Направления российской политики стимулирования иностранных инвестиций

За первые 8 месяцев 2014 года объем инвестиций в сферу услуг Китая составил 43,3 млрд. долл. прямых инвестиций (+8,9%), в перерабатывающую промышленность - 27,5 млрд. долл. (-15,7%). Приток инвестиций из Южной Кореи возрос на 31,3% в годовом выражении, из Великобритании - на 18,9%. При этом инвестиции из Японии рухнули на 43,3%, из США и Евросоюза - на 17-18% [15].

Российская Федерация оценивается мировым экономическим сообществом как страна с непривлекательным инвестиционным климатом. Это связано с необходимостью перехода от ресурсо-добывающей деятельности к инновационной, поскольку развитие наукоемких и высокотехнологичных отраслей позволит увеличить благосостояние страны [12].

К основным проблемам привлечения иностранных инвестиций в экономику РФ относят:

В справке об инвестициях Министерства экономического развития Российской Федерации указана необходимость в изменении законодательства Российской Федерации и направления дальнейшего совершенствования. В первую очередь указана необходимость упрощения административных процедур.

Следующим фактором, оказывающим негативное влияние на инвестиционный климат в стране, является инфраструктура. С 2009 года в стране проводятся мероприятия, направленные на улучшение инфраструктуры. Результатом этой деятельности стало увеличение фактических присоединений к электрическим сетям в 2 раза; снижение тарифов на подключение к распределительным сетям для потребителей на 30-50%; сетевые компании раскрывают свою информацию о технологическом присоединении к электрическим сетям и др.

Также, очевидна необходимость налогового стимулирования. В последнее время в РФ были проведены ряд мер в различных направлениях. Что касается поддержки инвестиций в НИОКР и модернизации производств, то было разрешено освободить от налога на имущество организаций энергоэффективное оборудование сроком на 3 года с момента ввода в эксплуатацию. Относительно стимулирования инвестиций в человеческий капитал было разрешено признавать расходы на подготовку кадров в отношении лиц, с которыми будет заключен трудовой договор после прохождения обучения. Ряд мер был проведен в части стимулирования инновационной активности и поддержки компаний с преобладающим применением интеллектуального труда, стимулирования венчурного инвестирования, совершения амортизационной политики. В итоге была снижена налоговая нагрузка на отдельные категории плательщиков, предприняты конкретные меры налогового стимулирования инновационной деятельности и повышенно качество налогового администрирования по ряду направлений.

Инвесторы выделяют бюрократию, как один из негативных факторов, который ухудшает инвестиционный климат страны. Экспертные опросы представителей бизнес-сообществ и авторитетные рейтинги показывают, что избыточные административные барьеры сегодня являются ключевой проблемой для повышения инвестиционной привлекательности и развития предпринимательства [11].

Подводя итог вышесказанному, отметим, что иностранные капиталовложения являются значимым фактором развития экономики любой страны, а России в частности. При этом их рациональное использование способно положительно влиять на развитие производства, освоение новых технологий, повышение конкурентоспособности производимых товаров на мировом рынке, а следовательно смягчить финансовые кризисы и оживить российскую экономку.

Однако при этом в Российской Федерации накопилось много нерешенных проблем, осложняющих перспективы ее участия в международном обмене капиталом в контексте повышения эффективности привлечения и использования иностранных инвестиций.

Следует особое внимание уделить проработке и внедрению мер по привлечению прямых иностранных инвестиций, которые напрямую будут способствовать созданию благоприятного инвестиционного климата, что обеспечит перспективы роста иностранных инвестиций в российскую экономику и повышения уровня ее конкурентоспособности.

2.2. Направления российской политики стимулирования

иностранных инвестиций

Перед страной стоит задача перехода к инновационной экономике. Для её решения необходимо в ближайший период провести ряд серьезных организационно-структурных преобразований, а именно:

• поставить преграды недобросовестным переделам собственности, препятствующим активности наиболее эффективных и дееспособных предпринимателей;
• снять препятствия в развитии малого и среднего бизнеса;
• ввести режим экономии всех ресурсов;
• сформировать законодательную базу для эффективного социального партнерства;
• вывести из «тени» бóльшую часть экономики, занятую легальным производством товаров и услуг;
• упорядочить контроль за рациональным использованием государственных инвестиций и т.д.

Осуществлению всех этих мер в немалой степени может поспособствовать совершенствование деятельности по стимулированию иностранных инвестиций. Несомненно, что на обозримое время эта деятельность будет существенно изменена и скорректирована имеющим место мировым финансовым кризисом, однако есть ряд направлений в области привлечения иностранных инвестиций, которые остаются актуальными для российской экономики вне зависимости от кризиса или других привходящих факторов.

Прежде всего, необходимо в нарастающих масштабах привлекать иностранный капитал в сферу высоких технологий. Сейчас бóльшая часть ПИИ в российскую экономику вкладывается в оптовую и розничную торговлю, а также в добычу полезных ископаемых. Необходимо же увеличивать объем ПИИ в наукоемкие отрасли – производство оборудования для информационных технологий, фармацевтику и биотехнологию, автомобилестроение. Для этого партнерами российских предприятий и фирм в области научно-технологического сотрудничества должны стать ТНК стран-лидеров в области инноваций. По данным ЮНКТАД первое место среди них занимают фирмы США, им двукратно уступают фирмы Японии. Троекратно уступают Японии компании Германии и Франции.

Схожей по смыслу, глобальности и значимости задачей является определение новой международной специализации России, которая учитывала бы её накопленный потенциал и отвечала национальным интересам. Сейчас, как известно, Россия имеет сырьевую ориентацию экономики, а могла бы в рамках международного разделения труда претендовать на роль мирового центра формирования интеллектуальных ресурсов или мирового лидера в области обеспечения энергетической безопасности.

Показателем использования потенциала России может служить объем её зарубежных инвестиций. Необходимость его дальнейшего увеличения обусловлена следующим. Во-первых, это вложения в ряде стран в освоение добывающих производств с целью обеспечения российской промышленности необходимым сырьем. Во-вторых, это затраты в развитие трубопроводных систем, обеспечивающих транспортировку российских нефти и газа европейским и другим потребителям при меньшей зависимости от стран, по которым сейчас проходят российские трубопроводы. В-третьих, это создание конкурентоспособных производств в атомной и гидроэнергетике. В-четвертых, это содействие освоению некоторых видов военной техники на основе лицензий на ее производство. В остальных отраслях возможности России инвестировать за рубежом достаточно ограничены из-за неконкурентоспособности многих отраслей ее обрабатывающей промышленности. В этих сферах у России нет достаточно возможностей для вложения средств за рубежом, но есть смысл привлекать их на взаимовыгодной основе. Обеспечение же этой основы во многом зависит от того, насколько полно и эффективно будет использоваться уже имеющийся международный опыт регулирования инвестиционной деятельности, и от того, насколько продуктивно в этой сфере будет использовано позитивное содержание многосторонних международных конвенций.

Примерами осуществляемых Россией на взаимовыгодной коммерческой основе зарубежных инвестиционных проектов являются строительство атомной электростанции в иранском Бушере, строительство совместного с Турцией газопровода по дну Черного моря «Голубой поток», Северо-Европейского газопровода, совместного с Болгарией и Турцией по маршруту Бургас—Андрианополис газопровода «Южный поток», участие в освоении термоядерной энергии в мирных целях совместно с Францией и рядом других стран (кстати, единственным участником от России в этом проекте является Чепецкий механический завод, г. Глазов). Россия постепенно интегрируется в сферу международного технического сотрудничества по созданию нового поколения современных гражданских самолетов. Во всех этих проектах, идущих по четкой программе, с широким государственным участием, регулирующая роль государства очевидна, а возможности получения опыта организации таких инвестиций поистине безграничны.

Для преодоления последствий кризиса сейчас и в дальнейшем необходима консолидация усилий всех субъектов российской экономики. Отсюда возникает необходимость развития системы государственного частного партнерства, которая может сыграть важную стимулирующую роль в повышении уровня инвестиционного климата и привлечении в страну ПИИ. При этой форме экономического взаимодействия государство, будучи заинтересованным в создании в России крупных современных производств в ряде отраслей, осуществляет своими силами и с привлечением бюджетных средств мероприятия по инфраструктурному обеспечению этих производств. В число таких мероприятий может входить поиск подходящей территории для намечаемого производства, полная инженерная подготовка этой территории, обеспечение ее всеми видами коммуникаций и создание надлежащей инфраструктуры. Затем, в зависимости от выбранной организационно-экономической формы предприятия, оборудованная территория может быть либо передана в собственность иностранному инвестору или совместному предприятию с его участием, либо предоставлена в долгосрочную аренду. Тем самым государство может существенно усилить активность иностранных инвесторов, поскольку для них состояние инфраструктуры во многих случаях является определяющим для принятия решения об инвестициях.

Еже одной задачей государства является использование опыта развитых стран в осуществлении контроля за инвестиционными процессами в национальной экономике,  в организации мониторинга и оценке их результатов. Практика развития стран, а, особенно, последствия мирового финансового кризиса, опровергают утверждения о том, что только рыночными механизмами регулируется инвестиционная деятельность, нет, она фактически осуществляется со значительным участием государства, которое выступает часто как прямой участник многих инвестиционных проектов.

Что касается правовой базы иностранных инвестиций, то имеющееся федеральное законодательство содержит все необходимые обязательные условия и ограничения для данного вида деятельности. Имеются лишь отдельные пробелы правового же характера, которые необходимо устранить. Так, в законе об иностранных инвестициях следует исключить возможность вывоза амортизации в составе репатриируемых от произведенных в России ПИИ доходов и прибыли. В случае использования иностранным инвестором такой правовой нормы даже простое воспроизводство капитала в КОИИ становится невозможным. Кроме того, совокупность федеральных правовых актов предоставляет большие возможности региональной нормотворческой инициативы по привлечению иностранных инвестиций. В последние годы в более чем 50 субъектах федерации принято и действует региональное законодательство (в пределах предоставленной регионам компетенции), способствующее улучшению местного инвестиционного климата и включающее освобождение от региональных налогов при соблюдении инвесторами определенных условий (отсрочка налоговых, арендных и иных платежей, а также предоставление беспроцентных ссуд и различных гарантий местных органов власти и др.).

Актуальными остаются меры по защите национальных интересов при взаимодействии с иностранными инвесторами, а именно:

- переход контроля над российским  предприятием к нерезиденту только с ведома и при одобрении антимонопольной службы России (ФАС РФ), чтобы воспрепятствовать недружественным поглощениям иностранным капиталом конкурентоспособных на мировом рынке российских предприятий;

• соблюдение принципа реторсии, согласно которому Россия имеет право устанавливать ограничения в отношении имущественных и личных неимущественных прав нерезидентов в ответ на аналогичные ограничения, установленные соответствующими государствами для российских граждан и юридических лиц;
• необходимость обеспечения паритетного обмена интеллектуальной собственностью между резидентами и нерезидентами в смысле правильной оценки капитала действующих российских предприятий, привлекающих иностранные инвестиции, во избежание непаритетного обмена экономическими активами. Соответственно роль Российского государства в обеспечении правильного подхода к решению этой задачи заключается в установлении такого порядка оценки активов в экономике и такого порядка их учета, который максимально бы отвечал именно международным стандартам и обеспечивал бы правильную, не заниженную оценку действующих российских предприятий, с учетом тех интеллектуальных ресурсов, которыми они располагают. Защита интеллектуальной собственности приобретает особое значение в современных условиях, когда международное экономическое взаимодействие во все большей степени перемещается в сферу совместно финансируемых научных исследований и разработок новой техники, технологий и т.д. Достаточно в качестве примера указать здесь на кооперацию российских и французских авиастроителей при создании самолета «Супер-Джет-100», организацию запусков российских космических ракет с космодрома Куру в Новой Гвинее, строительство газопроводов «Северный поток» и «Южный поток».

Весьма актуальным остается государственный контроль кредитных заимствований крупных российских компаний за рубежом. Подобные заимствования, относящиеся к прочим иностранным инвестициям, являются наиболее, а иногда и единственно приемлемой формой привлечения иностранного капитала. Они ведут к росту задолженности конкретных корпораций с государственным участием, а вместе с ними и страны.

Приведенный перечень не охватывает всех существующих и возможных направлений стимулирования процесса привлечения в российскую экономику иностранного капитала. Но какие бы новые меры в области этой деятельности ни появлялись, несомненным остается одно – органы управления российской экономикой и впредь должны всемерно улучшать условия для привлечения иностранных инвестиций по той простой причине, что они обеспечивают более высокую рентабельность и капиталоотдачу, чем отечественный капитал.