Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Екимовское»

 

Таблица 5.1. Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности

 

Продолжение таблицы 5.1

 

       Исходя  из проведенных расчетов, можно сделать  следующие выводы: баланс предприятия  ликвидным назвать нельзя, у предприятия  недостаточно средств, чтобы рассчитываться по своим текущим обязательствам.

       Наблюдается недостаток средств для покрытия наиболее срочных обязательств в размере 9 938 тыс. руб., для выплаты краткосрочных обязательств – 1 531 тыс. руб.

       По  таблице 5.2 рассчитываются и изучаются финансовые коэффициенты, характеризующие виды ликвидности:

• коэффициент  абсолютной ликвидности;
• коэффициент быстрой ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности.

 

Таблица 5.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, тыс. руб.

 

Продолжение таблицы 5.2

 

      Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году значительно ниже нормативного значения и уменьшился по сравнению с 2007 годом на 0,091.

      Коэффициент быстрой ликвидности, хотя и увеличился с 0,75 до 0,87, не достигает нормативного значения равного 1.

      Коэффициент текущей ликвидности составляет 1,39, что ниже нормативного значения на 0,61. Он претерпел значительные изменения в период с 2007 по 2009 год, уменьшившись на 11,4.

      Подобная  динамика говорит о том, что предприятие  утратило способность покрывать  свои краткосрочные обязательства, то есть платить по своим долгам.

      Оценка  финансовой устойчивости предприятия  производится с помощью таблицы 5.3. Используя коэффициентный метод анализа, рассчитывают коэффициенты рыночной устойчивости:

• показатели, характеризующие степень финансовой стабильности предприятия, связанные со структурой капитала (источников формирования имущества);
• коэффициент финансовой независимости (автономии) - долю собственного капитала в общем авансированном капитале;
• коэффициент финансовой устойчивости - долю собственного капитала и  долгосрочных займов в общем капитале предприятия;
• коэффициент финансирования - соотношение собственного и заемного капиталов.

 
 
 
 
 
 
 

Таблица 5.3. Анализ показателей рыночной устойчивости предприятия

 

       Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами ниже рекомендуемого значения и 0,28 на конец анализируемого года, при этом наблюдается его снижение в течение рассматриваемого периода на 0,64.

       Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами находится в рамках рекомендуемого значения и составляет на конец анализируемого периода 0,75, не смотря на его снижение на 0,23.

       Коэффициент финансовой независимости выше рекомендуемого значения и составляет 0,53; за анализируемый период он снизился на 0,41.

       Коэффициент финансовой устойчивости превышал рекомендуемое значение с 2007 по 2008 годы, но к концу анализируемого периода его значение уменьшилось на 0,45 и составило 0,53, что значительно ниже нормы.

       Коэффициент финансирования претерпел значительные изменения в положительную сторону, увеличившись на 0,826, и составил к концу анализируемого периода 0,89, что все же ниже рекомендуемого значения равного 1.

       Подобная  динамика позволяет сделать вывод, что предприятие не обладает значительной финансовой устойчивостью.

       Анализ  обеспеченности предприятия собственными средствами    определяется с использованием таблицы 5.4. Величина собственных оборотных средств (оборотный рабочий капитал) рассчитывается двумя способами. 

Таблица 5.4. Расчет собственных оборотных средств и анализ обеспеченности собственным капиталом (тыс. р.)

 

       Величина  собственных оборотных средств  в отчетном году увеличилась на 12 302 тыс. руб. и стала составлять 35 826 тыс. руб.

       Доля  собственного капитала в формировании текущих активов за рассматриваемый период уменьшилась с 92,19 % до 28,24 %. Что говорит о том, что предприятие стало активнее использовать заемные средства ввиду нехватки собственного капитала.

       Для оценки степени финансовой устойчивости с помощью таблицы 5.5 изучаются источники формирования производственных запасов. 

Таблица 5.5. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

 

       В результате анализа можно сделать  вывод, что предприятие находится  в неустойчивом финансовом состоянии, и значительная доля его запасов формируется за счет привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов (преобладают краткосрочные обязательства – кредит в размере 80 000 тыс. руб.).