Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности организации __________________________________________________ 3 – 10

 

 

 

Эффективность лизинговых операций ___________________________ 11 – 21

 

 

 

Преимущества и отличительные черты лизинговой сделки от кредитного договора ____________________________________________________ 21 – 32

 

 

 

 

Список использованной литературы ________________________________ 33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности организации

 

В статье рассматриваются позитивные и негативные (с точки зрения участников договора лизинга) стороны инвестиционного инструмента - лизинга. Приводятся особенности бухгалтерского и налогового учета соответствующих операций у лизингодателя и лизингополучателя.

 

Организация, принимающая решение приобрести основные средства, должна выбрать один из трех вариантов финансирования инвестиционных проектов: использование собственных средств, финансирование за счет банковского кредита и приобретение техники и оборудования по лизингу. При этом, на наш взгляд, лизинг имеет преимущества по сравнению с другими вариантами финансирования по следующим причинам.

Во-первых, лизинг позволяет организации при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в достаточных количествах.

Во-вторых, лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет экономить значительные суммы при уплате в бюджет налога на прибыль.

В-третьих, при лизинге возможно применение механизма ускоренной амортизации с коэффициентом до 3, что позволяет организации максимально быстро восстановить через себестоимость инвестиционные затраты. По истечении действия договора лизинга имущество отражается на балансе лизингополучателя по минимальной либо нулевой остаточной стоимости. В дальнейшем организация может существенно снизить себестоимость производимой продукции по статье "Амортизация основных фондов". Также можно реализовать имущество, которое являлось объектом лизинга, по рыночной цене, получив тем самым дополнительную прибыль.

В-четвертых, при оформлении лизинговой сделки требования, предъявляемые к заемщику, являются более мягкими, чем при обычном кредитовании.

Кроме того, вероятность получения в лизинговой компании долгосрочного финансирования намного выше, чем при кредитовании, так как многие банки практически не предоставляют кредитов на срок более 1 года, тогда как лизинговая компания, являющаяся постоянным и надежным заемщиком, без проблем получает долгосрочные кредиты. Заметим, что многие лизинговые компании являются собственностью банков и используют те же фонды депозитов, что и банки. Поэтому относительно мягкие условия предоставления финансирования заемщику при оформлении лизинговой сделки часто могут компенсироваться большей процентной ставкой на ссудный капитал.

В-пятых, лизинговая компания может построить более гибкий график платежей по сравнению с требованиями банков по кредитным договорам. Причем существует возможность изменения графика платежей на протяжении действия договора лизинга с учетом, например, сезонных колебаний в реализации продукции лизингополучателя либо влияния иных факторов, связанных с текущей деятельностью организации.

В-шестых, при заключении договора лизинга значительно снижаются по сравнению с кредитованием требования к гарантийному обеспечению сделки (предоставлению залогов и т.п.). Это связано с тем, что до окончания действия договора предмет лизинга является собственностью лизинговой компании и частично обеспечивает обязательства организации перед лизинговой компанией.

Негативные стороны лизинга проявляются в финансово-кредитной и бухгалтерской сферах:

- при финансовом лизинге  арендные платежи не прекращаются  до конца контракта, даже если  научно-технический прогресс делает  лизинговое имущество устаревшим; подписание договора по лизингу  имущества обязывает лизингополучателя  производить определенные денежные  выплаты независимо от того, чем  занимается лизингополучатель, соответствует  ли данное имущество требованиям  договора и что он собирается  делать с данным имуществом  в дальнейшем; таким образом, приобретение имущества посредством лизинга делает бизнес лизингополучателя менее гибким, чем если бы оно приобреталось посредством собственного финансирования;

- арендатор не выигрывает  на повышении остаточной стоимости  оборудования;

- от долгосрочного кредита  лизинг отличается повышенной  сложностью структуры, которая заключается  в большем количестве участников.

Кроме того, сам процесс документального оформления сделки по договору лизинга достаточно сложен. Например, для решения вопроса о предоставлении имущества в лизинг лизингополучателю необходимо подготовить и передать следующие документы:

- заявка на приобретение  оборудования в лизинг (стандартная  форма);

- анкета лизингополучателя (стандартная форма);

- устав или документ, его  заменяющий;

- учредительный договор (если есть) или документ, его заменяющий;

- свидетельство о государственной  регистрации;

- документы, подтверждающие  право собственности либо аренды  на занимаемые офисные, складские  и прочие помещения и земельные  участки;

- копии всех имеющихся  лицензий;

- финансовая отчетность  организации на четыре квартальные  даты с отметкой налоговой  инспекции и заверенная печатью  организации, с указанием внебалансового счета по гарантийным обязательствам либо заменяющим его документом;

- расшифровка основных  статей баланса (стандартная форма);

- справка/акт сверки из  налоговой инспекции об отсутствии  задолженности;

- справка из налоговой  инспекции об открытых счетах  в уполномоченных банках Российской  Федерации;

- справка обо всех открытых  счетах с указанием наименования  банка и вида счета;

- справки из банков, в  которых организация имеет счета  об отсутствии (наличии) обязательств  перед этими банками (включая  кредиты, гарантии, аккредитивы, поручительства);

- заверенные печатью заемщика  выписки из протоколов общего  собрания акционеров (пайщиков) об  избрании руководителя и решении  о заключении договора лизинга (с указанием кворума общего  собрания и результатов голосования  по данному вопросу);

- копии паспортов руководителя  и главного бухгалтера;

- заключение аудитора  о результатах проверки (при наличии);

- технико-экономическое  обоснование и прогноз поступлений  денежных средств (стандартная форма).

Если документы полностью устраивают лизингодателя и он принимает положительное решение о предоставлении имущества в лизинг, то необходимо подготовить:

- договор лизинга;

- договор купли-продажи (поставки) объекта лизинга;

- кредитный договор с  банком о предоставлении ссуды  для проведения лизинговой сделки (при необходимости);

- договор страхования  объекта лизинга (при необходимости).

Заметим, что документальное оформление приобретения имущества за счет собственных средств значительно проще - достаточно лишь заключить договор купли-продажи и составить акт приема-передачи приобретаемого имущества.

 

Бухгалтерский и налоговый учет лизинговых операций

 

Приобретаемое по договору лизинга имущество по взаимной договоренности сторон может быть учтено как у лизингодателя, так и у лизингополучателя.

По тем договорам лизинга, по условиям которых предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, стоимость лизингового имущества, поступившего лизингополучателю, должна отражаться на забалансовом счете 001 "Арендованные основные средства" (п. 8 Указаний об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга (Приложение 1 к Приказу Минфина России от 17.02.1997 N 15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга"). В данном случае для целей налогообложения первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, также признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение (за исключением НДС):

Дебет 001 - учтена стоимость лизингового имущества.

Далее ежемесячно в течение срока действия договора лизинга в бухгалтерском учете производятся записи:

Дебет 20, Кредит 76 - отражена задолженность по лизинговым платежам,

Дебет 19, Кредит 76 - отражен НДС,

Дебет 68, Кредит 19 - принят к вычету НДС,

Дебет 76, Кредит 51 - перечислена сумма лизингового платежа.

По истечении срока договора лизинга производятся записи:

Кредит 001 - списана стоимость лизингового имущества при его выкупе на дату перехода права собственности,

Дебет 01, Кредит 02 - отражена стоимость лизингового имущества при его выкупе на дату перехода права собственности.

Согласно п. 7 ст. 258 НК РФ имущество, переданное по договору финансовой аренды (договору лизинга), включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга). Амортизация (если применяется линейный способ) начисляется так же, как и в бухгалтерском учете. Однако срок полезного использования должен быть установлен с учетом Классификации основных средств, а к основной норме амортизации можно применять "ускоряющий" коэффициент в пределах 3. Если предметом лизинга являются легковые автомобили или пассажирские микроавтобусы стоимостью более 300 000 руб. и 400 000 руб. соответственно, то вводится дополнительный понижающий коэффициент 0,5.

В соответствии с гл. 30 "Налог на имущество организаций" НК РФ объектом обложения налогом на имущество для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета. Это означает, что при учете лизингового имущества на балансе лизингополучателя налог на имущество уплачивается лизингополучателем, несмотря на то что формально он не является владельцем этого имущества.

Если предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя, то в бухгалтерском учете лизингополучатель производит следующие записи:

Дебет 08, Кредит 76 - отражено получение лизингового имущества,

Дебет 19, Кредит 76 - выделен НДС по лизинговому имуществу,

Дебет 01, Кредит 08 - принят к учету предмет лизинга.

Далее ежемесячно в течение срока действия договора лизинга производятся записи:

Дебет 76, Кредит 76 - начислен лизинговый платеж,

Дебет 68, Кредит 19 - принят к вычету НДС по части лизингового платежа,

Дебет 20, Кредит 02 - начислена амортизация,

Дебет 76, Кредит 51 - перечислена сумма лизингового платежа.

По истечении срока договора лизинга производится запись:

Дебет 01, Кредит 01 - отражен переход лизингового имущества в собственность лизингополучателя при условии погашения всей суммы предусмотренных договором лизинга лизинговых платежей.

При учете лизингового имущества на балансе лизингополучателя предмет лизинга принимается к учету в оценке, равной первоначальной стоимости у лизингодателя, за исключением суммы налогов, подлежащих вычету (п. 1 ст. 257 НК РФ), т.е. расходы по монтажу и достройке лизингового объекта в первоначальную стоимость не входят.

При этом в бухгалтерском учете лизингополучатель должен исчислять амортизацию исходя из собственных затрат (первоначальной стоимостью является общая сумма лизинговых платежей без НДС), а в налоговом учете - исходя из затрат лизингодателя (п. 1 ст. 257). Кроме того, в налоговом учете лизингополучателю тоже разрешается применять "ускоряющие" коэффициенты.

В целях налогообложения прибыли арендные (лизинговые) платежи за принятое в лизинг имущество, как и расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг, относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией. При этом, если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается у лизингополучателя, лизинговые платежи признаются расходом за вычетом сумм начисленной в соответствии со ст. 259 НК РФ по этому имуществу амортизации (пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). Если ежемесячная сумма амортизации превышает сумму лизингового платежа, то до полного погашения стоимости оборудования в состав расходов включается только сумма начисленной амортизации, а после прекращения начисления амортизации - вся сумма лизингового платежа за вычетом НДС.

Для исчисления налога на прибыль выкупная стоимость, включенная в состав лизинговых платежей, являясь затратами лизингополучателя на приобретение имущества, учитывается как частичные авансы поставщику в счет платы за будущую собственность и не может быть включена в состав текущих расходов. Выкупная стоимость, выплаченная подобным образом лизингодателю, сформирует первоначальную стоимость имущества, право собственности на которое перейдет к лизингополучателю по окончании действия договора. Если имущество будет использоваться в деятельности, приносящей доходы, то данная первоначальная стоимость будет списана в расходы за счет амортизационных начислений. Подобная точка зрения изложена в Письмах ФНС России от 16.11.2004 N 02-5-11/172@ "О порядке учета лизинговых операций", Управления ФНС России по г. Москве от 25.11.2004 N 26-12/76625 и Минфина России от 30.07.2004 N 03-03-08/117.