Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     9. Коэффициент покрытия (фактический)  – определяется как отношение  общей суммы оборотных средств  предприятия к краткосрочным  обязательствам предприятия. Минимальное значение равно 2.

     10. Коэффициент покрытия (нормативный)  – характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые не только при возможности своевременных расчетов, но и при продаже материальных оборотных средств. Определяется как отношение разности суммы денежных средств, дебиторской задолженности, запасов и затрат и долгосрочных обязательств предприятия к краткосрочным финансовым обязательствам предприятия.

     Фактический коэффициент покрытия должен быть больше нормативного.

     Расчет показателей ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Делюкс» приведём в аналитической таблице №6. Приложение 8. «Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Делюкс»»

     Анализируя  показатели финансовой устойчивости предприятия  ООО «Делюкс» можно сказать, что:

     1. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчётного периода увеличился на 0,04 по сравнению с началом и составил 0,05. Данное значение отличается от его нормативного значения, но его не значительное увеличение говорит о том, что предприятие сможет погасить часть своих краткосрочных обязательств за счёт имеющейся денежной наличности. Если в дальнейшем предприятие сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам, то оно может быть стать более платёжеспособным.

     2. Коэффициент промежуточной ликвидности на конец отчётного периода увеличился на 0,2 по сравнению с началом и составил 0,42. Данное значение коэффициента значительно отличается от нормативного, это говорит о том что в составе оборотных средств значительную долю занимают денежные средства и их эквивалент – ценные бумаги

     3. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода увеличился на 0,21 по сравнению с началом и составил 1,63. Данное значение отличается от нормативного значения, но его незначительное увеличение говорит о том, что оборот активов покрывает оборот пассивов. Превышение активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает  небольшой резервный запас для компенсации убытков.

     4. Коэффициент автономии на конец отчётного периода увеличился на 0,01 по сравнению с началом и составил 0,51. Данное значение совпадает с нормативным значением , это говорит о том, что гарантия погашения предприятием своих обязательств гарантируется.

     5. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств на конец отчётного периода уменьшился на 0,04 по сравнению с началом и составил 0,95. Данное значение отличается от нормативного, это говорит о том что собственные источники больше величины заемных средств.

     6. Коэффициент финансовой зависимости на конец отчётного периода уменьшился на 0,012 по сравнению с началом и составил 0,488. Это уменьшение говорит о том, что чем меньше заёмных средств у предприятия, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.  

     7. Коэффициент маневренности на конец отчётного периода увеличился на 0,18 по сравнению с началом и составил 0,6. Это говорит о том, что чем выше этот коэффициент, тем положительным характеризует финансовое состояние предприятия. То есть оно хорошо финансируется.

     8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников на конец отчётного периода увеличился на 0,1 по сравнению с началом и составил 0,4. Данное значение отличается от его нормативного значения, говорит о том, что предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

     9. Коэффициент покрытия ( фактическое) на конец отчётного периода увеличился на 0,21 по сравнению с началом и составил 1,63. Данное значение отличается от его нормативного значения, это говорит о том, что у предприятия заёмные и собственные средства очень низки, активы и пассивы перекрывают.

     10. Коэффициент покрытия ( нормативное) на конец отчётного периода увеличился на 0,16 по сравнению с началом и составил 1,56. Говорит о том, что предприятие платёжеспособное не только при возможности своевременных расчётов, но и при продаже материальных оборотных средств.  

     2.7. Анализ деловой активности и  рентабельности предприятия 

     2.7.1. Анализ рентабельности предприятия 

     Рентабельность  – это относительный показатель уровня доходности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.)

     Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта и использования ресурсов. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

     1. Рентабельность продукции (продаж) ( ) – этот показатель характеризует отношение прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( ) к объему реализованной продукции ( ) уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности, так как показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Данный показатель рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

     1.1.                                                                               ₍₃₈₎

     1.2.                                                                             ₍₃₉₎ 

     2. Рентабельность всего капитала  предприятия ( ) – характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Определяется соотношением прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( ) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( ) или отдельных его слагаемых (собственного, заемного, основного, оборотного и т. д.).

     2.1. или                                           ₍₄₀₎

     2.2. или                                            ₍₄₁₎

     3. Рентабельность вне оборотных активов ( )– характеризует эффективность использования вне оборотных активов. Определяется отношением прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( ) к сумме вне оборотных активов ( )

     3.1.                                                                                ₍₄₂₎

     3.2.                                                                              ₍₄₃₎

     4. Рентабельность собственного капитала  ( ) – характеризует эффективность использования собственного капитала. Определяется отношением прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( ) к собственному капиталу ( ).

     4.1.                                                                                ₍₄₄₎

     4.2.                                                                             ₍₄₅₎

     5. Рентабельность производственной  деятельности или (окупаемости  затрат) ( ) – определяется отношением прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( ) к сумме всех затрат по произведённой и реализованной продукции ( ). Характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного им на производство и реализацию.

     5.1.                                                                                 ₍₄₆₎

     5.2.                                                                                  ₍₄₇₎ 

2.7.2. Анализ  деловой активности предприятия. 

     Капитал предприятия находится в постоянном движении, переходя из одной стадии в другую. В результате ускорения  оборачиваемости кругооборота капитала увеличивается выпуск продукции  без дополнительного привлечения  финансовых ресурсов.

     Для оценки деловой активности предприятия рассчитывают следующие показатели:

     1. Общая оборачиваемость капитала  ( ) определяется как отношением выручки от реализации продукции ( ) к итогу баланса ( ).

                                                                                                        (48)

     2.Оборачиваемость  мобильных средств ( ) – определяется отношением выручки ( ) к оборотным средствам предприятия ( )

                                                                                                    (49)

     3.Оборачиваемость  материальных оборотных средств  ( ) - определяется отношением выручки ( ) к сумме запасов и затрат ( )

                                                                                                    (50)

     4.Оборачиваемость  готовой продукции - определяется  отношением выручки ( ) к сумме готовой продукции ( )

                                                                                                    (51)

     5.Оборачиваемость  дебиторской задолженности ( ) - определяется отношением выручки ( ) к сумме дебиторской задолженности ( )

                                                                                                  (52)

     6. Средний срок оборота  дебиторской задолженности ( ) – определяется отношением дебиторской задолженности ( ) к выручке ( ), умноженный на 365 дней в году.

                                                                                      (53)

     7. Оборачиваемость кредиторской задолженности ( ) - определяется отношением выручки ( ) к общей сумме кредиторской задолженности ( )

                                                                                                  (54)

     8. Средний срок оборота кредиторской  задолженности ( ) – определяется отношением кредиторской задолженности ( ) к выручке ( ), умноженный на 365 дней.

                                                                                     (55)

     9. Оборачиваемость собственного капитала  – определяется отношением выручки ( ) ко всей сумме собственного капитала ( )

                                                                                                     (56)

     10. Фондоотдача оборотных средств  и прочих вне оборотных активов ( ) определяется отношением выручки ( ) к общей сумме всех активов предприятия ( )

                                                                                                         (57)

     Расчет  показателей рентабельности и деловой  активности предприятия ООО «Делюкс» приведём в аналитической таблице №7. Приложения 9. «Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия ООО «Делюкс»»

Рентабельность  наконец по сравнению с началом уменьшилась:

• По продажам на 4,6% и 1,66%, это говорит о снижении объёмов производства, качество и спроса на продукцию. Это говорит о снижении объемов производства, качества и спроса на продукцию
• По всему капиталу предприятия на 6,18% (1,89%), а также уменьшилась рентабельность по собственному капиталу на 13,20% (4,59%), это говорит о неэффективности использования имущества предприятия;
• По производственной деятельности на 8,26% (1,38%), это говорит о том, что прибыль предприятия с каждого рубля затрачено на производство и реализацию продукции уменьшилась.

     Таким образом снижение показателей рентабельности характеризует неэффективное функционирование предприятия и неустойчивое его  финансовое состояние.