Финансовый план инвестиционного проекта по созданию ООО «Мир тепла и уюта»

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о финансовой реализуемости проекта. Данный проект финансово реализуем, так как полученное сальдо трех потоков положительное. Притоки денежных средств больше оттоков, следовательно привлечение дополнительных денежных средств не потребуется.

 

1.3. Расчет экономический эффективности  инвестиционного проекта.

Для оценки экономической эффективности проекта необходимо определить следующие показатели: простая норма прибыли, период окупаемости, чистая текущая стоимость, рентабельность инвестиций и внутренняя форма доходности.

Простая норма прибыли.

Экономический смысл данного показателя заключается в оценке того, какая часть инвестиционных затрат будет возмещена в виде прибыли.

,

где   Pr –прибыль,

A –амортизация,

T –  период реализации проекта,

I – инвестиции,

Iост – остаточная стоимость.

ROI =[(538841/5)]/ [(1476880+318830)/2] =107768,2/897855 = 0,2

ROI = 20%

В виде прибыли будет возвращено 20% инвестиционных затрат.

  Период окупаемости

Данный покупатель характеризует период времени, за который сумма единовременных затрат покроется прибылью и амортизационными отчислениями.

,

где I – величина инвестиций,

ЧПД – величина чистых денежных поступлений.

Данные для расчета срока окупаемости представлены в таблице 4.

Таблица 4

Расчет срока окупаемости проекта (млн руб.)

Показатель	Год окупаемости проекта
	0	1	2	3	4	5
Инвестиции	-1476880	0	0	0	0	0
Чистые денежные поступления	0	113730	122380	161470	184508	207541
Сальдо накопленного денежного потока	-1476880	-339491,7	884393,5	2499142,3	4579120,1	7658236,2

 

Из таблицы видно, что накопленное сальдо в первых двух периодах отрицательное, следовательно, период окупаемости проекта 2 года.

Более точно срок окупаемости может быть произведен с использованием следующего выражения:

,

где C_– отрицательная величина накопленного сальдо денежного потока на шаге, предшествующему периоду окупаемости;

C+ – положительная величина накопленного сальдо денежного потока на шаге, следующем за периодом окупаемости;

D – дробная часть периода окупаемости.

D = -479170,97/ (-47917,97+462568,9)= 0,5

Срок окупаемости 0,5 года.

Чистая текущая (приведенная) стоимость проекта (NPV) – показатель, определяемый как разница между приведенными (дисконтированными) чистыми денежными доходами от инвестиционного проекта и инвестиционными затратами. Экономический смысл данного показателя – оценка изменения стоимости компании в результате реализации инвестиционного проекта.

,

где Cn – чистые денежные поступления отпроекта в момент времени n;

Ik – инвестиции в момент времени k;

r – ставка дисконтирования.

Если инвестиционные затраты имеют место только перед началом инвестиционного проекта, то последнее выражение преобразуется:

 ,

 

где I0 – первоначальные инвестиции.

1553614,9 > 0,  следовательно, такой проект может быть рекомендован к реализации.

Рентабельность инвестиций

Внутренняя норма доходности равна ставке дисконтирования, при которой NPV = 0. Она определяется из уравнения:

В табл.5 приведены ставки дисконтирования для определения критерия IRR.

Таблица 5

Показатели для определения критерия IRR

№ п/п	Ставка дисконтирования (r), %	NPV, руб.
1	66	6679,2
2	67	- 9883,09

Из данных табл.20 следует, что ставка дисконтирования r1 -66%, она соответствует последнему положительному значения NPV (6679,2 рублей), ставка дисконтирования r2 – 67%, она соответствует первому отрицательному значения NPV (– 9883,09рублей).

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Целью контрольной работы являлось составление финансового плана инвестиционного проекта по созданию ООО «Мир тепла и уюта».

В соответствии с определенной целью в представленной контрольной

работе были решены следующие задачи:

– охарактеризован  инвестиционный проект по созданию ООО «Мир тепла и уюта»;

– дана оценка финансовой реализуемости инвестиционного проекта;

– дана оценка экономической эффективности инвестиционного проекта.

В отношении проекта по созданию ООО «Мир тепла и уюта», сильными сторонами являются – высокое качество, безопасность, универсальность, отсутствие конкуренции. Слабые стороны – недостаток квалифицированного персонала, сезонный спрос. Ожидаемая выручка от реализации товаров в 2010 году составляет        13 147 200 рублей, в 2011 году – 13 147 200 рублей, 2012 году – 13 750 000 рублей. 

Уставом предприятия принята упрошенная система налогообложения, налоговой базой является разница между доходами и расходами, ставка 15%.

ООО «Мир тепла и уюта» имеет двух учредителей, которые внесут в сумме 976 880 рублей. Таким образом, уставной капитал составил – 976 880 рублей. Также предприятие на начальном периоде привлекло кредит в размере 500 000 рублей на три года.

Основные показатели эффективности инвестиционного проекта являются NPV, IRR, PI. Чистая текущая стоимость составила 1 553 614,9руб., внутренняя норма рентабельности – 66,4%. Проект окупается за 1,5 года. На единицу затрат проект приносит 1,8 единиц дохода. Таким образом, можно сделать вывод, что проект рентабелен и возможен в исполнении.

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. – 268 с.
2. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.: ИНФРА–М, 1998. – 216 с.
3. Ванхорн Д., Вахович Д. Основы финансового менеджмента. – М.: Вильямс, 2006. – 364 с.
1. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. – М.: Вильямс, 2007. – 297 с.
2. Молибог Т.А., Молибог Ю.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Владос, 2005. – 288 с.
3. Пивоваров К.В. Бизнес-планирование. М.: Издательско-книготорговый «Маркетинг», 2002. – 466 с.
4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дашков и К0, 2006. – 430 с.
5. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Академия, 2004. – 467 с.
6. Сборник бизнес-планов деловых ситуаций с рекомендациями и комментариями: Учебно–практическое пособие. Под ред В.М. Попова, С.И. Ляпунова. М.: КноРус, 2003. – 336 с.
7. Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие для студентов вузов. Под ред. Л.Ф. Сухова, Н.А. Чернова. М.: Финансы и статистика, 2002. – 376 с.
8. Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. М.: Акалис, 1996. – 284 с.
9. Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие. М.: Издательство РДЛ, 2002. – 262 с.