Управление прибылью на предприятии

Рис.13. Изменение  показателей рентабельности продукции

На основе расчетов можно сделать следующие выводы:

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась  в 2006 году до 0,14, но в 2007 году возросла до 0,16. То есть на 1 руб. реализованной продукции предприятие получило 16 копеек прибыли от реализации.

Показатель общей  рентабельности возрос в 2006 году на 0,03 до 0,16 и в 2007 году остался на том  же уровне. Это означает, что на 1 руб. реализованной продукции предприятие получило 16 копеек балансовой прибыли.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли в 2006 году возрос до 0,12 и в 2007 году остался  на том же уровне. Таким образом, в 2007 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие получило 12 копеек чистой прибыли.

Таким образом, все  показатели рентабельности продукции  остаются на низком уровне.

Проведем факторный  анализ рентабельности продаж, используя  данные таблицы № 2 и расчеты к  ней.

Факторный анализ рентабельности продаж за 2006 г.

R₀ = 2779 / 18483 × 100% = 15%;

R_усл1 = (2779×1,34) / (18483 × 1,34) = 15%

R_усл2 = 2555 / 22099 × 100% = 11,6%

R_усл3= 5318 / 22099 × 100% = 24,1%

R₁= 3616 / 24862 × 100% = 14,5%

Изменение рентабельности продаж за счет:

объема реализации: 15%-15%=0; структуры: 11,6%-15%=-3,4%;

цены: 24,1%-11,6%=12,5%, себестоимости: 14,5%-24,1%=-9,6%.

Общее изменение:14,5%-15%=-0,5%.

Таким образом, рентабельность продаж уменьшилась в 2006 г. на 0,5% за счет изменения структуры продукции и увеличения себестоимости.

Факторный анализ рентабельности продаж за 2007 г. проведем, используя  данные таблицы 3 и расчеты к ней.

R₀ = 2779 / 18483 × 100% = 15%;

R_усл1 = (2779×1,81) / (18483 × 1,81) = 15%

R_усл2 = 3124 / 23704 × 100% = 13,2%

R_усл3= 12905 / 23704 × 100% = 54,4%

R₁= 5221 / 33485 × 100% = 15,6%

Изменение общей  рентабельности продаж составило:

R_общ=15,6%-15%=0,6%, в том числе за счет:

R_vрп=15%-15%=0%; R_уд=13,2%-15%=-1,8%; R_ц=54,4%-13,2%=41,2%;

R_с=15,6%-54,4%=-38,8%.

Таким образом, рентабельность продаж повысилась за счет изменения цены, а уменьшилась за счет увеличения себестоимости и изменения структуры продукции.

Рентабельность активов.

Рентабельность активов  предприятия – это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования имущества предприятия.

Рентабельность активов  предприятия определяется как отношение  налогооблагаемой прибыли к среднегодовой  стоимости активов.

Расчет рентабельности активов представлен в таблице 5.

Таблица 5

Рентабельность активов

Рис. 14 – Изменение  рентабельности

Как видно из таблицы  и диаграммы рентабельность активов  в 2006 году возросла с 0,22 до 0,32, а в 2007 г. с 0,32 до 0,36. То есть с 1 рубля вложенных  в деятельность активов фирма  получила 32 копейки прибыли в 2006 г. и 36 копеек в 2007 г.

Рентабельность внеоборотных активов увеличилась с 0,47 до 0,67 в 2006 г. и с 0,67 до 0,84 в 2007 г. То есть с 1 рубля  внеоборотных активов фирма получила 67 копеек прибыли в 2006 г. и 84 копейки  в 2007 г.

Рентабельность оборотных активов увеличилась с 0,41 до 0,6 в 2006 г. и с 0,6 до 1,56 в 2007 г. То есть с 1 рубля оборотных активов фирма получила 60 копеек прибыли в 2006 г. и 1 р. 56 коп. в 2007 г.

Рентабельность капитала.

Рентабельность капитала показывает насколько эффективно используется собственный и заемный капитал организации. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине капитала.

Расчет рентабельности капитала представлен в таблице 6.

Таблица 6

Расчет рентабельности капитала

По данным таблицы  строим диаграмму:

Рис. 15. – Динамика рентабельности собственного и заемного капитала.

На основе расчетов можно сделать следующие выводы: рентабельность собственного капитала увеличилась с0,2 до 0,28 в 2006 г. и с 0,28 до 0,34 в 2007 г., то есть с 1 рубля собственных  средств фирма получает 28 копеек и 34 копейки чистой прибыли в 2006 г. и в 2007 г. соответственно. Рентабельность заемного капитала увеличилась с 5,84 до 5,97 в 2006 г. и уменьшилась до 5,72 в 2007 г., то есть с 1 рубля заемных средств фирма получает 5 р. 97 коп. прибыли в 2006 г. и 5 р. 72 коп. прибыли в 2007 г..

Проведем факторный  анализ рентабельности капитала.

Таблица 7

Исходные данные для анализа за 2006 год.

Произведем расчет влияния факторов способом цепной подстановки, описанным в пункте 1.4.:

R₀= (2779 – 314) / 11070 = 22%;

R_усл1= (2555 – 354) / (22099 / 1,67) = 16,6%;

R_усл2= (5318 – 354) / (24868 / 1,67) = 33,3%;

R_усл3= (3616 – 354) / (24862 / 1,67) = 21,9%;

R_усл4= 3930 / (24862 / 1,67) = 26,4%;

R₁= 3930 / 12375,5 = 31,7%.

Общие изменение  рентабельности составило:

∆R_общ=31,7-22=9,7%, в том числе за счет:

∆ R_уд=16,6-22=-5,4%;

∆ R_ц=33,3-16,6=16,7%;

∆ R_с=21,9-33,3=-11,4%;

∆ R_вфр=26,4-21,9=4,5%;

∆ R_Коб=31,7-26,4=5,3%.

Таким образом, рентабельность капитала снизилась из-за увеличения себестоимости и изменения структуры  продукции.

Таблица 8

Исходные данные для анализа за 2007 год.

Произведем расчет влияния факторов:

R₀= (2779 – 314) / 11070 = 22%;

R_усл1= (2124 – 354) / (23704 / 1,67) = 19,5%;

R_усл2= (12905 – 394) / (33485 / 1,67) = 62,4%;

R_усл3= (5221 – 354) / (33485 / 1,67) = 24,3%;

R_усл4= 5335 / (33485 / 1,67) = 26,6%;

R₁= 5335 / 15701,5 = 34%.

Общие изменение  рентабельности составило:

∆R_общ=34-22=12%, в том числе за счет:

∆ R_уд=19,5-22=-2,5%;

∆ R_ц=62,4-19,5=42,9%;

∆ R_с=24,3-62,4=-38,1%;

∆ R_вфр=26,6-24,3=2,3%;

∆ R_Коб=34-26,6=7,4%.

Таким образом, рентабельность капитала снизилась из-за увеличения себестоимости и изменения структуры продукции.

Анализ использования  прибыли

Расчет налогооблагаемой прибыли представлен в таблице 9.

Расчет влияния  факторов произведен в таблице 10 за 2006г. и 11 за 2007г.

Определение суммы чистой прибыли в таблице 12 за 2006г. и 13 за 2007г.

Использование чистой прибыли показано в таблице 14.

Таблица 9

Расчет налогооблагаемой прибыли за 2006 – 2007 гг.