Инвестиционные операции: понятие и сущность

Управление инвестиций 

Группа управления портфелем 

Отдел государственных ценных бумаг 

Отдел корпоративных ценных бумаг 

Отдел муниципальных ценных бумаг 

Отдел доверительных операций 

Прочие управления и отделы (андеррайтинг, брокерские операции для клиентов, управление инвестиционными фондами, собственные эмиссии, регистраторские услуги, управление дочерними инвестиционными институтами и т.д.) 

Отдел анализа и исследований 

Отдел срочных инструментов 

Операционный отдел

(первичный учет, сверка, клиринг, расчеты и отчетность, депозитарные функции, связь с бухгалтерией банка)

34  

6. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ 

Систематический риск 

Несистематический риск 

Макроэкономические, отраслевые, региональные риски 

Риски предприятия 

Риски управления портфелем и технические риски 

Виды инвестиционных рисков

35  

страновой риск (экономический, политический и т.п.);

риск законодательных изменений;

инфляционный риск;

валютный риск;

отраслевой риск;

региональный риск 

кредитный (деловой) риск;

риск ликвидности;

процентный риск;

риск мошенничества 

капитальный риск;

селективный риск;

временной риск;

отзывной риск;

риск поставки;

операционный риск;

риск урегулирования расчетов

36  

Виды

макроэкономических,

отраслевых

региональных рисков 
 

Страновой

риск 
 
 

Региональный

риск 
 
 

Отраслевой

риск 
 

Риск

законодательных

изменений 
 

Инфляционный

риск 

37  

Виды

рисков предприятий 

Кредитный

(деловой)  риск 

Риск

ликвидности 

Процентный

  риск

38  

Риски предприятия - это риски потерь от вложений в ценные бумаги конкретного предприятия при ухудшении его финположения.

Систематический риск - это риск падения рынка ценных бумаг в целом.

Несистематический риск - это агрегированное понятие, объединяющее все виды рисков, связанных с конкретной ценной бумагой. 
 

39  

Виды

рисков управления инвестиционным

портфелем и технических рисков 

Капитальный

  риск 

Селективный

риск 

Временной

риск 

Отзывной

риск 

Риск

урегулирования 

Операционный

риск 

Риск

поставки

40  

К ним относятся:

Страновый риск - риск вложения средств в ценные бумаги предприятий, страны с неустойчивым социальным и экономическим положением. Он включает в себя: политические, социальные, экономические и т.п. риски.

Риск законодательных изменений - риск потерь от вложений в ценные бумаги в связи с изменениями их курсовой стоимости, ликвидности и т.п., вызванными появлением новых законодательных норм.

Инфляционный риск - риск того, что при высокой инфляции обесценение денежных сумм, вложенных под ценные бумаги не покрывается получаемыми по ним доходами.

Отраслевой риск - риск, связанный со спецификой отдельных отраслей.

Региональный риск - риск потерь в связи с упадком хозяйства региона. 

Макроэкономические, отраслевые, региональные риски

41  

Методы страхования инвестиционных рисков:

1. Портфельные стратегии

2. Диверсификация

3. Хеджирование

4. Получение гарантий третьих лиц

5. Страхование

6. Создание резервов под обесценение вложений в ценные бумаги

7. Экономические нормативы ЦБР

8. Правильная оценка качества ценных бумаг

9. Своевременное владение информацией

42  

К ним  относятся:

Кредитный (деловой) риск - риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Риск ликвидности - риск потерь при реализации ценных бумаг из-за изменения оценки ее качества.

Процентный риск - риск потерь, которые могут понести инвесторы и эмитенты в связи с изменениями процентных ставок на рынке. 

Риски предприятия

43  

К ним относятся:

Капитальный риск - риск  существенного ухудшения качества портфеля ценных бумаг.

Селективный риск - риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами бумаг при формировании портфеля.

Временной риск - риск эмиссии, покупки или продажи ценных бумаг в неподходящее время.

Отзывной риск - риск потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет отзывные облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом. 

Риски управления инвестиционным портфелем и технические риски

44  

Риск поставки - риск невыполнения обязательств по своевременной поставке ценных бумаг, имеющихся у их продавца.

Операционный риск - риск потерь, в связи с неполадками в компьютерных системах обработки информации о ценных бумагах, низким качеством работы персонала, нарушениями в технологии операций с ценными бумагами, компьютерным мошенничеством.

Риск урегулирования расчетов - риск потерь по операциям с ценными бумагами, связанный с недостатками и нарушениями технологий в платежно-клиринговой системе.

45  

7. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 

Кредитные организации при наличии лицензии ЦБ РФ на рынке ценных бумаг могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности:

1. Брокерская деятельность.

2. Дилерская деятельность.

3. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами.

4. Депозитарная деятельность.

5. Клиринговая деятельность 

46  

Брокерская деятельность - это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договоров поручения или комиссии, либо доверенности на совершение таких сделок. 

Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. 

Депозитарная деятельность -предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав  на ценные бумаги. 
 

47  

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами - это  осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления имуществом, переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц выгодоприобретателей. 

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. 

48  

      1. Заявление.

      2. Копию свидетельства о государственной регистрации.

      3. Регистрационную форму.

      4. Выписку из штатного расписания.

      5. Копии платежных документов, подтверждающих оплату    лицензионного сбора.

      6. Копии внутренних документов , регламентирующих  работу подразделений,

        осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, и