Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     Цпл  -  плановая цена реализации единицы продукции;

     Спл  -  плановая себестоимость единицы продукции.

     Второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

       ’               (6)

     где Vф   -   фактический объем (количество) реализованной продукции;

     Цф -  фактическая цена реализации единицы продукции;

     Спл   -  плановая себестоимость единицы продукции.

     Фактический показатель прибыли:

       ’                                  (7)

     где Vф   -   фактический объем (количество) реализованной продукции;

     Цф -  фактическая цена реализации единицы продукции;

     Сф   -  фактическая себестоимость единицы продукции.

     Общее изменение прибыли:

       ’              (8)

     где Пф  -  фактический показатель прибыли;

     Ппл  -  плановое (базовое) значение прибыли.

     В том числе за счет:

     1) изменение объема реализации продукции:

       ’               (9)

     где Пусл1   - условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

     Ппл   -  плановое (базовое) значение прибыли.

     2) изменение средней цены реализации продукции:

       ’             (10)

     где Пусл1 - условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции, плановой цене и плановой себестоимости;

     Пусл2 - условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене. 

     3) изменение себестоимости продукции:

       ’             (11)

     где Пф  -  фактический показатель прибыли;

     Пусл2   - условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене.

     Алгебраическая  сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

       ,           (12)

     где -  изменение объема реализации продукции;

      -  изменение средней цены реализации продукции;

        -  изменение себестоимости продукции.

     Отсутствие  такого равенства свидетельствует  о допущенных ошибках в расчетах.

     Методика  расчета влияния факторов методом  абсолютных разниц:

1. В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост прибыли:

       ’           (13)

     где Vпл   - плановый объем (количество) реализованной продукции;

     Vф   -   фактический объем (количество) реализованной продукции;

     Цпл -  плановая цена реализации единицы продукции;

     Спл  -  плановая себестоимость единицы продукции.

2. Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены:

      ’                          (14)

     где Цпл  -  плановая цена реализации единицы продукции;

     Цф -  фактическая цена реализации единицы продукции;

     V   -   объем (количество) реализованной продукции.

3. Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение прибыли:

      ’              (15)

     где Сф   -  фактическая себестоимость единицы продукции;

     Спл  -  плановая себестоимость единицы продукции;

     V   -   объем (количество) реализованной продукции.

     Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли:

       ’           (16)

     где -  изменение объема реализации продукции;

      -  изменение средней цены реализации продукции;

        -  изменение себестоимости продукции.

     Если  предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель:

       ’           (17)

     где УД_{ф i}, УД_{пл i} -   соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;

     П¹_{пл i}    -    плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

     V_ф   - фактический общий объем реализованной продукции в условно натуральном выражении.

     Также для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли можно использовать модель:

      ’         (18)

     где УД_{ф i}, УД_{пл i}   -   соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;

     V_ф   - фактический общий объем реализованной продукции в условно натуральном выражении;

     R_{пл i} - плановая рентабельность i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

     После подсчета влияния всех названных  факторов на изменение прибыли, следует  изучить причины изменения объема реализации, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

     1.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

 

     Источником  получения прибыли наряду с реализацией  продукции (товаров, работ, услуг) может  быть также деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий и так далее [5, c.113].

     Анализ  сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

     Убытки  от выплаты штрафов возникают  в связи с нарушением договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

     Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции [10, c.89].

     Убытки  от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

     Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям и т.д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа изучается динамики дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста и снижения [3, c.38].

     Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политики государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, не владение законами рынка, неумение оценить конъектуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг [6, c.87].

     В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

     1.4. Анализ рентабельности деятельности предприятия

 

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [9, c.16].

     Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1. показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

     Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемости  издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

      ;               (19)

     или     ;              (20)