показатель указан на основании  Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования от 27.12.2011 г. № 140/206.

Таблица 2.2 – Показатели ликвидности ОАО «Витебскдрев»

№ п/п	Наименование показателя	2010	2011	2012	Нормативное значение коэффициента
1	Коэффициент текущей ликвидности (К1)	7,57	0,737	0,663	К1 >= 1,7
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	5,77	-0,263	-0,337	К2 >= 0,3
3	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	0,676	0,583	0,643	К3 <= 0,85

Источник – собственная разработка. Таблица  создана на основе изучения экономической литературы

 

Как видно из таблицы 2.2, за исследуемый период коэффициент текущей ликвидности больше нормы только в 2010 году, что свидетельствует о том, что доля краткосрочных активов больше по сравнению с краткосрочными обязательствами, у предприятия имеется резервный запас для своевременного погашения обязательств при сбое денежных потоков или при снижении рыночной стоимости краткосрочных активов. Однако значение этого показателя более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

 В 2011 и 2012 годах данный коэффициент ниже нормы, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

В 2011 и 2012 годах показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, отрицательный. Это говорит об отсутствии собственного оборотного капитала и свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в норме и подтверждает способность данного предприятия рассчитываться по своим финансовым обязательствам.

Из указанного можно сделать вывод, что наилучшее состояние ликвидности предприятия было в 2010 году, в 2011 и 2012 годах наблюдается его ухудшение.

Далее проведем детальный анализ бухгалтерской отчетности организации с целью выявления причин ухудшения финансового состояния организации. Для  этого рассчитаем несколько показателей [33, с.515]:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала - коэффициент, отражающий скорость оборачиваемости активов; показывает число оборотов за период и определяется как отношение выручки от реализации (объема продаж) к средней величине стоимости совокупных активов. Рассчитывается по следующей формуле:

 

 

  ,   (2.2)

 

где   ВР - выручка от реализации,

- среднегодовая стоимость капитала.

 

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств - характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Рассчитывается по следующей формуле:

 

, (2.3)

 

где ВР – выручка от реализации;

        - средняя величина оборотных средств.

 

- коэффициент капитализации  - характеризует эффективность использования предприятием собственного капитала. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенный в активы собственных средств и определяется как отношение суммы привлеченного капитала к собственным средствам организации и рассчитывается по следующей формуле:

 

           , (2.4)

 

где ПК - привлеченный капитал, т.е. сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств;

        СК - собственный капитал.

 

- коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) - характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Рассчитывается по следующей формуле:

 

,                                                            (2.5)

 

где СК - собственный капитал;

       К - капитал (валюта  баланса).

 

Расчет производится на основании данных бухгалтерских балансов и Отчетов о прибылях и убытках за 2010-2012 гг. (Приложения Б-Ж) в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Показатели платежеспособности ОАО «Витебскдрев» за 2010-2012 гг.

Наименование показателя	Значение показателей			Нормативное значение	Отклонение, (+/-)
	2010	2011	2012		2011 к 2010 г.	2012 к 2011 г.
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,586	0,344	0,253		-0,242	-0,091
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов)	1,019	1,602	2,898		0,583	1,296
3. Коэффициент капитализации	2,266	1,397	1,798	Ккап  <= 1,0	-0,869	0,401

 

Продолжение таблицы 2.3

Наименование показателя	Значение показателей			Нормативное значение	Отклонение, (+/-)
	2010	2011	2012		2011 к 2010 г.	2012 к 2011 г.
4.Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,298	0,417	0,357	Кфн  >= 0,4 - 0,6	0,119	-0,060

Источник: собственная разработка. Таблица создана на основе изучения экономической литературы

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала снижается в 2011 году на 4,827 и снижается в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 0,03, т.е. в 2011 году и в 2012 году снижается количество оборотов капитала. Таким образом, оборачиваемость капитала снижается, следовательно, снижается деловая активность предприятия.

В 2011 году наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств  на 0,583 оборота, что ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Вероятно, это было достигнуто за счет снижения материалоемкости  продукции. В 2012 году наблюдается также ускорение оборачиваемости на 1,296 что свидетельствует об улучшении эффективности использования оборотных средств. Коэффициент капитализации за весь исследуемый период выше 1, что  означает, что  на 1 руб. собственного капитала привлеченного капитала приходится в 1,5-2 раза больше. В 2011 году наблюдается снижение данного показателя на 0,869, что отражает положительную тенденцию к улучшении финансового состояния предприятия, но в 2012 году наблюдается его рост на 0,401, но все же значение показателя ниже, чем в 2010 году. Предприятию необходимо стремится к снижению данного показателя и приведения его к норме.

Коэффициент финансовой автономии также ниже нормы за весь исследуемый период, т.е. на предприятии заемного капитала больше, чем собственного. В 2011 году наблюдается рост данного показателя, что свидетельствует об улучшении и положения, но в  2012 году показатель опять снижается и организация становится все более зависима от кредиторов и финансовое положение становится менее устойчивое.

Из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что за исследуемый период наблюдается неоднозначное положения предприятия.  По некоторым показателям происходят улучшения, по некоторым - ухудшения. Уже в 2012 году наблюдается снижение эффективности использования практически всех ресурсов, снижение платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Однако предприятие все также получает прибыль в 2012 году, растут объемы производства, поэтому необходимо искать резервы для улучшения эффективности использования ресурсов с целью укрепления финансовой устойчивости и улучшения экономической эффективности деятельности предприятия.