Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Екимовское»

 

Продолжение таблицы 4.1

 

       Все показатели в период с 2007 по 2008 годы изменяются в положительную сторону.

       Оборотные активы в сфере производства увеличились  на 31,27 % и составили в отчетном году 33 806 тыс. руб.

       В целом оборотные активы увеличились  на 148,35  % и составили 84 811 тыс. руб.

       Запасы  увеличились на 43,04 % (83 757,5 тыс. руб.), дебиторская задолженность – на 1,2% (85,5 тыс. руб.), денежные средства – на 1 397,7 % (27 064,5 тыс. руб.).

       Объем продаж вырос в 2008 году на 23,26 % и составил 67 638 тыс. руб.

       Следует отметить, что, не смотря на положительную  динамику, доля таких статей как  запасы и оборотные активы в сфере  производства уменьшилась за анализируемый  период в общем объеме оборотных  средств на 33,6 % и 35,6 % соответственно.

       Динамика  оборачиваемости текущих активов производится с использованием таблицы 4.2 по данным таблицы 4.1.

Таблица 4.2. Анализ оборачиваемости оборотных средств и факторов ее изменения

 

       Однодневный оборот по реализации рассчитывается по формуле:

       Оборот = Выручка от реализации (стр. 010) / 360                            (6)

       Оборачиваемость оборотных активов в целом  составляет в отчетном году 451,4 дня, что на 227,36 дня больше чем в  предыдущем 2007 году. Причем увеличение средних остатков привело к увеличению периода оборачиваемости на 332,37 дня, а увеличение объема продаж – к сокращению на 105,01 дня.

       Продолжительность оборота запасов увеличилась  на 28,53 дня, дебиторской задолженности  – на 132,19 дня. В отношении денежных средств произошло увеличение на 1,87 дня. Это увеличение происходило во всех случаях за счет роста средних остатков.

       Анализ  движения оборотных активов в  процессе цикла обращения проводят в соответствии с данными таблицы 4.2. На основе продолжительности оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности определяется финансовый  циклы предприятия. 

Таблица 4.3. Анализ структуры цикла обращения

 

       Период  оборота кредиторской задолженности  рассчитывается как отношение средней  величины кредиторской задолженности к однодневному обороту по реализации.

       Продолжительность операционного цикла за рассматриваемый  период увеличилась на 160,72 дня и  составила 350,34 дня. Финансовый цикл, в  свою очередь, увеличился на 145,14 дня  и составил 283,43 дня, на что повлияло увеличение периода оборота кредиторской задолженности на 15,58 дня.

       Операционный  цикл предприятия можно было бы сократить  за счет уменьшения периода оборота  дебиторской задолженности, уменьшив ее сумму, которая в 2008 году составила 51 800 тыс. руб. против 2 329 тыс. руб. в 2007 году.

       С помощью таблицы 4.4 определяется экономический эффект, полученный за счет изменения оборачиваемости текущих активов, ее влияние на результаты финансовой деятельности предприятия. 

Таблица 4.4 Оценка эффективности использования оборотных активов

 

Продолжение таблицы 4.4

 

       Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился на 0,802 и составил в отчетном году 0,798 оборота. Произошло замедление оборачиваемости на 227,36 дня.

       Сумма вовлеченных в оборот средств  за счет замедления оборачиваемости составляет 42 716,39 тыс. руб.

       Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 рубле выручки от продаж  в отчетном году составил 1,25 руб./руб., увеличившись по сравнения с предыдущим годом на 0,63 руб./руб.

       Рентабельность  оборотных активов снизилась  с 44,62 % в 2007 году до 2,55 % в отчетном 2008 году. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Анализ  финансового состояния  и диагностика  финансовой устойчивости предприятия

 
 

       Оценка  уровня финансового состояния предприятия  проводится в краткосрочной (анализ ликвидности баланса) и долгосрочной перспективе (оценка финансовой устойчивости предприятия).

       Оценку  ликвидности выполняют по данным бухгалтерского баланса форма №1, для этого с помощью таблицы 5.1 проводится распределение и сопоставление активов и пассивов по степени их ликвидности и срочности. В результате сопоставления определяются:

• степень покрытия активами пассивов соответствующей срочности;
• недостаток (излишек) платежных средств;
• изменение в составе текущих активов доли высоколиквидных активов;
• выполнение условий ликвидности баланса, способность предприятия рассчитаться по текущим обязательствам.