Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Октября 2009 в 18:14, Не определен
Прибыль — многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.
Riпр = прибыль от реализации/себестоимость продукции × 100% (3)
Таким образом, рентабельность продукции зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий:
При планировании ассортимента производимой продукции важно учесть насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Для того чтобы определить влияние рентабельности отдельных видов продукции на общую рентабельность продукции, нужно значение индивидуальной рентабельности умножить на долю изделий в общем объеме реализованной продукции:
(4)
где Ri – рентабельность i вида изделия;
Qi – доля i вида
продукции в общем объеме
n – количество выпускаемых изделий.
Важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.
Данные показатели рентабельности определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости активов:
Rа = Прибыль/Все производственные активы × 100% (5)
Rта = Прибыль/Текущие активы × 100% (6)
Rча = Прибыль/Чистые активы × 100% (7)
Эти показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов.
Показатели рентабельности активов, рентабельности реализации, оборачиваемости активов взаимосвязаны. Их взаимосвязь представлена на рис. 5.
Экономический смысл заключается в том, что эта взаимосвязь показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Третья группа показателей представлена рентабельностью собственного и заемного капитала.
Rск = Чистая прибыль/Собственный капитал × 100%. (8)
Рентабельность собственного
капитала характеризует эффективность
использования вложенных в
Рентабельность собственного
капитала взаимосвязана с
Таким образом, рентабельность собственного капитала зависит от оборачиваемости активов и рентабельности реализации. Чтобы увеличить рентабельность собственного капитала необходимо стремится к ускорению оборачиваемости чистых активов, которая повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Рентабельность собственных
средств можно представить
Сумма средств, направляемых на накопление и потребление, представляет собой сумму чистой прибыли, которая образуется у предприятия после уплаты налога на прибыль и финансовых издержек:
Rсс= Фн / СК + Фп / СК. (9)
где Фн - фонд накопления;
Фп - фонд потребления;
СК – собственный капитал.
Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, то есть темпы увеличения активов. Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.
Если представить фонд потребления как произведение чистой прибыли и нормы распределения прибыли, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:
(10)
где НР – норма распределения прибыли;
ВТР – внутренние темпы роста.
Отсюда: ВТР = R(1-НР).
Рентабельность заемного капитала представляет эффективность использования заемных средств и отражает, сколько чистой прибыли фирма получает с каждого рубля заемных средств:
Rзк= Чистая прибыль/Заемный капитал × 100%. (12)
Существуют также показатели рентабельности, рассчитанные на основе потока денежных средств:
Rпр= Чистый приток денежных средств / Объем продаж × 100%; (13)
Rк= Чистый приток денежных средств / Совокупный капитал × 100%; (14)
Rск= Чистый приток денежных средств / Собственный капитал × 100%. (15)
Данные показатели
дают представление о степени
возможности предприятия
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод: абсолютная величина прибыли часто не чем конкретном не говорит, т.е. для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют разную стоимость производственных фондов. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль с затратами и ресурсами, с помощью которых она создается, то есть определить рентабельность.
Экономические факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности
Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения (рис.7).
По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).
Перечисленные факторы
влияют на прибыль не прямо, а через
объем реализуемой продукции
и себестоимость, поэтому для
выявления конечного
Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой – как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.
Под себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, а именно — стоимость природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации.
Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.
К показателям снижения
себестоимости относятся
Следующим фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Увеличить объем производства можно за счет технического обновления и повышения эффективности производства.
Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочих равных условиях прямо пропорциональная. Вследствие этого немаловажное значение в рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованной продукции: чем он выше — тем меньше прибыли получит предприятие. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностью предприятия, условиями реализации продукции. Во-первых, емкость данного рынка всегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести продукции больше, чем реализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей прибыли. В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции, как в натуральном, так и в денежном выражении.
Размер выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и уровня применяемых цен.
Цены устанавливаются
самими предприятиями в зависимости
от конкурентоспособности данной продукции,
спроса, и предложения аналогичной
продукции другими
В процессе осуществления деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.
Методика
анализа прибыли и
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
Анализ прибыли и рентабельности предполагает следующие этапы: