Инвестиционные операции: понятие и сущность

1  

- переход в слайд содержания 

ПОМОЩЬ  

Для перехода между слайдами  используются следующие

метки гиперссылки: 

- возврат в последний показанный слайд 

- переход в слайд «Ответы к тесту»

2  

СОДЕРЖАНИЕ 

1. Правовые основы и назначение инвестиционных операций банков

2. Классификация и виды инвестиционных операций банков

3. Инвестиционная политика

4. Оценка качества ценных бумаг

5. Прогнозирование, контроль и организация инвестиционных операций

6. Инвестиционные риски

7. Тест  

Литература

3  

1. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ И НАЗНАЧЕНИЕ И  ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ  БАНКОВ 

Инвестиционные операции банка - это операции по вложению средств в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и др., рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи  и прочие доходы.

4  

Назначение инвестиционных операций

1. Расширение и диверсификация доходной базы банка.

2. Повышение финансовой устойчивости и понижение риска банка за счет расширения видов деятельности.

3. Обеспечение присутствия банка на фондовом рынке, удержание рыночной ниши.

4. Расширение клиентской, ресурсной базы, видов услуг, посредством создания дочерних финансовых институтов.

5. Усиление влияния на клиентов.

6. Снижение доли в активах денежных средств. 

5  

Участвуя в инвестиционной деятельности, банк может выступать в роли инвестора, вкладчика, кредитора и покупателя.

6

7  
 
 
 

- краткосрочные;

- среднесрочные;

- долгосрочные 
 
 

По срокам: 

По целям вложений: 

- прямые;

- портфельные 

По рискам: 

- агрессивные;

- умеренные;

- консервативные 

Классификация инвестиций банка 
 
 

 

- ценные бумаги;

- паи и долевое

   участие;

- драгметаллы и

   коллекции;

- недвижимость и

   другие иму-

   щественные

   права;

- прочие активы 

По объекту в: 

По регионам 

По отраслям 

2. КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ

8  
 
 
 

Прямые инвестиции - это непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов.

Прямые инвестиции обеспечивают:

• контрольное участие
• непосредственное управление объектом инвестиций
• концентрацию рисков на одном или малом числе объектов

Портфельные инвестиции - это вложения средств в ценные бумаги различных эмитентов.

Портфельные инвестиции не обеспечивают:

• контрольное участие
• прямое управление объектом инвестиций
• риски диверсифицированы

9  
 
 
 

ВИДЫ ПОРФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 

по инвестиционным

целям 

по источникам

средств для

инвестиций 

по типу

инвестиционной

политики 

портфель роста,

портфель дохода,

портфель рискового

капитала,

сбалансированный

портфель,

специализированный

портфель 

портфельные

инвестиции в широком

смысле слова,

портфельные

инвестиции в узком

смысле слова 

«активный» портфель

(активная

инвестиционная

политика),

«пассивный» портфель

(пассивная

инвестиционная

политика)

10  

Типы банковских

инвестиционных портфелей 

Портфель

  роста 

Портфель

  дохода 

Сбалансированный

портфель 

Специализированный

портфель 

Портфель

  рискового

капитала 

Инвестиционный портфель банка - совокупность ценных бумаг и иных объектов инвестиций, приобретенных им в ходе активных операций и управляемых как единое целое. 

Кроме того, могут быть выделены типы портфелей по видам объектов:

      - портфель только ценных бумаг;

      - смешанные портфели.

11  

Типы банковских инвестиционных портфелей

1. Портфель роста, ориентирован на ценные бумаги быстро растущие в курсовой стоимости. Цель - приращение капитала инвесторов.

2. Портфель дохода, ориентирован на получение высоких текущих доходов.

3. Портфель рискового капитала - это портфель, состоящий из ценных бумаг вновь созданных предприятий. По сути, это спекулятивный портфель. Цель - получить высокие доходы, «побить» рынок за счет покупки активов, когда они резко недооценены.

4. Сбалансированный портфель, состоящий из быстрорастущих в курсовой стоимости высоликвидных и высорисковых ценных бумаг. Цель - приращение капитала и получение высокого дохода.

 5. Специализированный портфель, в котором ценные бумаги объединены по более частным критериям (вид риска, ценные бумаги, отраслевая или региональная принадлежность и т. д.).

12  

Факторы, влияющие на инвестиции 

1. Инвестиционные качества объектов инвестиций

2. Система налогообложения

3. Политика банка, его специализация

4. Этапы жизненного цикла банка

5. Размеры банка

6. Наличие ресурсов у банка

7. Государственное регулирование, регулирующая деятельность ЦБ РФ

13  

3. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА  

Инвестиционная политика - это деятельность банка, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности банковских средств в целом. 

Основное содержание инвестиционной политики банка составляет определение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизации структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период времени.

14  

Виды инвестиционной политики

15  

Виды инвестиционной политики

16  

«Пассивный» портфель - это хорошо диверсифицированный портфель, при формировании которого банк не преследует цели включения резко недооцененных рынком ценных бумаг. Ликвидность, риск и доходность входящих в него ценных бумаг соответствуют в тенденции средним условиям рынка  и определяются им 

«Активный»  портфель - это портфель, который формируется «против рынка», его состав активно регулируется. В него включаются ценные бумаги, курсы которых резко отклоняются (в настоящее время или в перспективе) от цен, определяемых среднерыночными условиями, и могут быть подвержены сильным колебаниям.

17  
 
 
 

Методы инвестиционной политики банка

Методы пассивной инвестиционной политики:

1. «Лестницы» - равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности.

2. «Штанги» - концентрация инвестиций в бумагах полярной срочности.

Методы активной инвестиционной политики:

1. Манипуляции с кривой доходности - использование в интересах банка будущих изменений рыночных ставок процента.

2. Операции «Своп» - обмен одних ценных бумаг на другие в ожидании изменения процентных ставок или для обеспечения сиюминутного более высокого дохода.

18

19

20  
 
 
 

Под управлением портфелем понимается применение к совокупности различных видов ценных бумаг определенных методов и технологических возможностей, которые позволяют: