Управление прибылью на предприятии

Анализ состава  и динамики балансовой прибыли.

В процессе анализа  необходимо изучить состав прибыли  от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. Блок-схема факторного анализа балансовой прибыли представлена на рис. 8.

Анализ финансовых результатов от обычных видов  деятельности.

Основную часть  прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В  процессе анализа изучается динамика, выполнение плана прибыли от реализации и определяются факторы ее изменения.

Прибыль от продаж продукции  в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

• объема продаж продукции V_рп;
• ее структуры У_дi;
• себестоимости C_i;
• уровня среднереализационных цен Ц_i:

П = ∑[ V_{рп *} У_дi﴾ Ц_i- C_i)].    (16)

Рис. 8. Блок-схема  факторного анализа балансовой прибыли

Объем продаж продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратно  пропорциональной зависимости: при  увеличении уровня цен сумма прибыли  возрастает и наоборот.

Изменение уровня цен  прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния  этих факторов выполняется способом цепной подстановки. Сначала нужно  найти сумму прибыли при фактическом  объеме продаж и плановой величине остальных факторов (П_усл1). Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции (I_рп):

I_рп = V_рп1/V_рп0 , (17)

где I_рп – индекс объема реализации продукции;

V_рп1 – выручка за анализируемый период:

V_рп0 – выручка за предыдущий период.

Затем базовую сумму  прибыли (П_рп0) скорректировать на этот процент:

П_усл1 = I_рп* П_рп0. (18)

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом  объеме и структуре реализованной  продукции, но при базовой себестоимости  и базовых ценах (П_усл2). Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

П_усл2 = ∑(V_рпi1*Ц_i0)-∑( V_рпi1 *С_i0).              (19)

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие  могло бы получить при фактическом  объеме продукции (П_усл3). Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

П_усл3 = ∑(VРП_i1*Ц_i1)-∑(VРП_i1*С_i0).           (20)

Затем устанавливается, как изменилась прибыль за счет каждого  фактора:

• объема реализации: ∆П_vрп = П_усл1 – П₀ ;                                                        (21)
• структуры: ∆П_стр = П_усл2 – П_усл1;                                                                   (22)
• цены: ∆П_ц = П_усл3 – П_усл2;                                                                              (23)
• себестоимости: ∆П_с = П₁ – П_усл3.                                                                  (24)

Если предприятие  производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной  продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных  видов продукции, величина которой  зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен:

П = V_рп(Ц_i-С_i).                                           (25)

Анализ уровня среднереализационных цен.

Среднереализационная  цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы:

• качество реализуемой продукции;
• рынки сбыта;
• конъюнктура рынка;
• инфляционные процессы.

Качество товарной продукции – один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот. Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (∆Ц_кач):

∆Ц_кач= (Ц_н – Ц_п) × V_ррп / V_рр;                     (26)

где Ц_н и Ц_п – соответственно цена изделия нового и прежнего качества;

V_рпн - объем реализации нового качества;

V_рп – общий объем реализованной продукции.

Расчет влияния  сортности продукции на изменение  средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц: изменение удельного веса по каждому сорту умножается на базовую цену единицы продукции:

∆Ц = ∑(У_дi1 – У_дi0)*Ц_i0. (27)

Для этого отклонение фактического удельного веса от планового  по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100.

По такой же методике рассчитывается изменение средней  цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции.

Если на протяжении года произошло изменение отпускных  цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.

Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

Выполнение плана  по прибыли в значительной степени  зависит от финансовых результатов  деятельности, не связанных с реализацией  продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных  операций и чрезвычайных обстоятельств.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и  причин полученных убытков и прибыли  по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают  в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими  предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы  полученных штрафов может произойти  не только в результате нарушения  договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают  доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели  ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Доходы по акциям можно рассчитать по следующей формуле:

П = К* Р * Kd,                                          (28)

где П – доход  от акций,

К – количество акций,

Р – текущая стоимость  акций,

Kd – уровень дивидендной  доходности.

Сумма процентов  по облигациям:

П = К*Р*СП,                                            (29)

где П – сумма  процентов,

К – количество облигаций,

Р – стоимость  облигаций,

СП – уровень процентной ставки.

В заключение анализа  разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов  деятельности.

Анализ рентабельности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения  балансовой (Пб) или чистой (Пч) прибыли  к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (Зрп):

R_з = Пб / Зрп (30)

или

R_з = Пч / Зрп. (31)

Она показывает, сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным  его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж (R_об) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг (Прп) или чистой прибыли (Пч) на сумму полученной выручки (В):

R_об= Прп / В (32)

или

R_об = Пч / В (33)

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (K) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

R_k = Пб / К (34)

или

R_k = Пч / К. (35)

В процессе анализа  следует изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) (R_з), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (Уд), ее себестоимости (С) и средних цен реализации (Ц).

Расчет влияния  факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Сначала находим  рентабельность базового периода: R₀ = П₀ / З₀.         (36)

Затем находим рентабельность при фактическом объеме продаж, но при базовой цене, себестоимости и структуре продукции (R_усл1):

R_усл1 = П_усл1 (при VРП_общ1, Уд₀, Ц₀, С₀)/З_усл1(при VРП_общ1, Уд₀, С₀).          (37)

Нужно также определить рентабельность при фактическом  объеме продаж и структуре продукции, но при базовой цене, себестоимости  продукции (R_усл2): R_усл2 = П_усл2 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₀, С₀)/З_усл2(при VРП_общ1, Уд₁, С₀). (38)

Затем определяем рентабельность          при фактическом объеме продаж и структуре продукции, цене, но при базовой себестоимости продукции (R_усл3): R_усл3 = П_усл3 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₁, С₀)/З_усл2(при VРП_общ1, Уд₁, С₀). (39)