Расчеты капиталовложений ЗАО «Конти-рус», перспективы развития предприятия

 

    Объем произведенной продукции в денежном выражении увеличился в 2007 г. по сравнению с 2007 г. и в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 68,63% и 9,54% соответственно. Основными причинами такого повышения являются: увеличение месячного объема произведенной продукции; увеличение объемов закупок сторонних организаций; появление экономически выгодных заказов. Замедление темпов роста объема произведенной продукции в период 2007 – 2008 гг. связано с некоторой стабилизацией данных показателей.

    Основными причинами роста объемов производства в 2007 – 2009 г. являются:

    - повышение спроса на основную продукцию предприятия;

    - увеличение стоимости основных средств, а, следовательно, и производственных площадей в ЗАО «Конти-Рус».

    Анализ  динамики объема реализованной продукции  в сопоставимых ценах показал, что с каждым последующим годом происходит его неуклонный рост.

    Себестоимость продукции в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 708690 тыс. руб. или 113,79%; в 2009 г. по сравнению с предшествующим годом снизилась на 205790 тыс. руб. или 15,46%.

    В периоды 2007 – 2008 гг. и 2008 – 2009 гг. произошло повышение затрат к уровню прошлого года на 219759 тыс. руб. или 109,11% и 59526 тыс. руб. или 14,13% соответственно. Это связано в первую очередь с объективным ростом затрат на производство, изменением методологии калькулирования себестоимости и существенным увеличением материалоемкости товарной продукции.

    При этом себестоимость на 1 руб. реализованной  продукции в 2007 – 2008 гг. повысилась на 26%, а в 2008 г. по сравнению с предыдущим годом снизилась на 22,22%.

    За  весь период исследования объем реализованной  продукции равен объему товарной продукции, это говорит о наличии  постоянного рынка сбыта, что  обеспечит предприятию устойчивое функционирование.

    Материалоемкость  товарной продукции в 2008 году по сравнению с 2006 годом имела тенденцию незначительного снижения (на 0,71% в абсолютном отклонении), а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. повысилась на 11,07% или на 35% в процентном отклонении. 

     3.2 Оценка эффективности капитальных вложений ЗАО "Конти-рус"

     Расчеты общей эффективности целесообразно  проводить в процессе планирования хозяйства для характеристики эффекта, который будет получен в результате выделяемых в плане капитальных вложений, а также для оценки фактической экономической эффективности уже осуществленных затрат, т.е. рассчитывается сравнительная экономическая эффективность затрат. Основной показатель наиболее оптимального варианта, определяемого в результате расчетов сравнительной экономической эффективности, — минимум приведенных затрат.

     Рассчитаем  обобщающий показатель эффективности  ЗАО «Конти-Рус» за 2008 – 2009 гг. по формуле:

     Эффективность (производительность) = (19)

                                                 624695___________  

    2008 г.:  Э_пр =  3520 + (114123,5 + 624695) * 1,1  =  0,765 

                                                 1052911__________  

    2009 г.:  Э_пр =  3451 + (116162 + 1052911) * 1,1  =  0,817 

    Расчет  данного показателя показал, что  в 2008 – 2009 гг. эффективность применяемых ресурсов в ЗАО «Конти-Рус» заметно повысилась, что, несомненно, является одной из основных причин улучшения других финансово-экономических показателей предприятия в данном временном периоде. 

     Рассчитаем  абсолютную экономическую эффективность  капитальных вложений ЗАО «конти-рус» по формуле:

     Э_а = rНД / К (20) 

     Э_{абсолютная} = 390207/156000 =2,501 

     Оценим  влияние роста капитальных вложений на снижение себестоимости продукции  по формуле 15: 

     Капитальные вложения (вариант 1) – 156 000 руб.

     Капитальные вложения (вариант 2) – 190 000 руб.

     Себестоимость (вариант 1) – 2 431 026 руб.

     Себестоимость (вариант 2) –  2 238 068 руб. 

     Е = (2 431 026 - 2 238 068) / (156 000 - 190 000) =  192 958 / 34 000 = 5,67  

И определим  наиболее экономически эффективный  вариант:

     Т = (К1-К2) / (С1-С2) £ Т_н   (21)

     Тн = 1 / Ен (22) 

     Т=(156 000– 190 000)/( 2 431 026 - 2 238 068= (-34000/192 958) = 0,17

     Тн =1/0,15=6,66 

     0,17£6,66, экономически целесообразны данные капиталовложения. 

Определим срок окупаемости данного капиталовложения (формула 9).

     Размер капиталовложений – 156 000 руб.

     Доходы  от капиталовложений  

     В первом году: 34124 руб.

     Во  втором: 35654 руб.

     В третьем году: 30 870руб.

     В четвертом году: 55 140 руб.

     Определим период по истечении которого капиталовложение окупается.

     Сумма доходов за 1 и 2 года: 34124+35654=69778руб., что меньше размера инвестиции равного 156 000руб.

     Сумма доходов за 1, 2, 3 и 4 года: 34124+ 35654+30 870+ 45 140= 160 572 больше 156 000, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет раньше 4 лет.

     Если  предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течении всего периода (по умолчанию предполагается что денежные средства поступают в конце периода), то можно вычислить остаток от четвертого года.

     Остаток = (1 - (160 572 - 156 000)/ 55 140) = 0,08 года

В этом случае период окупаемости равен 4 годам (точнее 3+0,08=3,08 года)

     С помощью статистических методов оценки капиталовложений, можно определить расчетную рентабельность капиталовложений.

     Пример. Затраты на строительство нового цеха составляют 1 млн. руб. Ежегодно планируется получать 200 тыс.руб. прибыли. Определим целесообразность строительства цеха, если норма рентабельности равна 0,15.  (формула 7)

     Разделив  прибыль на капитальные вложения, получаем:

Расчетная рентабельность = 200000 / 1000000=0,2

     0,2>0,15 следовательно, строительство цеха  экономически целесообразно.

     Определим чистый дисконтированный доход (ЧДД) и индекс доходности (ИД) ЗАО «Конти-рус».

(23)

      

(24) 

 

ЧДД= Σ(Р-З)Kg (25)

Kg=1/(1+R)^t  (26)

Ig= Σ(Р/З) Kg (27)

ЧДД= Σ Р*Kg - Σ З*Kg (28) 

Σ Р*Kg = (55 454 + 2000) *1/(1+0,2)¹ +(67 214 + 2500)*1/(1+0,2)² =  47 878,33 + 48 412,5 =96 290,83

Σ З*Kg= 150 000*1/(1+0,2)¹+180 000*1/(1+0,2) ²= 125 000+125 00 = 25 000

ЧДД = 96 290,83-25 000= 71290,83

Ig=96 290,83/25 000=3,85

Ig=3.85>1 - производство эффективно 

     Также рассчитаем эффективность использования оборотных фондов и оборотных средств. Они складываются из экономного расходования оборотных фондов и ускорения оборачиваемости всех элементов оборотных средств на всех стадиях кругооборота (Д - СП - П - Г - Д').

     Рассчитаем  основные показатели эффективности использования оборотных средств.

      Коэффициент оборачиваемости:

Ко = себестоимость проданных товаров/средние запасы (29)

Ко(2008) = 624395 : 64395 = 9, 7 раз

Ко (2009) = 1052911 : 87429 = 12, 04 раз

      Данные  расчеты показывают позитивные изменения  в эффективности использования  оборотных средств предприятия.

Время оборота:

То (2008) = 360 : 9,7 = 98, 97 дней

То (2009) = 360 : 12, 04 = 29, 90 дней

     Рассчитаем  прирост производительности труда 2008 г. относительно 2009 г. методом прямого счета.

     ПТ 2009= ((1052911 : (3451+3153) : 624395 : (3520+3206)) * 100 – 100 = 71, 74 (тыс. руб./чел.)

     Аналогично  рассчитаем данный показатель за 2008 г. сравнительно с  2007 г.

     ПТ 2008 = ((1153390 : (3301+3073) : 1052911 : (3451+3153)) * 100 – 100 = 13, 50 (тыс. руб./чел.)

     Анализ  производительности труда методом  прямого счета показал, что в 2007 г. наблюдался довольно существенный рост данного показателя относительно 2006 г., однако вслед за этим в 2008 г. прослеживается некоторая его стабилизация.

    Потребность в продукции предприятия на конец года планового периода составил 120 тыс.изделий. На коней планового периода производственной мощности составила 52 000 изделий. Плановый коафициент использования производственной мощности – 0,8. Удельный вес капиталовложений составил 250 тыс.руб на 1000 изделий прироста мощности.

    Определим объем капиталовложений.

    КВ= ΔПМ*УК (30)

    Кисп.=V/ПМ. (31)

    ΔПМ=ПМплан – ПМф (32)

    ПМпл.=120/0,8= 150 тыс.шт.

    ΔПМ= 150 – 52 = 98 тыс.шт.

    КВ = 98*250 = 24 500тыс.шт. 

     Определим эффективность капиталовложений.

    Э=(V*C)/КВ, (33)

    где V-объем продукции

    С-себестоимость

    КВ- капиталовложения

    Э=(115 390*157)/140 0000 = 1,294

     

       3.3 Основные пути повышения эффективности производства на предприятии ЗАО «Конти-Рус»

     При обосновании и анализе всех показателей  эффективности управления производством  учитываются факторы повышения  эффективности производства по основным направлениям развития и совершенствования производства. Эти направления охватывают комплексы технических, организационных и социально- экономических мер, на основе которых достигается экономия живого труда, затрат и ресурсов, повышение качества и конкурентоспособности продукции. Важнейшими факторами повышения эффективности производства здесь выступают:

• ускорение научно- технического прогресса, повышение технического уровня производства, производимой и осваиваемой продукции (повышение ее качества), инновационная политика;
• структурная перестройка экономики, ее ориентация на производство товаров народного потребления, конверсия оборонных предприятий и отраслей, совершенствование воспроизводственной структуры капитальных вложений (приоритет реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий), ускоренное развитие наукоемких, высокотехнологичных отраслей;
• совершенствование развития диверсификации, специализации и кооперирования, комбинирования и территориальной организации производства, совершенствование организации производства и труда на предприятиях и в объединениях;
• разгосударствление и приватизация экономики, совершенствование государственного регулирования, хозяйственного расчета и системы мотивации к труду;